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Les contrats à terme sur actions américaines ont légèrement progressé après les clôtures record à Wall Street, les investisseurs cherchant à équilibrer des signaux solides provenant des résultats d’entreprises avec des risques géopolitiques croissants et une volatilité accrue des devises. Les perspectives positives de Apple (NASDAQ:AAPL) ont soutenu le sentiment, tandis que les prix du pétrole ont conservé leurs gains hebdomadaires dans un contexte de tensions croissantes impliquant l’Iran.

Dans le même temps, un yen plus faible et la poursuite des publications de résultats de grandes entreprises américaines ont maintenu l’attention des marchés sur les facteurs à la fois macroéconomiques et corporatifs. La plupart des marchés européens étaient fermés en raison de la Labor Day.

Les perspectives d’Apple soutiennent la dynamique des marchés

La progression des marchés s’est poursuivie, les contrats à terme américains évoluant à la hausse après que les principaux indices ont atteint de nouveaux sommets historiques. En Asie, le Nikkei 225 japonais a progressé, tandis que la plupart des autres marchés régionaux étaient fermés en raison de jours fériés.

Apple s’est distinguée après avoir publié des prévisions de revenus supérieures aux attentes, tout en avertissant que la hausse des coûts des puces mémoire et les contraintes d’approvisionnement sur les Mac pourraient durer « plusieurs mois ». Par ailleurs, Tokyo Electron a également soutenu le sentiment grâce à des perspectives supérieures aux attentes pour le résultat opérationnel du premier semestre.

Apple a annoncé une forte croissance attendue des ventes pour le trimestre en cours et a dévoilé un programme de rachat d’actions de 100 milliards de dollars. La société prévoit une croissance de son chiffre d’affaires au troisième trimestre fiscal comprise entre 14 % et 17 %, bien au-dessus des attentes du marché situées autour de 9,5 %, soutenue par la demande pour l’iPhone 17 et le MacBook Neo.

Pour le deuxième trimestre fiscal, Apple a enregistré un chiffre d’affaires de 111,18 milliards de dollars et un bénéfice par action de 2,01 dollars, tous deux supérieurs aux prévisions. Les revenus issus de l’iPhone ont atteint 56,99 milliards de dollars, légèrement en deçà des attentes en raison de contraintes d’approvisionnement.

La saison des résultats reste au centre de l’attention

Les publications de résultats continuent de jouer un rôle clé, avec des annonces attendues de Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Estée Lauder (NYSE:EL) et Colgate-Palmolive (NYSE:CL).

Les stratégistes de Barclays ont indiqué que « la croissance agrégée des bénéfices par action du premier trimestre est en train de s’améliorer », tout en soulignant que les surprises positives sont « beaucoup plus fortes aux États-Unis qu’en Europe », ce qui met en évidence une divergence persistante entre les régions.

La faiblesse du yen maintient l’attention sur les marchés des changes

Sur le marché des devises, le yen japonais s’est de nouveau affaibli, la paire USD/JPY revenant vers le niveau de 157 malgré les récents efforts d’intervention des autorités de Tokyo. Les responsables ont indiqué qu’ils restaient prêts à intervenir à nouveau, notamment en surveillant les marchés pétroliers où les mouvements spéculatifs ont contribué à la volatilité des devises.

Tim Baker a déclaré qu’il n’était pas convaincu que la paire « continuera à baisser ou même restera à ces niveaux longtemps ».

« Le taux de change peut sembler élevé par rapport aux taux d’intérêt, mais il est en réalité faible par rapport à un modèle simple intégrant les taux, les actions et le pétrole. »

Les prix du pétrole restent soutenus par les tensions géopolitiques

Les prix du pétrole ont conservé leurs gains pour une deuxième semaine consécutive dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes. Donald Trump a déclaré que les États-Unis maintiendraient leur blocus naval des ports iraniens, tandis que des responsables militaires de haut rang auraient présenté de nouvelles options d’action potentielle contre l’Iran, renforçant la prime de risque sur les marchés de l’énergie.

L’Iran a averti jeudi qu’il riposterait par « des frappes longues et douloureuses » contre des positions américaines si Washington reprenait les attaques, tout en réaffirmant sa revendication sur le détroit d’Ormuz.

Actualités d’entreprise : OpenAI répond aux inquiétudes

Dans l’actualité des entreprises, OpenAI a rejeté les préoccupations concernant le non-respect de ses objectifs internes, son directeur financier évoquant une forte exécution et « un mur vertical de demande ».

Par ailleurs, S&P Dow Jones Indices a lancé une consultation qui pourrait accélérer l’inclusion de grandes entreprises récemment introduites en bourse dans ses indices de référence.

Les prix du pétrole ont progressé vendredi, les efforts pour résoudre le conflit avec l’Iran restant dans l’impasse, Téhéran continuant de bloquer le détroit d’Ormuz tandis que la marine américaine limite les exportations de brut iranien.

Les contrats à terme sur le Brent pour juillet ont gagné 89 cents, soit 0,8 %, à 111,29 dollars le baril à 08h08 GMT. Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate ont progressé de 37 cents, soit 0,4 %, à 105,44 dollars.

Des gains hebdomadaires soutenus par les perturbations de l’offre

Les deux références s’orientent vers de solides gains hebdomadaires, le Brent devant progresser de 5,7 % et le WTI de 11,7 %. Le contrat Brent de juin a atteint un pic à 126,41 dollars avant son expiration jeudi, soit son plus haut niveau depuis mars 2022.

Les marchés pétroliers sont sous pression haussière depuis fin février, lorsque les actions militaires des États-Unis et d’Israël contre l’Iran ont entraîné la fermeture du détroit d’Ormuz. Cette situation perturbe environ un cinquième des flux mondiaux de pétrole et de gaz naturel liquéfié.

Peu d’avancées dans les négociations

Bien qu’un cessez-le-feu soit en place depuis le 8 avril, les perspectives de résolution restent limitées. Le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères Esmaeil Baghaei a déclaré qu’il était irréaliste d’attendre des progrès rapides dans les discussions, selon l’agence officielle IRNA.

« S’attendre à parvenir à un résultat en peu de temps, quel que soit le médiateur, n’est pas très réaliste à mon avis », a-t-il déclaré.

Les tensions régionales accentuent l’incertitude

Anwar Gargash, conseiller présidentiel des Émirats arabes unis, a indiqué dans un message sur X qu’aucune initiative unilatérale iranienne ne pouvait être jugée fiable pour garantir la liberté de navigation dans le détroit d’Ormuz après son « agression traîtresse » contre ses voisins.

Par ailleurs, un haut responsable des Gardiens de la Révolution iraniens a menacé de « frappes longues et douloureuses » contre les positions américaines si Washington reprenait ses attaques, ce qui a brièvement fait grimper les prix du pétrole en séance.

Les États-Unis envisagent de nouvelles options militaires

Selon certaines informations, Donald Trump devait recevoir jeudi un briefing sur de potentielles nouvelles frappes militaires visant à contraindre l’Iran à négocier, selon un responsable américain.

Les prix de l’or ont reculé lors des échanges asiatiques vendredi, restant proches de leurs plus bas niveaux depuis un mois, l’incertitude liée au conflit avec l’Iran et à ses implications sur les taux d’intérêt mondiaux pesant sur le sentiment du marché des métaux.

L’or au comptant a reculé de 0,5 % à 4 600,06 dollars l’once à 06h17 GMT, tandis que les contrats à terme ont perdu 0,4 % à 4 611,54 dollars l’once. Les volumes d’échanges sont restés limités en raison des jours fériés dans une grande partie de l’Asie.

Les signaux restrictifs des banques centrales prolongent les pertes

L’or enregistre désormais deux mois consécutifs de baisse, avec un recul d’environ 1 % en avril après une chute de près de 12 % en mars. Les inquiétudes liées à l’inflation—principalement alimentée par le conflit iranien—ont poussé les investisseurs vers le dollar américain.

La hausse des prix du pétrole a également réduit l’attrait de l’or, les perturbations de l’approvisionnement mondial en brut liées au conflit ayant accentué les pressions inflationnistes.

Les commentaires des banques centrales cette semaine ont accentué la pression. La Federal Reserve a vu un nombre croissant de responsables mettre en garde contre une inflation liée à l’énergie, tandis que la European Central Bank, la Bank of England et la Bank of Japan ont toutes évoqué des hausses de taux à court terme.

Des taux plus élevés pénalisent généralement l’or et les actifs non rémunérateurs, car ils augmentent le coût d’opportunité de leur détention.

Performance contrastée des autres métaux précieux

Les autres métaux précieux ont évolué de manière contrastée vendredi après un mois d’avril mitigé. L’argent au comptant a progressé de 0,3 % à 74,240 dollars l’once, mais reste en baisse d’environ 2 % sur le mois.

Le platine a reculé de 0,4 % à 1 982,13 dollars l’once, tout en affichant de légers gains sur le mois précédent.

Les tensions entre les États-Unis et l’Iran continuent de peser

Les tensions persistantes entre les États-Unis et l’Iran continuent d’influencer les marchés, les investisseurs privilégiant le dollar plutôt que l’or.

Selon plusieurs informations, Donald Trump doit recevoir un briefing sur de nouvelles options militaires contre l’Iran, alors que les efforts diplomatiques entre Washington et Téhéran ont échoué.

Le guide suprême iranien, Mojtaba Khamenei, a publié une déclaration rare jeudi, affirmant que l’Iran maintiendra le contrôle du détroit d’Ormuz et protégera ses capacités nucléaires et balistiques.

Il a déclaré que ce contrôle apporterait « calme, progrès et bénéfices économiques à toutes les nations du Golfe ».

Ces propos interviennent après des informations selon lesquelles Trump serait insatisfait d’une proposition iranienne visant à rouvrir le détroit et mettre fin au conflit.

Ce passage stratégique reste largement bloqué depuis l’escalade des tensions entre les États-Unis, Israël et l’Iran en début d’année, constituant un point central du conflit.

Depuis le début de la crise, l’or a sous-performé par rapport au dollar, la demande pour les valeurs refuges étant éclipsée par les craintes d’inflation liées à la hausse des prix de l’énergie.

Les contrats à terme américains ont légèrement progressé vendredi après que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont atteint de nouveaux sommets historiques lors de la séance précédente. Les investisseurs continuent d’arbitrer entre des résultats d’entreprises solides et des risques géopolitiques persistants liés au conflit avec l’Iran.

À 07h25 GMT, les contrats à terme sur le S&P 500 progressaient de 0,2 % à 7 255,0 points, tandis que ceux sur le Nasdaq 100 gagnaient 0,1 % à 27 617,25 points. Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average avançaient également de 0,1 % à 49 900,0 points.

Des résultats solides soutiennent les marchés

Les marchés actions ont terminé en hausse jeudi, le S&P 500 progressant de 1 % pour clôturer au-dessus des 7 200 points, un record. Le Nasdaq Composite a gagné environ 0,9 %, atteignant lui aussi un sommet historique, tandis que le Dow Jones a surperformé avec une hausse de 1,6 %.

Cette progression a été soutenue par des résultats d’entreprises robustes, renforçant la confiance dans la rentabilité et permettant aux marchés d’ignorer en partie les inquiétudes liées à l’inflation et aux tensions géopolitiques.

Dans les échanges après Bourse, Apple (NASDAQ:AAPL) a progressé de près de 3 % après la publication de ses résultats, les investisseurs saluant la solidité de la demande pour l’iPhone et la croissance continue de ses services à forte marge. L’entreprise a enregistré des revenus et un bénéfice par action records, avec des ventes d’iPhone en hausse de plus de 20 % pour le deuxième trimestre consécutif.

De son côté, Reddit (NYSE:RDDT) a bondi de plus de 13 % après la clôture, porté par des résultats trimestriels supérieurs aux attentes et un nombre d’utilisateurs actifs quotidiens en hausse.

Les investisseurs attendent désormais d’autres publications, notamment celles de Chevron (NYSE:CVX), Exxon Mobil (NYSE:XOM) et AutoNation (NYSE:AN), attendues avant l’ouverture de vendredi.

Les tensions géopolitiques pèsent sur le sentiment

Malgré la solidité des résultats, le sentiment reste fragile en raison des tensions géopolitiques croissantes. Selon certaines informations, Donald Trump doit recevoir un briefing sur de nouvelles options militaires contre l’Iran, ce qui alimente les craintes d’escalade.

L’Iran a averti que toute nouvelle attaque américaine entraînerait « des frappes longues et douloureuses » contre les positions américaines dans la région.

Le détroit d’Ormuz reste perturbé, affectant une voie clé pour les exportations mondiales de pétrole et resserrant les anticipations d’offre. Le Brent a dépassé les 126 dollars le baril jeudi—son plus haut niveau depuis quatre ans—avant de retomber vers 114 dollars en raison de prises de bénéfices et de mouvements de change.

Les contrats à terme sur les principaux indices américains indiquent une ouverture en hausse jeudi, laissant présager un rebond des marchés après une séance précédente sans direction claire.

Le sentiment initial est soutenu par la réaction positive des investisseurs aux derniers résultats des grandes entreprises technologiques.

Les actions de Alphabet (NASDAQ:GOOGL) bondissent de 7,1% en préouverture après que la maison mère de Google a publié des revenus trimestriels supérieurs aux attentes.

Le géant du commerce en ligne Amazon (NASDAQ:AMZN) progresse également de 3,7% avant l’ouverture après avoir annoncé des résultats meilleurs que prévu.

Qualcomm (NASDAQ:QCOM) enregistre aussi de solides gains en préouverture après avoir publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes.

À l’inverse, les actions de Meta Platforms (NASDAQ:META) chutent de 7,8% en préouverture. Malgré des résultats supérieurs aux attentes, l’augmentation prévue des dépenses d’investissement a pesé sur le sentiment.

Le repli des prix du pétrole contribue également au ton positif initial, avec les contrats à terme sur le brut américain en baisse de plus de 1% malgré les inquiétudes persistantes liées au Moyen-Orient.

Une séance précédente sans direction claire

Après le recul de mardi, la séance de mercredi a été marquée par une absence de tendance nette. Le Nasdaq et le S&P 500 ont oscillé autour de l’équilibre avant de clôturer en ordre dispersé.

Le Nasdaq a progressé de 9,44 points, soit moins de 0,1%, à 24 673,24, tandis que le S&P 500 a reculé de 2,85 points, également moins de 0,1%, à 7 135,95.

Le Dow Jones Industrial Average a affiché une baisse plus marquée, perdant 280,12 points, soit 0,6%, à 48 861,81, pénalisé par les replis de Boeing (NYSE:BA), IBM (NYSE:IBM) et Travelers (NYSE:TRV).

Les investisseurs prudents avant les catalyseurs clés

La performance hésitante reflète la prudence des investisseurs avant la publication des résultats des grandes valeurs technologiques.

Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms (NASDAQ:META) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) faisaient partie des entreprises ayant publié leurs résultats après la clôture.

Les marchés ont également suivi la dernière décision de politique monétaire de la Federal Reserve, qui a maintenu ses taux inchangés lors d’un vote inhabituellement divisé.

La Fed a conservé une fourchette de taux comprise entre 3,50% et 3,75%, invoquant son double mandat de plein emploi et de stabilité des prix autour de 2% à long terme.

Beth Hammack, Neel Kashkari et Lorie Logan ont soutenu le statu quo mais « n’ont pas soutenu l’inclusion d’un biais accommodant dans la déclaration à ce stade ».

Les trois responsables auraient contesté la mention « d’ajustements supplémentaires de la fourchette cible », alors que les dernières décisions de la Fed ont consisté à baisser les taux.

Des mouvements sectoriels contrastés

Malgré la tendance globale hésitante, certains secteurs ont affiché de solides performances. Les valeurs liées aux réseaux ont mené la hausse, l’indice NYSE Arca Networking progressant de 4,8% pour atteindre un niveau record.

Les valeurs énergétiques ont également fortement progressé dans le sillage des prix du pétrole, l’indice NYSE Arca Oil gagnant 3,2%.

Les semi-conducteurs, le matériel informatique et les services pétroliers ont aussi enregistré de bonnes performances, tandis que l’or, les compagnies aériennes et les valeurs sidérurgiques ont reculé de manière significative.

Les marchés actions européens ont évolué globalement à la hausse jeudi, les investisseurs analysant les décisions de politique monétaire de la European Central Bank et de la Bank of England, tout en surveillant de près les développements géopolitiques au Moyen-Orient.

Les solides résultats des géants technologiques américains, notamment Alphabet, Amazon, Meta Platforms et Microsoft, ont soutenu le sentiment, même si des inquiétudes persistent quant aux investissements massifs de Meta dans l’intelligence artificielle.

La Bank of England a maintenu son taux directeur inchangé, tout en avertissant du risque d’effets inflationnistes de second tour liés à la hausse des prix de l’énergie. De son côté, la Banque centrale européenne a également laissé ses taux inchangés.

Sur le plan macroéconomique, des ventes au détail allemandes décevantes pour mars ainsi qu’un PIB français du premier trimestre inférieur aux attentes ont pesé sur le moral des investisseurs.

L’inflation dans la zone euro a accéléré à 3,0% en glissement annuel en avril, contre 2,6% le mois précédent, conformément aux prévisions.

Les prix du pétrole sont restés élevés, le Brent pour livraison en juin évoluant autour de 122 dollars le baril après des informations selon lesquelles le commandement central américain aurait préparé des plans pour une « vague de frappes courte et puissante » contre l’Iran.

Principaux indices et valeurs en mouvement

Du côté des indices, le FTSE 100 a progressé de 1,6%, tandis que le DAX a gagné 0,9% et le CAC 40 a avancé de 0,1%.

Parmi les valeurs, Puma (BIT:1PUM) a grimpé de 2,8% après un changement de directeur financier.

Delivery Hero (TG:DHER) a bondi de 6% après une forte croissance de la valeur brute des marchandises au premier trimestre.

Glencore (LSE:GLEN) a progressé de près de 2% après avoir confirmé ses prévisions de production pour 2026.

Unilever (LSE:ULVR) a gagné 1,3% après avoir lancé un programme de rachat d’actions de 1,5 milliard d’euros.

Standard Chartered (LSE:STAN) a avancé de 1,6% après avoir publié des résultats trimestriels record.

Persimmon (LSE:PSN) a progressé de 2,1% après avoir maintenu ses objectifs pour 2026.

Rolls-Royce Holdings (LSE:RR.) a bondi de 6% après avoir affiché sa confiance dans ses prévisions annuelles malgré les tensions au Moyen-Orient.

Arcadis (EU:ARCAD) a grimpé de 11,5% après des résultats supérieurs aux attentes.

Air France-KLM (EU:AF) a gagné environ 1% à Paris après avoir réduit sa perte trimestrielle.

À la baisse, Credit Agricole (EU:ACA) a chuté de 6,4% après des résultats inférieurs aux prévisions.

D’autres banques ont également reculé, avec BNP Paribas (EU:BNP) en baisse de 5,2% et Societe Generale (EU:GLE) en repli de 6,5%.

Technip Energies (EU:TE) a plongé de 8,6% après avoir abaissé ses prévisions annuelles en raison des perturbations liées au conflit au Moyen-Orient.

Air France-KLM (EU:AF) a revu à la baisse ses prévisions de croissance de capacité pour l’ensemble de l’année jeudi, invoquant la forte hausse des coûts du carburant liée au conflit avec l’Iran, tout en publiant des résultats du premier trimestre supérieurs aux attentes sur le plan opérationnel.

Les actions du groupe aérien ont progressé de 1,5% à 08h55 GMT.

Le transporteur franco-néerlandais prévoit désormais une croissance de capacité comprise entre 2% et 4% en 2026, contre une estimation précédente de 3% à 5%. Il anticipe également une facture carburant atteignant 9,3 milliards de dollars cette année, soit une hausse de 2,4 milliards par rapport à 2025.

« Bien que la hausse des prix du carburant ne soit pas encore reflétée dans les résultats que nous présentons aujourd’hui, elle devrait peser sur les prochains trimestres », a déclaré le directeur général Benjamin Smith.

Les compagnies aériennes européennes alertent sur la hausse des coûts du carburant, qui ont plus que doublé depuis les perturbations du trafic dans le détroit d’Ormuz à la suite des frappes américaines et israéliennes contre l’Iran.

Au premier trimestre, le groupe a enregistré un chiffre d’affaires de 7,48 milliards d’euros, conforme aux attentes et en hausse de 4,4% sur un an.

Air France-KLM a affiché une perte opérationnelle de 27 millions d’euros, avec une marge de -0,4%, soit une amélioration notable par rapport à la perte de 351 millions d’euros attendue par les analystes. La perte nette s’est établie à 252 millions d’euros, globalement stable sur un an.

Le nombre de passagers a augmenté de 2,3% à 22,3 millions, tandis que la capacité a progressé de 4% et le trafic de 4,4%. Le coefficient de remplissage s’est légèrement amélioré à 86,3%, contre 86% auparavant.

Les prix de l’or ont progressé lors des échanges asiatiques jeudi, rebondissant après avoir touché un plus bas d’un mois, même si la hausse est restée limitée alors que les marchés continuent de composer avec l’escalade des tensions entre les États-Unis et l’Iran ainsi qu’une orientation plus restrictive de la Réserve fédérale.

Malgré ce rebond, le métal précieux est resté sous pression tout au long du mois d’avril, la demande pour les valeurs refuges ayant été largement contrebalancée par la vigueur du dollar américain et les inquiétudes selon lesquelles le conflit avec l’Iran pourrait alimenter l’inflation.

L’or au comptant a progressé de 0,5% à 4 564,12 dollars l’once, tandis que les contrats à terme sur l’or ont gagné 0,3% à 4 575,66 dollars l’once à 02h12 ET (06h12 GMT).

D’autres métaux précieux ont également rebondi après leurs récentes pertes. L’argent au comptant a augmenté de 1,2% à 72,2485 dollars l’once, tandis que le platine au comptant a avancé de 2% à 1 918 dollars l’once.

L’or pénalisé après une Fed au ton moins accommodant

L’or avait chuté fortement durant la nuit après que la Réserve fédérale a maintenu ses taux inchangés mercredi. Toutefois, la réunion a mis en évidence des divergences croissantes entre les responsables quant à l’orientation accommodante de la banque centrale.

Trois membres du comité de politique monétaire de la Fed se sont opposés à cette orientation, évoquant des risques inflationnistes accrus et l’incertitude liée au conflit avec l’Iran.

Cette évolution a conduit les marchés à réduire davantage leurs anticipations de baisses de taux en 2026. Le dollar s’est raffermi jeudi, prolongeant les gains enregistrés plus tôt dans la semaine.

La réunion de mercredi était également la dernière sous la présidence de Jerome Powell, qui a annoncé qu’il quittera ses fonctions tout en restant membre du conseil en tant que gouverneur.

Kevin Warsh, considéré comme son successeur probable, devrait être confirmé dans les prochaines semaines. Il a précédemment déclaré devant le Congrès qu’il ne s’était engagé à aucune baisse de taux.

Des taux élevés ont tendance à peser sur les actifs sans rendement comme l’or, car ils augmentent le coût d’opportunité de détenir du métal par rapport à des investissements générant des intérêts.

Au-delà de la Fed, la Banque d’Angleterre et la Banque centrale européenne doivent également annoncer leurs décisions de politique monétaire plus tard dans la journée.

La hausse du pétrole alimente les craintes inflationnistes

Les marchés des métaux précieux ont continué de subir des pressions liées à la hausse des prix du pétrole, le Brent atteignant un sommet de quatre ans jeudi.

Ce mouvement fait suite à des informations selon lesquelles Donald Trump doit recevoir un briefing sur de nouvelles options militaires contre l’Iran, incluant des frappes directes, une réouverture partielle forcée du détroit d’Ormuz, ainsi qu’une éventuelle opération des forces spéciales visant les réserves d’uranium de Téhéran.

La flambée des prix du pétrole a renforcé les inquiétudes quant à une inflation tirée par l’énergie, susceptible de pousser les grandes banques centrales à adopter une posture plus restrictive. Cette dynamique pèse sur l’or depuis l’escalade du conflit avec l’Iran à la fin février.

Les prix du pétrole ont fortement progressé jeudi, le Brent atteignant son plus haut niveau en quatre ans, alors que les inquiétudes grandissent quant à une intensification du conflit entre les États-Unis et l’Iran, susceptible de provoquer une perturbation prolongée de l’approvisionnement au Moyen-Orient et de peser sur la croissance mondiale.

Les contrats à terme sur le Brent ont gagné 4,28 dollars, soit 3,63%, à 122,31 dollars le baril à 06h59 GMT, après avoir atteint un sommet intrajournalier de 126,41 dollars, un niveau inédit depuis le 9 mars 2022. Le contrat de juin, en hausse pour un neuvième jour consécutif, arrive à échéance jeudi. Le contrat de juillet, plus actif, a progressé de 2,05 dollars, soit 1,86%, à 112,49 dollars.

Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate ont augmenté de 1,46 dollar, soit 1,37%, à 108,34 dollars le baril, leur plus haut niveau depuis le 7 avril.

Les références pétrolières prolongent leurs gains annuels

Le Brent a plus que doublé depuis le début de l’année, tandis que le WTI a progressé d’environ 90%. Les deux références s’orientent vers un quatrième mois consécutif de hausse, reflétant les craintes que le conflit avec l’Iran ne restreigne l’offre mondiale pendant une période prolongée.

Les tensions géopolitiques alimentent les inquiétudes

Selon Axios, Donald Trump doit recevoir un briefing sur de possibles frappes militaires.

Les analystes alertent sur des perturbations durables

« Les perspectives d’une résolution rapide du conflit avec l’Iran ou d’une réouverture du détroit d’Ormuz restent faibles », a déclaré Tony Sycamore.

« Le marché pétrolier est passé d’un excès d’optimisme à la réalité des perturbations de l’offre que nous observons dans le Golfe persique », selon ING.

Les contrats à terme liés aux principaux indices américains ont évolué de manière contrastée, les investisseurs digérant une combinaison de facteurs, notamment une vague de résultats des grandes capitalisations technologiques, une nouvelle hausse marquée des prix du Brent et une décision clé de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt. Le rythme soutenu de ces événements ne devrait pas ralentir, avec d’autres publications de résultats et décisions de banques centrales attendues.

Des futures partagés

Les contrats à terme sur actions américaines sont restés proches de l’équilibre jeudi, alors que les investisseurs tentaient de suivre une série d’annonces susceptibles d’influencer fortement les marchés.

À 03h35 ET, les futures sur le Dow Jones reculaient de 275 points, soit 0,6%, ceux sur le S&P 500 perdaient 6 points, soit 0,1%, tandis que les futures sur le Nasdaq 100 gagnaient 30 points, soit 0,1%.

Les principaux indices de Wall Street avaient terminé la séance précédente de manière contrastée.

En plus d’une série de résultats d’entreprises globalement solides, les investisseurs examinaient également en détail la récente décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt.

Les résultats des grandes valeurs tech mettent en lumière les investissements en IA

Après la clôture des marchés, plusieurs grandes entreprises technologiques ont publié leurs résultats trimestriels, offrant un aperçu actualisé de l’ampleur des investissements dans l’intelligence artificielle.

Alphabet (NASDAQ:GOOG) a mené ce que les analystes de Deutsche Bank ont qualifié d’« ensemble de résultats correct » parmi les sociétés du groupe des Magnificent 7.

Les actions de la maison mère de Google ont progressé lors des échanges après clôture, soutenues en partie par une croissance des revenus du cloud supérieure aux attentes. Le géant du commerce en ligne Amazon (NASDAQ:AMZN) a également avancé, porté par la plus forte croissance des revenus de son activité Amazon Web Services depuis 2022.

Les revenus cloud de Microsoft (NASDAQ:MSFT) ont globalement été conformes aux attentes, tandis que le groupe a indiqué prévoir une accélération au second semestre.

En revanche, Meta Platforms (NASDAQ:META) a reculé après la clôture après avoir relevé ses prévisions de dépenses d’investissement pour 2026 de 20 milliards de dollars, les portant entre 125 et 145 milliards de dollars.

Au total, ces quatre géants ont dépensé un montant record de 130,65 milliards de dollars au cours des trois premiers mois de l’année, principalement pour développer les centres de données nécessaires à l’intelligence artificielle, soit une hausse de 71% par rapport à la même période un an plus tôt.

Le pétrole bondit sur fond de tensions géopolitiques

Alors que les marchés examinaient ces résultats, une information a déclenché une nouvelle flambée des prix du pétrole, qui ont atteint leur plus haut niveau depuis le début du conflit avec l’Iran fin février.

Le président Donald Trump doit recevoir dans la journée un briefing sur de potentielles nouvelles frappes militaires contre l’Iran, selon Axios. Cette action viserait à pousser Téhéran à revenir à la table des négociations, les discussions étant actuellement dans l’impasse en raison du programme nucléaire iranien.

Mercredi, Trump a également écrit sur les réseaux sociaux : « L’Iran n’arrive pas à s’organiser. Ils ne savent pas comment signer un accord non nucléaire. Ils feraient mieux de se ressaisir rapidement ! »

Dans une note, les analystes de ING ont estimé que ces développements ont mis fin aux espoirs récents selon lesquels, malgré le blocage avec l’Iran, la Maison-Blanche commençait à réduire l’intensité du conflit.

« Le marché pétrolier est passé d’un excès d’optimisme à la réalité des perturbations de l’offre que nous observons dans le Golfe persique », ont écrit les analystes d’ING.

Powell restera au conseil de la Fed

Par ailleurs, mercredi, la Federal Reserve a maintenu ses taux d’intérêt inchangés, comme attendu, mais la décision a été l’une des plus contestées depuis le début des années 1990, révélant des divisions profondes entre ses membres.

Tout en laissant les taux dans une fourchette de 3,5% à 3,75%, la Fed n’a apporté aucune modification au langage de son communiqué, qui suggère toujours que la prochaine évolution des taux serait à la baisse. Quatre des douze membres du Federal Open Market Committee ont exprimé leur désaccord.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a également déclaré qu’il resterait membre du conseil de la banque centrale après la fin de son mandat en mai, une rupture avec les pratiques passées qui pourrait compliquer la transition vers Kevin Warsh, choisi par Trump pour lui succéder.

Powell a déclaré être préoccupé par « la série d’attaques juridiques contre la Fed », ajoutant que celles-ci « menacent notre capacité à conduire la politique monétaire sans tenir compte de facteurs politiques. »

Le ministère de la Justice a suspendu la semaine dernière une enquête pénale sur la gestion par Powell des travaux de rénovation du siège de la Fed. Powell a déclaré que cette bataille juridique ne lui laissait « pas d’autre choix » que de rester.

Décisions de la BCE et de la BoE attendues

Avec le risque de nouveaux bombardements au Moyen-Orient et des prix de l’énergie élevés, la European Central Bank et la Bank of England doivent également annoncer leurs décisions de politique monétaire plus tard dans la journée.

La BCE devrait maintenir son taux de dépôt à 2%, mais les analystes de Deutsche Bank ont souligné que, compte tenu de l’exposition de l’Europe à la hausse des prix du pétrole, les marchés anticipent une augmentation des coûts d’emprunt lors de sa prochaine réunion en juin.

« La question aujourd’hui est donc de savoir si la BCE valide cette vision », ont écrit les analystes de Deutsche Bank.

Du côté de la Banque d’Angleterre, les décideurs devraient également laisser les taux inchangés à 3,75%, tout en mettant en garde contre des risques conjoints de ralentissement de la croissance et de hausse de l’inflation dans les perspectives économiques globales.