Author: Fiona Craig

Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains ont progressé lundi, les investisseurs se préparant à une semaine marquée par des publications de résultats d’entreprises, des décisions de politique monétaire et des événements susceptibles d’influencer les marchés financiers internationaux.

Les prix du pétrole ont reculé après des informations faisant état d’efforts diplomatiques visant à réduire les tensions entre les États-Unis et l’Iran, tandis que les obligations souveraines françaises ont regagné une partie du terrain perdu dans un contexte d’incertitude politique et sociale.

Les investisseurs évaluaient également le résultat de l’élection présidentielle au Brésil, où Luiz Inácio Lula da Silva a obtenu un quatrième mandat à l’issue d’un scrutin serré.

Les résultats d’entreprises constitueront l’un des principaux centres d’attention de la semaine, avec Verizon (NYSE:VZ) parmi les sociétés devant publier leurs comptes lundi.

Les contrats à terme sur le S&P 500, le Nasdaq et le Dow Jones progressent

Les contrats à terme sur les actions américaines indiquaient une ouverture en hausse de Wall Street après les baisses enregistrées vendredi par les trois principaux indices.

À 04 h 43 ET (08 h 43 GMT), les contrats à terme sur le S&P 500 gagnaient 23 points, soit 0,3 %, tandis que ceux sur le Nasdaq 100 progressaient de 64 points, soit 0,2 %.

Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average avançaient de 241 points, représentant une hausse de 0,5 %.

Ces gains faisaient suite à une séance au cours de laquelle les actions américaines avaient reculé sur fond de préoccupations concernant les investissements technologiques, les perspectives de taux d’intérêt et les développements géopolitiques.

Les investisseurs examinent les implications financières des investissements à grande échelle dans les infrastructures d’intelligence artificielle, notamment le recours au financement par endettement et les délais nécessaires pour que les projets génèrent des rendements.

Les anticipations de taux d’intérêt élevés pendant une période prolongée ont également influencé les valorisations boursières.

Parallèlement, la hausse des prix du pétrole et les informations concernant de possibles nouvelles opérations militaires entre les États-Unis et l’Iran ont contribué aux incertitudes sur les marchés durant la semaine précédente.

Les obligations du Trésor américain ont attiré la demande alors que les investisseurs évaluaient les risques sur les marchés financiers mondiaux, même si la mesure dans laquelle ces achats reflétaient une recherche d’actifs considérés comme moins risqués reste sujette à interprétation.

Le pétrole recule après des informations sur des contacts diplomatiques entre Washington et Téhéran

Les cours internationaux du pétrole ont diminué lundi après des informations selon lesquelles des médiateurs qataris se seraient rendus à Téhéran pendant le week-end afin d’explorer des solutions visant à réduire les tensions entre l’Iran et les États-Unis.

Les contrats à terme sur le Brent ont reculé de 1,6 % à 114,92 dollars le baril, tandis que ceux sur le West Texas Intermediate américain ont perdu 2,0 % à 101,25 dollars le baril.

Ces baisses font suite à une hausse hebdomadaire de plus de 6 % du Brent, qui avait atteint son niveau de clôture hebdomadaire le plus élevé depuis 2022.

De récentes informations de presse suggéraient que le président américain Donald Trump envisageait de nouvelles actions militaires contre l’Iran après les élections de mi-mandat de novembre.

Interrogé dimanche par Fox News, Trump a déclaré que « le moment de prendre une décision approche » concernant le choix entre de nouvelles frappes contre l’Iran et la recherche d’un accord avec Téhéran.

Ces propos faisaient suite à de précédentes déclarations sur d’éventuelles opérations militaires, auxquelles des responsables iraniens avaient répondu en évoquant de possibles mesures de représailles.

Les tensions régionales ont également été affectées par des échanges d’attaques impliquant les forces houthies du Yémen, soutenues par l’Iran, et l’Arabie saoudite.

Ces développements ont suscité des préoccupations concernant d’éventuelles perturbations de la production et du transport d’énergie au Moyen-Orient.

Les contacts diplomatiques rapportés ont contribué au recul des cours pétroliers lundi, bien qu’aucun accord permettant de résoudre les tensions n’ait été annoncé.

Verizon ouvre une semaine de publications de résultats aux États-Unis

Les résultats d’entreprises devraient influencer les échanges sur les marchés boursiers américains tout au long de la semaine, de nombreuses sociétés du S&P 500 devant publier leurs comptes trimestriels.

Environ un quart des entreprises composant l’indice ont déjà annoncé leurs derniers résultats.

Selon les analystes de Vital Knowledge, les données publiées jusqu’à présent indiquent une demande sous-jacente toujours soutenue, tandis que la maîtrise des coûts et les augmentations de prix ont contribué à la rentabilité des entreprises.

Les investisseurs examineront si ces tendances se poursuivent dans le reste du marché.

Les résultats des entreprises technologiques feront l’objet d’une attention particulière après les récentes préoccupations concernant les dépenses consacrées aux infrastructures d’intelligence artificielle.

Les analystes et les investisseurs évaluent si les programmes d’investissement importants et les coûts de financement associés affectent les bénéfices, les flux de trésorerie et les futurs projets de dépenses.

Verizon (NYSE:VZ) doit publier ses résultats avant l’ouverture des marchés américains lundi.

L’entreprise de télécommunications évolue dans un environnement concurrentiel comprenant des opérateurs établis comme AT&T et T-Mobile, ainsi que de nouveaux services de communication associés à SpaceX.

Ses résultats fourniront des informations actualisées sur les performances opérationnelles et les conditions concurrentielles du marché américain des télécommunications.

Les rendements obligataires français reculent après le maintien de la note de Moody’s

Les rendements des obligations souveraines françaises ont légèrement diminué lundi, les marchés financiers évaluant les développements politiques et budgétaires dans le pays.

Cette baisse faisait suite à un week-end durant lequel les manifestations de grande ampleur semblaient s’être atténuées, même si les organisations syndicales ont appelé à de nouvelles mobilisations.

Les manifestations, initialement liées à des mouvements étudiants, se sont étendues à des préoccupations concernant les salaires, le coût de la vie et les services publics.

Les représentants syndicaux ont appelé à de nouvelles manifestations le week-end prochain ainsi qu’à une grève nationale le 5 novembre.

Les marchés financiers français ont également réagi à la décision prise vendredi par Moody’s de maintenir la note souveraine du pays à Aa3.

Cette décision est intervenue alors que certains intervenants de marché anticipaient une révision de l’évaluation de l’agence.

Les contrats à terme sur les obligations françaises ont progressé lundi, tandis que l’euro s’est renforcé.

Le rendement de l’obligation souveraine française de référence à dix ans a diminué, traduisant une reprise des prix obligataires.

Les investisseurs continuent de surveiller la politique budgétaire, les besoins de financement public et les conséquences économiques potentielles de nouvelles mobilisations syndicales.

Lula remporte l’élection présidentielle brésilienne avec 51,8 % des voix

L’élection présidentielle brésilienne a également attiré l’attention des marchés financiers internationaux après que Luiz Inácio Lula da Silva a obtenu un quatrième mandat présidentiel.

Selon les chiffres rapportés par le Tribunal supérieur électoral du Brésil, Lula a recueilli environ 51,8 % des suffrages, contre 48,2 % pour le sénateur Flávio Bolsonaro, après le dépouillement de 99 % des bulletins.

Ce résultat fait suite à une élection au cours de laquelle Bolsonaro était arrivé en tête au premier tour.

Bolsonaro a contesté le résultat et demandé l’annulation du scrutin, affirmant qu’une décision de la Cour suprême de prolonger les horaires de vote de deux heures dans certaines régions avait affecté le processus électoral.

Ces accusations sont rapportées comme des affirmations de Bolsonaro et non comme des irrégularités électorales établies.

Les analystes de Deutsche Bank ont indiqué que le résultat différait du scénario de plus en plus intégré dans les positions des marchés financiers, où les investisseurs avaient anticipé une victoire de Bolsonaro.

Un fonds négocié en Bourse à Tokyo, répliquant les actions brésiliennes, a reculé pendant les échanges asiatiques.

Les analystes de Capital Economics ont également actualisé leur évaluation des perspectives à court terme des marchés financiers brésiliens après l’élection.

Dans une note de recherche, le cabinet a indiqué que la victoire de Lula pourrait modifier les attentes concernant les réformes budgétaires et la croissance économique, et a anticipé des pressions sur le réal brésilien, les actions et les obligations souveraines.

Ces évaluations constituent des prévisions d’analystes et non des mouvements futurs des marchés déjà confirmés.

Les investisseurs suivent les décisions monétaires et les risques géopolitiques

La semaine boursière réunira plusieurs événements importants pour les marchés financiers mondiaux.

Les résultats des entreprises américaines fourniront des informations actualisées sur la rentabilité, la demande des consommateurs et les dépenses d’investissement, notamment dans le secteur technologique.

Les décisions des banques centrales influenceront également les anticipations concernant les coûts de financement et les conditions économiques.

Parallèlement, les investisseurs continueront d’évaluer les développements diplomatiques entre les États-Unis et l’Iran, les perspectives des approvisionnements pétroliers internationaux et la situation politique en France et au Brésil.

Les gains enregistrés lundi par les contrats à terme sur les actions américaines et la baisse des prix du pétrole reflètent les mouvements de marché observés avant ces échéances.

Les prix du gaz naturel européen ont fortement augmenté lundi, enregistrant une quatrième séance consécutive de hausse, alors que les perturbations des approvisionnements liées au conflit au Moyen-Orient et les niveaux relativement faibles des stocks européens continuaient d’influencer les marchés de l’énergie.

Le contrat de référence néerlandais TTF pour livraison le mois suivant a progressé de 3,6 % à 97,19 euros par mégawattheure (MWh), atteignant son niveau le plus élevé depuis près de quatre ans.

Au Royaume-Uni, les contrats à terme sur le gaz naturel NBP ont augmenté de 3,7 % à 239,33 pence par therm, retrouvant également des niveaux observés pour la dernière fois en 2022.

Ces augmentations font suite à une semaine de hausse des prix de gros de l’énergie, durant laquelle les contrats néerlandais ont gagné près de 7 % et leurs équivalents britanniques plus de 6 %.

Les opérateurs surveillent les perturbations des livraisons de gaz naturel liquéfié (GNL) en provenance du Moyen-Orient, la concurrence pour les approvisionnements alternatifs et les volumes de gaz stockés en Europe à l’approche de la saison hivernale.

Le TTF néerlandais et les contrats britanniques prolongent leurs gains

Les principales références européennes du gaz naturel de gros ont poursuivi leur progression lors de la séance de lundi.

Le contrat néerlandais TTF pour livraison le mois suivant, largement utilisé comme référence pour les prix du gaz naturel en Europe, a augmenté de 3,6 % à 97,19 euros/MWh.

Ce prix représente son niveau le plus élevé depuis 2022, après une progression de près de 7 % au cours de la semaine précédente.

Les contrats à terme britanniques sur le gaz naturel NBP ont avancé de 3,7 % à 239,33 pence par therm, prolongeant la hausse de plus de 6 % enregistrée la semaine précédente.

Ces augmentations simultanées reflètent les préoccupations concernant la disponibilité et le coût des approvisionnements en gaz naturel sur les marchés européens.

Les prix de gros du gaz sont influencés par plusieurs facteurs, notamment les importations de GNL, les livraisons par gazoduc, les stocks disponibles, les conditions météorologiques et la demande des producteurs d’électricité et des consommateurs industriels.

Les derniers mouvements de prix sont intervenus alors que les opérateurs évaluaient la durée potentielle des perturbations des livraisons énergétiques depuis le golfe Persique.

Les perturbations dans le détroit d’Ormuz affectent les routes du GNL

Les développements au Moyen-Orient restent un facteur central pour le marché européen du gaz.

Les dernières hausses de prix font suite à une intensification des hostilités régionales, notamment des attaques signalées de drones et de missiles menées par les Houthis contre des infrastructures énergétiques et de transport saoudiennes à Dammam et Shaybah.

Ces attaques ont contribué aux préoccupations concernant la sécurité des infrastructures énergétiques et des routes maritimes.

Les perturbations du trafic maritime dans le détroit d’Ormuz ont également limité les mouvements de navires transportant des hydrocarbures sur un important corridor international de transport énergétique.

Ce passage maritime constitue une route majeure pour les expéditions de pétrole et de GNL en provenance du golfe Persique.

Les restrictions des opérations maritimes peuvent affecter les calendriers de livraison, les coûts de transport et la disponibilité des cargaisons pour les acheteurs internationaux.

Selon les informations de marché citées, les livraisons de GNL du Moyen-Orient vers l’Europe restent inférieures d’environ 80 % à leur niveau d’un an auparavant.

Cette diminution est attribuée aux perturbations maritimes et au détournement des navires par le cap de Bonne-Espérance.

L’allongement des routes augmente les durées de transport et peut réduire le nombre de livraisons effectuées par chaque navire sur une période donnée.

Ces développements ont renforcé les préoccupations concernant la capacité de l’Europe à obtenir suffisamment de GNL avant le pic de consommation hivernale.

Les discussions diplomatiques se poursuivent dans un contexte de tensions régionales

Des informations diffusées pendant le week-end indiquaient que des médiateurs qataris se seraient rendus à Téhéran pour coordonner avec Washington d’éventuelles initiatives destinées à réduire les tensions dans la région.

Cette activité diplomatique intervient après la récente intensification des attaques contre des infrastructures énergétiques et de transport.

Toutefois, les discussions rapportées n’ont pas encore abouti à un accord confirmé permettant le rétablissement de conditions normales de navigation.

Des responsables iraniens ont indiqué que certaines concessions seraient nécessaires avant l’ouverture de négociations officielles.

Les marchés de l’énergie continuent donc d’évaluer la possibilité de perturbations prolongées des opérations maritimes et des livraisons de GNL.

Le calendrier et l’issue des discussions diplomatiques restent incertains, tout comme leurs conséquences potentielles sur le transport international de l’énergie.

Les stocks européens de gaz atteignent 74,6 % de leur capacité

Les préoccupations concernant les approvisionnements sont accentuées par le niveau de gaz naturel présent dans les installations de stockage européennes.

Selon les chiffres cités, les sites de stockage souterrain de l’Union européenne sont remplis à environ 74,6 % de leur capacité.

Il s’agit du niveau le plus bas enregistré pour une fin octobre depuis 2009.

Le stockage de gaz constitue une source importante d’approvisionnement pendant l’hiver, lorsque la demande de chauffage augmente généralement et que la consommation peut dépasser les flux courants d’importation et de production.

Des stocks plus faibles réduisent les volumes de gaz disponibles pour répondre à une hausse imprévue de la demande ou à une interruption des approvisionnements extérieurs.

Les températures saisonnières ont commencé à diminuer et certains pays européens auraient déjà engagé des prélèvements dans leurs installations de stockage souterrain.

Ces prélèvements interviennent alors que la région approche de la période de consommation saisonnière la plus élevée pour le chauffage.

La combinaison de stocks plus faibles et d’incertitudes concernant les livraisons de GNL a renforcé l’attention portée à la situation des approvisionnements européens pour les prochains mois.

Les acheteurs européens concurrencent l’Asie pour les cargaisons de GNL

Les entreprises énergétiques européennes sont également en concurrence avec les importateurs asiatiques pour obtenir les cargaisons de GNL disponibles.

Cette concurrence concerne particulièrement les cargaisons provenant du bassin atlantique qui ne sont pas déjà engagées dans des contrats d’approvisionnement à long terme.

Lorsque la demande augmente dans plusieurs régions importatrices, les acheteurs peuvent devoir proposer des prix plus élevés pour obtenir les livraisons disponibles.

La disponibilité des cargaisons de GNL dépend également des capacités de production, des calendriers de transport et des engagements contractuels.

Les perturbations des exportations du Moyen-Orient peuvent accroître la demande d’approvisionnements provenant d’autres régions productrices.

Pour les fournisseurs européens d’énergie, ces conditions influencent les coûts d’achat et la disponibilité du gaz destiné au remplissage des stocks et à la consommation.

L’ampleur de l’effet sur les prix dépendra des futurs flux de GNL, de la demande liée aux conditions météorologiques et de l’évolution des routes maritimes.

La hausse du gaz renforce l’attention portée aux risques inflationnistes

L’augmentation des prix européens du gaz naturel intervient parallèlement à des cours internationaux du pétrole élevés, ajoutant aux facteurs énergétiques surveillés par les banques centrales.

Des prix de gros du gaz plus élevés peuvent influencer les coûts de production d’électricité, les dépenses des entreprises industrielles et les factures énergétiques des ménages.

L’ampleur et le calendrier de leur incidence sur l’inflation à la consommation dépendent des systèmes nationaux de tarification, des contrats énergétiques, des mesures gouvernementales et de la durée des augmentations des prix de gros.

Selon les anticipations de marché citées, la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre devraient maintenir leurs taux directeurs inchangés lors de leurs prochaines réunions.

Toutefois, les marchés monétaires intègrent également la possibilité de hausses ultérieures de 25 points de base avant la fin de l’année.

Ces anticipations reflètent les préoccupations selon lesquelles l’augmentation des coûts énergétiques pourrait contribuer à des pressions inflationnistes plus générales.

Les banques centrales évalueront l’évolution des prix de l’énergie parallèlement à la croissance économique, aux tendances salariales et aux autres indicateurs d’inflation lorsqu’elles détermineront leur politique monétaire.

Les approvisionnements hivernaux restent au centre de l’attention

Les prix européens du gaz ont atteint leurs niveaux les plus élevés depuis 2022, alors que les opérateurs évaluent les perturbations des approvisionnements au Moyen-Orient et les stocks relativement faibles à l’approche de l’hiver.

La progression du contrat néerlandais TTF à 97,19 euros/MWh et la hausse des contrats britanniques NBP à 239,33 pence par therm reflètent les derniers mouvements des marchés de gros de l’énergie.

La réduction signalée des livraisons de GNL du Moyen-Orient, les perturbations dans le détroit d’Ormuz et le taux de remplissage des stocks européens de 74,6 % restent des facteurs importants pour les perspectives d’approvisionnement.

Les futurs mouvements de prix dépendront de l’évolution diplomatique régionale, des conditions de navigation, de la disponibilité d’autres sources de GNL et de la demande hivernale.

Les investisseurs et les opérateurs des marchés énergétiques continueront également de surveiller les effets potentiels du maintien de prix de gros élevés sur l’inflation européenne et les anticipations de politique monétaire.

Les marchés boursiers européens ont légèrement progressé lundi, les investisseurs évaluant les efforts diplomatiques visant à réduire les tensions au Moyen-Orient, la baisse des prix du pétrole et plusieurs décisions de politique monétaire attendues cette semaine.

L’indice paneuropéen STOXX 600 est resté globalement stable après avoir perdu plus de 1 % la semaine précédente, lorsque le recul des valeurs technologiques et les développements politiques en France avaient contribué aux incertitudes sur les marchés.

Le DAX allemand a gagné 0,4 %, tandis que le CAC 40 français a progressé de 0,6 %. Le FTSE MIB italien a avancé de 0,5 %, alors que le FTSE 100 britannique a reculé de 0,1 %.

L’indice londonien a été pénalisé par les baisses des groupes énergétiques BP (LSE:BP.) et Shell (LSE:SHEL), qui doivent tous deux publier leurs résultats financiers cette semaine.

Les contrats à terme sur le pétrole ont diminué d’environ 1 % après des informations faisant état de discussions diplomatiques impliquant le Qatar, l’Iran et les États-Unis afin de réduire les tensions régionales.

Les investisseurs se préparaient également aux publications des résultats trimestriels de grands groupes technologiques américains, notamment Alphabet, Microsoft et Amazon.

Le pétrole recule après des informations sur des discussions diplomatiques

Les cours internationaux du pétrole ont baissé lundi après des informations selon lesquelles des médiateurs qataris se seraient rendus dimanche à Téhéran pour coordonner des initiatives diplomatiques avec Washington.

Ces discussions auraient eu pour objectif de réduire les tensions au Moyen-Orient après les récentes attaques contre des infrastructures énergétiques et de transport.

Les contrats à terme sur le pétrole ont reculé d’environ 1 %, effaçant une partie des gains de la semaine précédente.

Le Brent avait augmenté de 6,2 % au cours de la semaine précédente, atteignant son niveau de clôture hebdomadaire le plus élevé depuis la mi-2022.

Cette progression faisait suite à des attaques coordonnées de drones et de missiles menées par les forces houthies contre des infrastructures en Arabie saoudite.

Ces événements avaient alimenté les préoccupations concernant d’éventuelles perturbations des approvisionnements énergétiques régionaux et des routes maritimes internationales.

Le repli du pétrole lundi a atténué une partie des pressions immédiates liées à l’augmentation des coûts énergétiques, notamment pour les économies européennes dépendantes des importations de pétrole et de gaz.

Les prix sont toutefois restés élevés après la hausse de la semaine précédente, maintenant les coûts de l’énergie et leurs éventuelles conséquences inflationnistes parmi les facteurs suivis par les marchés financiers.

La Fed devrait maintenir ses taux, tandis que les anticipations d’une hausse en décembre progressent

Les investisseurs attendent cette semaine les décisions de politique monétaire de plusieurs grandes banques centrales, notamment la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne et la Banque du Japon.

Les marchés monétaires anticipent actuellement un maintien du taux directeur de la Fed dans une fourchette comprise entre 3,75 % et 4,00 % lors de sa prochaine réunion.

Toutefois, les contrats de swap sur taux d’intérêt indiquent une probabilité estimée à 80 % d’une hausse de 25 points de base en décembre.

Ces anticipations de marché reflètent les préoccupations selon lesquelles l’augmentation des prix de l’énergie pourrait contribuer à la persistance des pressions inflationnistes.

Une hausse des cours du pétrole peut influencer les prix à la consommation par l’intermédiaire des coûts des carburants, des transports et de la production, même si son impact global sur l’inflation dépend notamment de la demande et de la durée de l’augmentation.

La décision de la Réserve fédérale et les commentaires de politique monétaire qui l’accompagneront fourniront de nouvelles indications sur l’évaluation de l’inflation, de l’activité économique et des perspectives de taux d’intérêt par les responsables monétaires.

Les probabilités implicites dans les prix de marché restent susceptibles d’évoluer avec la publication de nouvelles données économiques.

Les décisions de la BCE et de la Banque du Japon également attendues

La Banque centrale européenne et la Banque du Japon devraient également laisser leurs taux directeurs inchangés lors des réunions de cette semaine.

Les marchés financiers intègrent néanmoins la possibilité de nouveaux resserrements monétaires avant la fin de l’année ou au début du trimestre suivant.

Ces anticipations reflètent les préoccupations concernant les effets des prix élevés de l’énergie sur l’inflation.

Pour la BCE, les relations entre les coûts de l’énergie importée, les prix à la consommation et la croissance économique restent importantes dans l’évaluation des conditions monétaires au sein de la zone euro.

La Banque du Japon évolue dans un environnement économique et monétaire différent, même si les coûts énergétiques influencent également l’évolution des prix intérieurs.

Les investisseurs examineront les déclarations accompagnant les deux décisions afin de déterminer comment les responsables évaluent les risques inflationnistes et les éventuels calendriers de futures modifications des taux.

Les prévisions de maintien des taux actuels ne permettent pas de déterminer si, ni quand, de nouvelles hausses interviendront.

Les résultats d’Alphabet, Microsoft et Amazon placent les investissements dans l’IA sous surveillance

Les publications de résultats constitueront un autre élément central pour les marchés boursiers internationaux cette semaine.

Environ un tiers des entreprises composant le S&P 500 doivent annoncer leurs résultats trimestriels, notamment les grands groupes technologiques Alphabet (NASDAQ:GOOG), Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Amazon (NASDAQ:AMZN).

Les investisseurs devraient accorder une attention particulière aux programmes de dépenses d’investissement liés aux infrastructures d’intelligence artificielle et au cloud computing.

Les valeurs technologiques avaient reculé la semaine précédente dans un contexte d’interrogations sur l’ampleur des investissements consacrés à l’IA, le recours au financement par endettement et les délais nécessaires pour obtenir des rendements financiers.

Les prochains résultats apporteront des informations actualisées sur la croissance du chiffre d’affaires, la rentabilité opérationnelle, la génération de trésorerie et les dépenses prévues.

Les indications des directions concernant les investissements seront également pertinentes pour évaluer la demande future d’équipements destinés aux centres de données et de technologies de fabrication des semi-conducteurs.

ASML et ASM International exposés aux tendances des investissements dans l’IA

L’évolution des dépenses technologiques aux États-Unis concerne également les fabricants européens d’équipements pour semi-conducteurs.

ASML (EU:ASML) et ASM International (EU:ASM) fournissent des machines utilisées dans la fabrication des semi-conducteurs et sont donc exposés aux décisions d’investissement de l’industrie mondiale des puces électroniques.

Les programmes de dépenses d’investissement annoncés par les principaux fournisseurs de services cloud peuvent influencer les anticipations de demande dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs.

Toutefois, le lien entre les investissements des groupes technologiques américains et les commandes reçues par les fabricants européens d’équipements n’est pas nécessairement immédiat.

La demande dépend également des calendriers d’investissement des producteurs de semi-conducteurs, des besoins en capacités de fabrication et des programmes de développement technologique.

Les prochains résultats d’Alphabet, Microsoft et Amazon fourniront des informations supplémentaires aux investisseurs qui suivent ces tendances industrielles.

Moody’s maintient la note souveraine de la France malgré les préoccupations budgétaires

Les marchés financiers français ont également reçu une mise à jour concernant la situation du crédit souverain du pays, après la décision de Moody’s, vendredi soir, de ne pas abaisser la note de la dette française.

Cette décision est intervenue dans un contexte d’incertitude politique entourant le projet de budget du président Emmanuel Macron et de tensions sociales persistantes.

Les obligations d’État françaises avaient subi des pressions vendeuses durant la semaine précédente, le rendement de l’emprunt de référence à dix ans dépassant 5 %.

Selon les données de marché citées, ce rendement avait atteint son niveau le plus élevé depuis 2002.

Les rendements obligataires évoluent généralement en sens inverse des prix : une augmentation des rendements correspond donc à une diminution de la valeur de marché des obligations existantes.

La décision de Moody’s de maintenir la note de la France a écarté la perspective immédiate d’une dégradation par cette agence, sans pour autant résoudre les questions budgétaires et politiques sous-jacentes.

Les investisseurs continuent de suivre les projets budgétaires du gouvernement, les besoins de financement public et les développements sur le marché de la dette souveraine française.

Les marchés européens attendent les décisions monétaires et les résultats des entreprises

Les échanges de lundi ont reflété plusieurs développements affectant les actions européennes, notamment la baisse des prix du pétrole, les initiatives diplomatiques au Moyen-Orient et l’approche des annonces de politique monétaire.

Le STOXX 600 est resté globalement stable après le recul de la semaine précédente, tandis que l’Allemagne, la France et l’Italie ont enregistré des hausses modérées.

Les investisseurs évalueront les décisions de la Réserve fédérale, de la BCE et de la Banque du Japon, ainsi que les résultats des principaux groupes technologiques américains.

Les perspectives des prix de l’énergie et la situation financière de la France resteront également des facteurs importants pour les marchés européens.

Ces différents éléments apporteront de nouvelles indications sur les anticipations d’inflation, les investissements des entreprises et les conditions économiques pendant le reste de la semaine.

L’action TotalEnergies (EU:TTE) a progressé de 4,34 % vendredi 23 octobre, clôturant à un niveau record de 83,45 euros, dans un contexte de hausse des cours du pétrole favorable aux valeurs du secteur énergétique.

Cette progression a permis au titre du groupe énergétique français de dépasser la zone de résistance située entre 81 et 82 euros, qui limitait ses précédentes avancées depuis mars.

Le mouvement est intervenu parallèlement à une augmentation des prix internationaux du pétrole, après des informations faisant état d’attaques menées par les Houthis en Arabie saoudite, ravivant les préoccupations concernant d’éventuelles perturbations de l’approvisionnement énergétique.

Le Brent a terminé la séance de vendredi à 116,72 dollars le baril, en hausse de 3,14 %, après une progression de 4 % jeudi.

L’action TotalEnergies affiche une augmentation de plus de 50 % sur un an, selon les données de marché citées.

Les investisseurs attendent également les résultats financiers du troisième trimestre, dont la publication est prévue le 29 octobre, afin d’obtenir de nouvelles indications sur les performances opérationnelles et les perspectives du groupe.

TotalEnergies dépasse son ancienne zone de résistance

L’action TotalEnergies a clôturé vendredi à 83,45 euros, enregistrant une progression quotidienne de 4,34 % et atteignant un nouveau record de clôture.

Cette hausse a porté le titre au-dessus de la zone comprise entre 81 et 82 euros, qui avait freiné ses précédentes progressions depuis mars.

En analyse technique, le franchissement d’un niveau de résistance établi est généralement qualifié de cassure haussière. Toutefois, ce type de mouvement ne permet pas de déterminer avec certitude l’évolution future du cours.

La dernière progression prolonge la performance enregistrée par TotalEnergies au cours des douze derniers mois, période durant laquelle le titre a gagné plus de 50 %.

Le cours de l’action a notamment été influencé par les variations des prix internationaux du pétrole, qui affectent l’environnement de revenus des producteurs d’énergie.

Son évolution future dépendra des conditions de marché, des cours des matières premières et des performances financières de l’entreprise.

Le Brent atteint 116,72 dollars dans un contexte de préoccupations sur l’approvisionnement

Les cours du pétrole ont progressé au cours des deux dernières séances de la semaine précédente, dans un contexte de nouvelles inquiétudes concernant d’éventuelles perturbations des approvisionnements énergétiques.

Le Brent a gagné 3,14 % vendredi pour terminer à 116,72 dollars le baril, soit une augmentation de près de 3 dollars durant la séance.

Cette progression faisait suite à une hausse de 4 % jeudi, lorsque le Brent avait clôturé à 113,17 dollars.

Les mouvements de prix sont intervenus après des informations faisant état d’attaques menées par les Houthis en Arabie saoudite, attirant de nouveau l’attention sur la sécurité des infrastructures énergétiques et des approvisionnements régionaux.

Une hausse des prix du pétrole peut influencer les résultats des groupes énergétiques intégrés comme TotalEnergies. Son incidence financière globale dépend toutefois également des volumes de production, des marges de raffinage, des coûts d’exploitation et des autres activités du groupe.

L’augmentation des cours pétroliers a coïncidé avec la progression de l’action TotalEnergies vendredi.

Les prix du pétrole reculent à l’ouverture des échanges lundi

Les cours du pétrole ont diminué à la reprise des échanges lundi, effaçant une partie des gains enregistrés la semaine précédente.

Les contrats à terme sur le Brent ont reculé de 0,8 % à 115,79 dollars le baril, s’éloignant de niveaux proches de leurs plus hauts depuis six mois.

Ce repli intervient après deux séances consécutives de hausse liées aux développements au Moyen-Orient.

Les variations des prix du pétrole restent un facteur important pour l’action TotalEnergies, compte tenu de l’exposition du groupe à la production de pétrole et de gaz ainsi qu’à d’autres activités énergétiques.

Toutefois, une baisse du brut n’entraîne pas nécessairement un mouvement équivalent du cours de l’action.

Les investisseurs prennent également en compte la publication prochaine des résultats trimestriels et les conséquences potentielles des récentes variations des matières premières sur les perspectives financières du groupe.

Les résultats du troisième trimestre attendus le 29 octobre

TotalEnergies doit publier ses résultats financiers du troisième trimestre le 29 octobre.

Cette annonce apportera de nouvelles informations sur les activités et les performances financières de l’entreprise.

Les investisseurs examineront notamment les bénéfices publiés, la génération de trésorerie et les commentaires de la direction concernant les conditions de marché.

Les prix du pétrole et du gaz figurent parmi les facteurs qui influencent les résultats du groupe, aux côtés des volumes de production, des activités en aval et des dépenses d’investissement.

La publication pourrait également fournir des éléments supplémentaires pour évaluer la valorisation de TotalEnergies après la récente progression de son action.

Elle intervient alors que le titre a atteint un record de clôture et que les marchés pétroliers internationaux ont enregistré des variations importantes.

L’objectif de cours moyen des analystes s’établit à 88,11 euros

Les analystes qui suivent TotalEnergies affichent majoritairement des recommandations positives sur le titre, selon les données de consensus citées.

Leur objectif de cours moyen s’établit à 88,11 euros, contre un cours de clôture de 83,45 euros vendredi.

Cela représente un écart théorique d’environ 5,58 % entre le prix de marché et l’objectif moyen.

Les objectifs de cours constituent des estimations et non des prévisions de rendement garanti. Ils peuvent être révisés après de nouvelles publications financières ou en fonction de l’évolution des marchés énergétiques.

L’écart relativement limité entre le cours actuel et l’objectif de consensus indique que les valorisations publiées par les analystes se situent, en moyenne, modérément au-dessus du dernier niveau de clôture.

Les investisseurs pourront réévaluer ces estimations après la publication des résultats du troisième trimestre.

Le rendement du dividende de TotalEnergies est estimé à 4,2 %

TotalEnergies continue également de distribuer des dividendes à ses actionnaires, avec un rendement indicatif d’environ 4,2 % au cours de Bourse mentionné.

Selon les informations fournies, le groupe a maintenu des versements de dividendes sans interruption pendant 50 ans.

Le rendement du dividende correspond au rapport entre le dividende annuel et le prix de l’action. Il peut donc varier en fonction de l’évolution du cours.

Les distributions futures restent soumises aux performances financières de l’entreprise, aux décisions d’allocation du capital et aux autorisations applicables.

Le dividende constitue une composante du rendement total pour l’actionnaire, au même titre que les variations du cours de Bourse.

Après une progression de plus de 50 % du titre sur un an, les investisseurs évaluent les relations entre la valorisation actuelle, le rendement du dividende et les anticipations de bénéfices futurs.

Les prochains résultats trimestriels et l’évolution des prix internationaux du pétrole apporteront des éléments supplémentaires à cette analyse.

La Bourse de Paris entame une semaine marquée par de nombreuses publications de résultats trimestriels, après un repli du CAC 40, dans un contexte où les investisseurs évaluent les performances des entreprises, la situation de la dette publique française et le niveau élevé des prix du pétrole.

L’indice CAC 40 a terminé la séance de vendredi à 7 782,82 points, en baisse de 0,36 % sur la journée. Sur cinq séances, il a enregistré un recul cumulé de 2,19 %.

Cette évolution intervient alors que les marchés continuent de suivre la situation budgétaire française et les développements sur les marchés internationaux de l’énergie.

Les résultats des entreprises au troisième trimestre devraient occuper une place centrale au cours des prochaines séances, plusieurs grands groupes cotés à Paris devant publier leurs données financières.

L’Oréal (EU:OR) figurait parmi les sociétés ayant communiqué leurs résultats la semaine précédente. Son action a progressé de 5,64 % vendredi après la publication de ses chiffres d’affaires trimestriels.

L’Oréal progresse de 5,64 % après la publication de son chiffre d’affaires trimestriel

L’Oréal a enregistré vendredi la plus forte hausse du CAC 40, avec une progression de 5,64 % de son action.

Le groupe de cosmétiques a annoncé un chiffre d’affaires de 11,561 milliards d’euros au troisième trimestre, en augmentation de 7,7 % à données comparables ajustées.

Ces chiffres témoignent d’une accélération de la croissance organique des ventes du groupe au cours de la période.

La hausse du titre est intervenue après la publication des résultats, alors que l’indice CAC 40 terminait la séance en baisse.

L’évolution de L’Oréal illustre la manière dont les performances financières propres à une entreprise peuvent influencer son cours de Bourse indépendamment de la tendance générale du marché.

Cette publication précède une série d’annonces trimestrielles attendues de la part d’autres grandes entreprises cotées à Paris.

Orange et Saint-Gobain ouvriront les publications mardi

Le calendrier des résultats de la semaine comprend des entreprises issues des télécommunications, des matériaux de construction, de la banque, des technologies, de l’aéronautique, de l’énergie et de la santé.

Orange (EU:ORA) et Saint-Gobain (EU:SGO) doivent publier leurs résultats mardi.

Les chiffres d’Orange permettront de faire le point sur les activités de l’opérateur de télécommunications, tandis que Saint-Gobain présentera l’évolution de ses activités dans les matériaux et les solutions pour la construction.

Mercredi, BNP Paribas (EU:BNP), Dassault Systèmes (EU:DSY) et Airbus (EU:AIR) devraient communiquer leurs informations financières trimestrielles.

BNP Paribas présentera les performances de ses activités bancaires, tandis que Dassault Systèmes et Airbus feront état de leurs résultats dans les logiciels et l’aéronautique.

Ces publications apporteront aux investisseurs de nouvelles données sur les conditions d’activité dans plusieurs secteurs représentés à la Bourse de Paris.

Société Générale, STMicroelectronics et TotalEnergies attendus jeudi

La journée de jeudi sera marquée par les publications de Société Générale (EU:GLE), STMicroelectronics (EU:STMMI) et TotalEnergies (EU:TTE).

Les résultats de Société Générale compléteront les informations disponibles sur le secteur bancaire après la publication de BNP Paribas.

STMicroelectronics fera le point sur ses activités dans les semi-conducteurs, tandis que TotalEnergies présentera les performances de ses activités énergétiques.

La publication de TotalEnergies intervient dans un contexte de prix du pétrole élevés, alors que les investisseurs examinent les conséquences de l’évolution des marchés de l’énergie pour les producteurs et les consommateurs.

Ces trois groupes exercent leurs activités dans des secteurs différents, ce qui permettra d’évaluer plusieurs indicateurs financiers au cours de la période.

Sanofi, Crédit Agricole et Capgemini clôtureront la semaine vendredi

Le calendrier des résultats se poursuivra vendredi avec les publications attendues de Sanofi (EU:SAN), Crédit Agricole (EU:ACA) et Capgemini (EU:CAP).

Sanofi présentera les performances de ses activités pharmaceutiques, tandis que Crédit Agricole communiquera ses résultats bancaires.

Les chiffres de Capgemini apporteront des indications sur la demande en services de conseil technologique et dans les activités associées.

L’ensemble de ces annonces couvrira une partie importante des secteurs représentés parmi les grandes entreprises françaises cotées.

Les investisseurs pourront comparer les chiffres d’affaires, les niveaux de rentabilité et les perspectives communiquées par les directions avec les attentes du marché.

Les résultats des entreprises pourraient influencer l’évolution du CAC 40

Les publications trimestrielles peuvent entraîner des variations des cours de Bourse lorsque les résultats ou les prévisions des entreprises diffèrent des estimations des analystes.

La croissance du chiffre d’affaires, les marges bénéficiaires, la génération de trésorerie et les éventuelles révisions des perspectives financières figurent parmi les indicateurs suivis par les investisseurs.

La progression de L’Oréal après l’annonce de ses résultats du troisième trimestre constitue un exemple récent de réaction du marché à une publication financière.

Toutefois, les résultats peuvent entraîner aussi bien des hausses que des baisses des cours, selon les chiffres annoncés et leur comparaison avec les anticipations.

Les niveaux de valorisation et les analyses financières peuvent également influencer les réactions des investisseurs, même si une valorisation relativement faible ne garantit pas l’absence de nouvelles baisses.

Les prochaines publications apporteront donc des informations supplémentaires pour évaluer les performances et les perspectives des grandes entreprises françaises cotées.

La dette française et les prix du pétrole restent au centre de l’attention

Parallèlement aux résultats des entreprises, les investisseurs continuent de suivre les développements susceptibles d’affecter les économies française et européenne.

Les préoccupations concernant la dette publique française ont contribué aux incertitudes récentes sur les marchés, tandis que la hausse des prix du pétrole soulève des questions concernant l’inflation et les coûts d’exploitation.

Le recul hebdomadaire de 2,19 % du CAC 40 reflète les conditions de marché observées avant cette nouvelle série de publications financières.

Le calendrier des résultats pourrait entraîner des mouvements spécifiques sur plusieurs valeurs, même si l’orientation générale de l’indice dépendra également des évolutions économiques et des anticipations des investisseurs.

Avec des annonces attendues dans les secteurs bancaire, industriel, technologique, énergétique et pharmaceutique, la semaine apportera de nouvelles indications sur les conditions d’activité des principales entreprises cotées en France.

Les rendements des obligations d’État françaises ont reculé lundi après la décision de Moody’s Ratings de maintenir la note souveraine de la France, apportant une certaine stabilité au marché de la dette publique avant la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE), attendue jeudi.

Le rendement de l’obligation assimilable du Trésor (OAT) française à dix ans est revenu à 4,973 %, repassant sous le seuil de 5 % après avoir atteint la semaine précédente son niveau le plus élevé depuis 2002.

Le taux de l’emprunt d’État français à deux ans a également diminué, à 3,757 %, après avoir récemment évolué à des niveaux inédits depuis 2008.

Ces mouvements font suite à la décision de Moody’s de confirmer la note souveraine française à Aa3, tout en maintenant une perspective négative.

Les investisseurs continuent d’évaluer la situation budgétaire du pays, les évolutions politiques et les conséquences de la hausse des coûts de financement sur l’économie de la zone euro.

Moody’s confirme la note Aa3 de la France avec une perspective négative

Moody’s a maintenu la note souveraine française à Aa3, soit sept crans au-dessus de la catégorie spéculative et au même niveau que celle du Royaume-Uni.

L’agence a également conservé sa perspective négative, signalant que les risques pesant sur le profil de crédit du pays restent à surveiller.

Cette décision intervient après une période de hausse des rendements obligataires français, durant laquelle les investisseurs ont exigé une rémunération plus élevée pour détenir de la dette souveraine française.

Le taux de l’OAT à dix ans avait dépassé 5 %, tandis que l’écart de rendement entre les obligations françaises et allemandes à dix ans s’était rapproché de niveaux observés lors de précédentes périodes de tensions sur les marchés de la dette souveraine européenne.

Cet écart, appelé spread OAT-Bund, avait dépassé 155 points de base en fin de semaine dernière.

Le recul des rendements français lundi a suivi l’annonce de Moody’s, même si la perspective négative et les difficultés budgétaires continuent d’influencer l’évaluation des investisseurs.

Le déficit budgétaire et la situation politique française restent surveillés

Le déficit public français, qui représente environ 5,4 % du produit intérieur brut, demeure un élément central dans l’analyse des investisseurs obligataires.

Le gouvernement du président Emmanuel Macron rencontre des difficultés pour obtenir le soutien parlementaire nécessaire à la mise en œuvre de réductions des dépenses publiques, dans un contexte de fragmentation de l’Assemblée nationale.

Les mesures envisagées ont également contribué à des manifestations et à des mouvements sociaux dans plusieurs régions du pays.

Ces développements entretiennent les incertitudes concernant la capacité du gouvernement à appliquer les mesures budgétaires destinées à réduire le déficit.

Les investisseurs continuent donc d’évaluer la prime de rendement exigée pour détenir des obligations françaises plutôt que des titres de dette allemands.

L’écart entre les coûts d’emprunt français et allemands constitue un indicateur suivi pour apprécier la perception du risque souverain relatif au sein de la zone euro.

Si la décision de Moody’s écarte une dégradation immédiate de la note lors de cet examen, le maintien d’une perspective négative laisse ouverte la possibilité d’une modification ultérieure.

La BCE devrait maintenir ses taux directeurs lors de sa réunion de jeudi

L’attention des marchés se tourne également vers la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne prévue jeudi.

La BCE a relevé ses taux directeurs en juin et en septembre afin de répondre aux pressions inflationnistes liées à l’augmentation des coûts de l’énergie importée.

Les économistes anticipent généralement un maintien du taux de la facilité de dépôt lors de cette réunion.

Selon une enquête Reuters réalisée auprès d’économistes, une nouvelle hausse de 25 points de base est attendue en décembre, ce qui porterait le taux de dépôt à 2,75 %.

La BCE examine l’évolution de l’inflation ainsi que les conséquences de la hausse des coûts de financement sur l’activité économique.

L’inflation globale dans la zone euro s’établissait à 3,8 % en septembre, restant supérieure à l’objectif de 2 % à moyen terme de la banque centrale.

Parallèlement, la progression des rendements des obligations souveraines a contribué à un durcissement des conditions de financement dans l’union monétaire.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a plaidé pour une « réponse mesurée » à la situation économique, soulignant que le resserrement des conditions financières contribue déjà à modérer la demande.

Les investisseurs examineront donc la prochaine décision de la BCE ainsi que ses indications concernant l’inflation, la croissance et l’évolution éventuelle des taux directeurs.

Les prix de l’énergie restent un facteur dans les perspectives d’inflation

Les marchés internationaux de l’énergie constituent un autre élément important dans l’évaluation de la politique monétaire européenne.

La poursuite du conflit impliquant l’Iran a contribué au maintien des cours du pétrole à des niveaux élevés, le Brent évoluant au-dessus de 100 dollars le baril.

La hausse des coûts énergétiques peut se répercuter sur les prix à la consommation, les dépenses de production et les anticipations d’inflation dans l’ensemble de la zone euro.

Les précédentes hausses de taux de la BCE visaient notamment à répondre aux pressions inflationnistes associées à l’énergie importée.

Toutefois, l’augmentation des coûts d’emprunt peut également peser sur l’investissement, la consommation des ménages et la croissance économique.

Les responsables monétaires évaluent ainsi dans quelle mesure les hausses de taux déjà mises en œuvre et l’augmentation des rendements obligataires influencent l’inflation et l’activité.

Les interactions entre prix de l’énergie, inflation et coûts de financement des États devraient rester au centre des discussions de jeudi.

Les rendements des obligations allemandes évoluent peu

Les obligations d’État allemandes ont enregistré des variations limitées lundi, les investisseurs évaluant la décision de Moody’s concernant la France et les perspectives de politique monétaire de la BCE.

Le rendement du Bund allemand à deux ans est resté stable à 3,039 %.

Les taux des obligations à court terme sont particulièrement sensibles aux anticipations concernant les décisions des banques centrales.

De son côté, le rendement du Bund allemand de référence à dix ans a légèrement progressé pour atteindre 3,350 %.

Cette évolution est intervenue dans un contexte de réajustement des positions sur la dette souveraine européenne après l’annonce de Moody’s, accompagné d’une diminution de la demande pour certains titres allemands.

Les Bunds allemands demeurent une référence importante pour les coûts de financement des États de la zone euro. Les écarts de rendement avec les obligations françaises permettent notamment d’évaluer les conditions de financement relatives des deux pays.

La prochaine décision de la BCE, l’évolution de la politique budgétaire française et les fluctuations des prix de l’énergie devraient continuer d’orienter l’attention des investisseurs sur les marchés obligataires européens.

Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains indiquaient une ouverture en hausse mercredi, laissant entrevoir une poursuite des gains récents à Wall Street, alors que les investisseurs analysaient les publications trimestrielles et attendaient les résultats de plusieurs grandes entreprises technologiques.

Le secteur technologique pourrait contribuer à la progression initiale des marchés, même si les dernières annonces financières ont provoqué des réactions contrastées parmi les différentes valeurs.

Les actions de SpaceX (NASDAQ:SPCX) ont gagné 8,8 % dans les échanges avant l’ouverture, après que l’entreprise spatiale dirigée par Elon Musk a publié des résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes, accompagnés d’une augmentation importante de son chiffre d’affaires.

Musk a également confirmé que SpaceX et Tesla (NASDAQ:TSLA) avaient constitué des comités spéciaux indépendants afin d’étudier une éventuelle fusion. Aucune décision définitive concernant cette opération n’a été annoncée.

Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) a progressé de 12,2 % avant l’ouverture officielle, après que le fabricant de serveurs destinés aux centres de données a relevé ses prévisions de chiffre d’affaires pour le premier trimestre de son exercice fiscal.

À l’inverse, Netflix (NASDAQ:NFLX) a reculé de 6,8 % dans les échanges avant l’ouverture. Le groupe de streaming a publié un bénéfice trimestriel supérieur aux estimations des analystes, mais ses prévisions de chiffre d’affaires se sont révélées inférieures aux attentes du marché.

AT&T (NYSE:T) a également perdu 5 %, malgré la publication de résultats du troisième trimestre supérieurs aux prévisions, tant pour le chiffre d’affaires que pour le bénéfice.

Les investisseurs attendaient par ailleurs les résultats trimestriels de Tesla, Meta Platforms (NASDAQ:META) et IBM (NYSE:IBM), dont la publication était prévue après la clôture de mercredi.

Les indications positives des contrats à terme faisaient suite à une séance contrastée mardi à Wall Street. Les indices avaient effacé leurs pertes initiales avant de céder une partie de leurs gains en cours de séance.

Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 529,85 points, soit 1 %, pour terminer à 52 495,88 points, son niveau de clôture le plus élevé depuis plus d’un mois. Le S&P 500 a gagné 21,84 points, soit 0,3 %, à 7 712,57 points, tandis que le Nasdaq Composite a reculé de 6,07 points, soit moins de 0,1 %, à 26 424,82 points.

Le conglomérat industriel 3M (NYSE:MMM) a contribué à la hausse du Dow, son action progressant de 6 % après la publication de résultats trimestriels supérieurs aux attentes et le relèvement de ses prévisions de bénéfice annuel.

D’autres composantes de l’indice, notamment Amgen (NASDAQ:AMGN), Merck (NYSE:MRK) et UnitedHealth (NYSE:UNH), ont également enregistré des gains.

Les fluctuations des prix de l’énergie ont influencé les échanges mardi. Les contrats à terme sur le pétrole américain ont fortement reculé après avoir initialement progressé, à la suite d’informations évoquant une possible initiative diplomatique entre les États-Unis et l’Iran.

Selon Al-Araby Al-Jadeed, des négociateurs du Qatar et du Pakistan auraient présenté une proposition de compromis visant à mettre fin au conflit. Le média a cité une source indiquant qu’une avancée permettant de stopper l’escalade pourrait être annoncée au cours de la semaine.

Ni les États-Unis ni l’Iran n’avaient confirmé ces informations.

Le recul des cours du pétrole a coïncidé avec un regain d’achats sur les marchés actions, les investisseurs restant toutefois attentifs à l’évolution de la situation géopolitique et aux prochaines publications de résultats.

Sur le plan sectoriel, les valeurs pharmaceutiques ont progressé, entraînant une hausse de 2,8 % de l’indice NYSE Arca Pharmaceutical, qui a atteint son plus haut niveau de clôture depuis deux mois.

Les valeurs liées au logement ont également enregistré des gains, l’indice Philadelphia Housing Sector progressant de 2,6 %.

Les secteurs de la biotechnologie, de la santé et du transport aérien ont également évolué en hausse, tout comme la majorité des autres grands compartiments du marché.

La séance de mercredi devrait rester dominée par les résultats des entreprises, notamment ceux de Tesla, Meta Platforms et IBM, tandis que l’évolution des prix de l’énergie et des relations entre les États-Unis et l’Iran pourrait également influencer les marchés financiers.

Les marchés boursiers européens évoluaient majoritairement en hausse mercredi, les investisseurs examinant les chiffres de l’inflation au Royaume-Uni, les publications de résultats des entreprises et l’évolution des marchés de l’énergie.

Les gains ont toutefois été limités par la hausse des prix du pétrole, après des déclarations du président iranien Masoud Pezeshkian, selon lesquelles les États-Unis doivent mettre fin aux menaces et aux pressions, réduire les pressions exercées dans la région et lever les sanctions économiques avant que des négociations puissent avoir lieu.

Sur le plan économique, les données de l’Office for National Statistics (ONS) ont montré que l’inflation annuelle des prix à la consommation au Royaume-Uni avait atteint 3,5 % en septembre, contre 3,1 % en août. Ce chiffre a dépassé les prévisions des économistes, établies à 3,4 %, et représente son niveau le plus élevé depuis octobre de l’année précédente.

L’inflation sous-jacente, qui exclut l’énergie, l’alimentation, l’alcool et le tabac, est passée de 2,6 % en août à 2,8 % en septembre. Des statistiques gouvernementales distinctes ont également révélé un creusement du déficit budgétaire britannique supérieur aux attentes en septembre.

Parmi les principaux indices européens, le DAX allemand a progressé de 0,9 %, tandis que le CAC 40 français a gagné 0,7 %. Le FTSE 100 britannique a enregistré une hausse plus limitée de 0,1 %.

Les annonces des entreprises ont également influencé les variations des cours dans plusieurs secteurs.

Le fabricant allemand d’articles de sport Adidas (TG:ADS) a progressé après avoir relevé ses prévisions de bénéfice pour l’ensemble de l’exercice.

Les actions du groupe immobilier Aroundtown (TG:AT1) ont également augmenté après l’annonce de l’acquisition, par sa filiale Grand City Properties SA, d’une participation de 20,04 % dans la société immobilière résidentielle allemande LEG Immobilien SE (TG:LEG). Le titre LEG Immobilien a gagné 3,3 %.

Le groupe de services de recrutement Randstad (EU:RAND) s’est inscrit en hausse après avoir publié des résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes du marché et signalé une amélioration des tendances de son activité.

L’entreprise de technologies médicales Getinge (TG:GTN) a progressé après avoir dépassé les prévisions des analystes concernant son bénéfice du troisième trimestre.

Le groupe espagnol d’électricité Iberdrola (TG:IBE1) a également avancé après avoir relevé pour la deuxième fois cette année son objectif de bénéfice annuel.

Eurofins Scientific (EU:ERF), spécialisé dans les analyses et les essais en laboratoire, a enregistré une hausse après avoir confirmé ses objectifs financiers pour 2027.

À l’inverse, les actions d’Aberdeen (LSE:ABDN) ont reculé à Londres, malgré l’annonce par le gestionnaire d’actifs d’une augmentation de 4 % des actifs sous gestion et administration à la fin du mois de septembre par rapport à fin 2025.

Le prestataire français de services de paiement Edenred (EU:EDEN) a baissé après avoir réduit ses prévisions de résultat avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements (EBITDA) pour 2026.

Le groupe industriel suédois SKF a également reculé, malgré une amélioration de son bénéfice et de ses marges au troisième trimestre.

La séance a été marquée par les données économiques britanniques, les annonces de résultats des entreprises et les incertitudes entourant les prix de l’énergie, les investisseurs continuant d’évaluer leurs conséquences sur les entreprises et les marchés financiers européens.

Les prix du pétrole ont augmenté mercredi, les tensions persistantes au Moyen-Orient continuant de susciter des préoccupations concernant d’éventuelles perturbations de l’approvisionnement régional. Parallèlement, les données du secteur ont fait apparaître une baisse des stocks américains de brut plus importante que prévu.

À 05 h 28, heure de l’Est (09 h 28 GMT), les contrats à terme sur le Brent progressaient de 1,1 % à 109,96 dollars le baril, tandis que ceux sur le West Texas Intermediate (WTI) américain gagnaient 1,2 % à 99,01 dollars le baril.

Cette hausse intervient dans un contexte de nouvelles incertitudes entourant le conflit impliquant l’Iran et le transport de pétrole à travers le détroit d’Ormuz, une voie majeure pour les exportations mondiales d’énergie.

Selon un article publié mercredi par le Financial Times, le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu chercherait à reprendre des frappes militaires de grande ampleur contre l’Iran. Le journal a rapporté que Netanyahu avait demandé à l’armée israélienne de préparer une nouvelle offensive début octobre, mais que ces projets n’avaient pas été mis en œuvre après que le président américain Donald Trump eut demandé l’arrêt des attaques avant les élections américaines de mi-mandat prévues en novembre.

Une reprise des opérations militaires pourrait affecter les expéditions de pétrole transitant par le détroit d’Ormuz, où le trafic maritime fait face à des restrictions et à des risques de sécurité depuis le début du conflit en février.

Mardi, les cours du pétrole avaient temporairement reculé après des informations non confirmées selon lesquelles le Qatar et le Pakistan auraient proposé de relancer les négociations pour mettre fin au conflit. Le Brent était passé d’environ 112 à 106 dollars le baril avant de se redresser.

La remontée des prix a ensuite suivi la diffusion de propos attribués au président iranien, selon lesquels les États-Unis pourraient lancer de nouvelles attaques si les négociations reprenaient.

Les médias iraniens, citant le Corps des gardiens de la révolution islamique, ont également rapporté mardi qu’un autre superpétrolier avait pris feu dans le détroit d’Ormuz. Cette information s’ajoute aux signalements de récentes attaques visant le trafic maritime dans la région.

La poursuite des affrontements entre l’Arabie saoudite et le mouvement houthi du Yémen, soutenu par l’Iran, a également contribué aux incertitudes concernant le transport et l’approvisionnement pétroliers dans la région.

« Les prix du pétrole sont restés relativement modérés compte tenu des risques pesant sur l’approvisionnement. Toutefois, à mesure que les hostilités se prolongent et qu’il n’est plus possible de puiser de manière significative dans les réserves stratégiques, il existe un risque que les cours du brut perdent leurs points de référence », a déclaré David Morrison, analyste principal des marchés chez Trade Nation.

Malgré les conditions de sécurité, les exportations pétrolières du Golfe ont dépassé leurs niveaux d’avant-guerre, selon les données de transport maritime de Kpler citées par le Wall Street Journal. Le quotidien a attribué une partie de la continuité des flux aux mesures américaines visant à protéger les navires traversant le détroit d’Ormuz.

L’article a néanmoins souligné les interrogations concernant la durabilité de ces volumes d’exportation et les coûts liés à la sécurisation des expéditions de pétrole.

Les stocks américains de brut diminuent de 4,93 millions de barils

Par ailleurs, les chiffres de l’American Petroleum Institute (API) ont montré que les stocks américains de pétrole brut avaient diminué de 4,93 millions de barils au cours de la semaine achevée le 16 octobre.

Cette baisse est nettement supérieure aux attentes du marché, qui tablaient sur un recul de 1,3 million de barils.

Les dernières données font suite à deux semaines consécutives de diminutions importantes des stocks, alors que la production pétrolière sur la côte américaine du golfe du Mexique a été affectée par l’ouragan Isaias.

Ces chiffres apportent de nouvelles indications d’une réduction des disponibilités de brut aux États-Unis, premier consommateur mondial de pétrole.

Les données officielles sur les stocks doivent être publiées plus tard mercredi. Les analystes anticipent une diminution d’environ 300 000 barils.

Les estimations de l’API et les statistiques gouvernementales peuvent différer, car elles reposent sur des sources et des méthodes de collecte distinctes.

Les récentes baisses des stocks interviennent alors que la réserve stratégique de pétrole des États-Unis reste à son niveau le plus bas depuis 44 ans, après plusieurs mois de prélèvements d’urgence destinés à faire face aux perturbations de l’approvisionnement mondial.

Les développements géopolitiques, les conditions du transport maritime au Moyen-Orient et l’évolution des stocks américains demeurent ainsi des facteurs importants pour les perspectives à court terme du marché pétrolier.

Les cours de l’or ont reculé mercredi, les investisseurs évaluant les incertitudes entourant les efforts visant à mettre fin au conflit entre les États-Unis et l’Iran, ainsi que les perspectives des taux d’intérêt américains et les éventuelles conséquences inflationnistes de la hausse des coûts de l’énergie.

À 02 h 36, heure de l’Est (06 h 36 GMT), l’or au comptant perdait 0,2 % à 4 117,31 dollars l’once, tandis que les contrats à terme américains sur l’or reculaient de 0,2 % à 4 134,92 dollars l’once.

Les autres métaux précieux évoluaient également en baisse. L’argent cédait 1,2 % à 57,2955 dollars l’once, le platine reculait de 1,8 % à 1 627,45 dollars et le palladium au comptant diminuait de 1,6 % à 1 088,40 dollars.

L’indice du dollar américain progressait légèrement de 0,1 % à 101,80 points, constituant un facteur supplémentaire pour les matières premières libellées en dollars.

L’or a perdu plus de 1 % depuis le début de la semaine et reste environ 20 % en dessous de son niveau au début du conflit entre les États-Unis et l’Iran, à la fin du mois de février.

Le conflit a perturbé les approvisionnements énergétiques et contribué à l’augmentation des prix du pétrole, compliquant les perspectives d’inflation et les anticipations de politique monétaire.

Des taux d’intérêt plus élevés peuvent peser sur la demande d’or, le métal ne générant aucun revenu d’intérêt, contrairement aux placements rémunérés.

Le pétrole fluctue sur fond d’incertitudes concernant les négociations avec l’Iran

Les prix du pétrole se sont stabilisés mercredi après avoir reculé depuis un sommet de cinq mois lors de la séance précédente.

Cette baisse avait suivi des informations suggérant que les initiatives diplomatiques pourraient déboucher sur un accord visant à mettre fin au conflit. Un diplomate a toutefois ensuite démenti les affirmations selon lesquelles un règlement serait imminent.

L’or avait initialement progressé lorsque le pétrole avait reculé à la suite des informations sur d’éventuelles négociations, avant d’effacer ses gains avec le redressement des prix de l’énergie.

Le dollar américain et les rendements obligataires avaient également diminué pendant cette période de fluctuations des cours pétroliers.

Les intervenants de marché ont continué d’évaluer les conséquences possibles du conflit sur les approvisionnements énergétiques mondiaux, l’inflation et l’activité économique.

Le lien entre les prix de l’énergie et les anticipations d’inflation reste particulièrement important pour l’or, compte tenu de l’influence des perspectives de politique monétaire sur la demande d’actifs ne produisant pas d’intérêts.

Données économiques américaines et attentes concernant la Réserve fédérale

Les obligations du Trésor américain à longue échéance ont progressé alors que les prix du pétrole reculaient et que les données économiques signalaient un ralentissement dans certains secteurs de l’économie américaine.

Les mises en chantier de logements ont diminué en septembre, tandis que les ventes de logements en attente de finalisation ont atteint un plus bas historique, apportant de nouveaux signes de ralentissement du marché immobilier.

Ces données s’ajoutent aux indicateurs économiques examinés avant la prochaine réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, prévue les 27 et 28 octobre.

Les déclarations faites vendredi par le président de la Fed, Kevin Warsh, n’ont pas sensiblement modifié les attentes du marché concernant cette décision.

Les investisseurs continuaient d’anticiper un maintien du taux directeur de la banque centrale lors de la réunion d’octobre.

Les prix de marché reflétaient une probabilité inférieure à 17 % d’une hausse des taux de 25 points de base lors de cette réunion.

L’inflation reste toutefois supérieure à l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale, et les opérateurs attribuaient une probabilité d’environ 85 % à une nouvelle hausse des taux avant la fin de l’année.

Les commentaires de Warsh sont intervenus avant le début de la période de réserve de communication de la Fed, prévu samedi, durant laquelle les responsables monétaires limitent leurs interventions publiques avant la réunion.

En l’absence de nouvelles indications importantes des responsables de la banque centrale, les investisseurs surveillent les indicateurs économiques, les rendements des obligations du Trésor et les développements au Moyen-Orient afin d’évaluer d’éventuels changements dans les anticipations de taux.

L’or et les autres métaux précieux ont ainsi évolué en baisse mercredi, les marchés continuant d’examiner les interactions entre les prix de l’énergie, l’inflation et les perspectives de politique monétaire américaine.