Les futures sur les principaux indices américains indiquaient une ouverture en hausse mardi, alors que les prix du pétrole ont prolongé leur baisse, les futures sur le Brent passant sous les 100 dollars le baril et ceux sur le brut américain reculant de plus de 2 %.
Le mouvement du pétrole est intervenu après des informations indiquant que les exportations de brut du Moyen-Orient revenaient vers leurs niveaux antérieurs au conflit avec l’Iran, malgré la persistance de risques pour le transport maritime dans la région.
Saudi Aramco a également abaissé ses prix de vente officiels pour novembre concernant le brut destiné à l’Asie dans la plus forte proportion depuis six ans, alors que les flux pétroliers régionaux se sont redressés après les perturbations précédentes.
Les prix du brut ont également subi des pressions après l’annonce par le G7 d’un déblocage d’urgence de 100 millions de barils provenant des réserves.
Les rendements des Treasuries reculent avant les minutes de la Réserve fédérale
Les rendements des Treasuries américains ont diminué parallèlement aux prix du pétrole, le rendement de référence à 10 ans reculant après avoir atteint lundi son niveau le plus élevé depuis avril 2002.
Les investisseurs attendaient également les minutes de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, qui pourraient fournir des informations supplémentaires sur la position des responsables de la banque centrale avant la prochaine décision sur les taux d’intérêt prévue plus tard ce mois-ci.
Les anticipations concernant une nouvelle hausse des taux ont diminué après les récentes données américaines sur l’inflation et l’emploi. Le taux annuel de croissance des prix à la consommation en août s’est établi sous les prévisions des économistes, tandis que la croissance de l’emploi en septembre a été inférieure aux attentes.
Selon l’outil FedWatch de CME Group, la probabilité implicite d’une hausse d’un quart de point des taux de la Réserve fédérale plus tard ce mois-ci est tombée à 21,6 %, contre 70,9 % une semaine auparavant.
Malgré l’évolution des anticipations de taux, les rendements des Treasuries à plus longue échéance avaient continué à augmenter pendant la séance de lundi.
« Cela renforce l’idée que les ventes sur la partie longue de la courbe sont déterminées par autre chose que la politique monétaire : des rendements réels élevés, des besoins d’emprunt importants et la concurrence pour le capital continuent d’exiger une prime de terme plus élevée », a déclaré Daniela Hathorn, Senior Market Analyst chez Capital.com.
Elle a ajouté : « Pour les actions, cela crée une divergence inhabituelle, car les valeurs de croissance progressent en raison de l’atténuation des anticipations concernant la Fed, tandis que le taux sans risque par rapport auquel ces valorisations sont évaluées reste exceptionnellement élevé. »
Le Nasdaq atteint un nouveau record de clôture
Les actions américaines ont terminé en hausse lundi, même si les principaux indices ont clôturé sous leurs plus hauts de la séance.
Le Nasdaq a gagné 286,45 points, soit 1,1 %, pour terminer à un record de 27 477,31. Le S&P 500 a progressé de 51,23 points, soit 0,7 %, à 7 773,95, tandis que le Dow Jones Industrial Average a avancé de 90,94 points, soit 0,2 %, à 51 267,90.
Les gains sont intervenus après la publication récente de données sur l’inflation et l’emploi qui ont réduit les anticipations du marché concernant une hausse des taux d’intérêt plus tard ce mois-ci.
L’activité des services américains reste en expansion
Des données économiques distinctes ont montré un ralentissement modéré de l’activité du secteur américain des services en septembre.
L’indice PMI des services de l’Institute for Supply Management a reculé à 54,9 contre 55,4 en août. Les économistes anticipaient un niveau de 55,0. Une lecture supérieure à 50 indique une expansion du secteur.
Parmi les mouvements sectoriels de lundi, le NYSE Arca Broker/Dealer Index a progressé de 3,6 %, tandis que le Philadelphia Oil Service Index a gagné 3,1 % malgré le recul des prix du brut.
Les valeurs de la biotechnologie, des producteurs de pétrole et des logiciels ont également progressé, tandis que les actions des compagnies aériennes ont reculé.
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