Les contrats à terme sur les actions américaines ont évolué avec prudence vendredi, les investisseurs conciliant la hausse des valeurs technologiques asiatiques avec les tensions persistantes au Moyen-Orient, tout en se préparant au lancement de la saison des résultats du deuxième trimestre.
« Des fondamentaux solides en matière de bénéfices continuent de limiter la volatilité des indices ; les résultats du deuxième trimestre seront essentiels pour confirmer cette tendance », a écrit Emmanuel Cau, stratégiste chez Barclays.
« Les résultats du deuxième trimestre seront déterminants pour reconnecter l’évolution des marchés avec les fondamentaux, déterminer si la hausse peut se poursuivre et confirmer le leadership des différents secteurs et facteurs. »
Les marchés des matières premières ont également reflété cette prudence. L’or est resté sous pression et se dirige vers une baisse hebdomadaire, tandis que le pétrole a conservé l’essentiel de ses récents gains en raison des inquiétudes persistantes concernant les tensions entre les États-Unis et l’Iran. Au Japon, les marchés ont été soutenus par les projets du gouvernement visant à encourager les fonds de pension à investir davantage dans les actifs nationaux, tandis que SK Hynix (USOTC:HXSCL) a attiré l’attention avec son importante cotation sous forme d’ADR aux États-Unis.
Le Japon veut renforcer les investissements domestiques
Les obligations d’État japonaises et le yen ont progressé après que la ministre des Finances Satsuki Katayama a annoncé que le gouvernement souhaitait encourager les fonds de pension, dont le Government Pension Investment Fund (GPIF), doté de 2 000 milliards de dollars, à accroître leurs investissements dans les actifs financiers japonais.
Cette initiative pourrait générer d’importants flux vers les marchés actions et obligataires japonais tout en soutenant le yen si les fonds réduisent leur exposition actuelle d’environ 50 % aux investissements étrangers. Les investisseurs attendent également la publication, le 21 juillet, du programme économique « Honebuto », qui devrait prévoir des financements destinés à l’intelligence artificielle, aux semi-conducteurs et à l’énergie. La paire USD/JPY reculait de 0,4 %.
SK Hynix réalise une introduction record aux États-Unis
SK Hynix (USOTC:HXSCL) a fixé le prix de son offre d’American Depositary Receipts (ADR) à 149 dollars par action, levant environ 26,5 milliards de dollars lors de l’une des plus importantes opérations boursières jamais réalisées dans le secteur des semi-conducteurs.
Le prix d’émission représente une prime d’environ 3 % par rapport au dernier cours de clôture de l’action cotée à Séoul. Reuters a indiqué que l’offre avait été souscrite plus de sept fois.
Les marchés asiatiques progressent, l’Europe reste prudente
Les marchés asiatiques ont terminé en hausse, soutenus par les valeurs des semi-conducteurs après la forte progression enregistrée à Wall Street. Le Kospi sud-coréen a gagné près de 5 %, avec Samsung Electronics parmi les principales hausses, tandis que le Nikkei 225 japonais a également progressé.
En Europe, les marchés ont affiché une évolution plus mesurée. Le STOXX 600 est resté proche de l’équilibre après le rebond lié à l’intelligence artificielle observé la veille, les investisseurs continuant de surveiller les tensions entre les États-Unis et l’Iran ainsi que leurs conséquences potentielles sur le commerce mondial et l’inflation.
Aux États-Unis, les contrats à terme étaient contrastés, ceux sur le S&P 500 reculant de 0,2 % tandis que ceux sur le Dow Jones progressaient de 0,1 %.
Le pétrole conserve ses gains, l’or recule
Les prix du pétrole sont restés orientés à la hausse et se dirigent vers une solide progression hebdomadaire, les opérateurs continuant d’évaluer les conséquences des tensions géopolitiques.
Le Brent est en voie d’enregistrer un gain hebdomadaire d’environ 6 %, tandis que le WTI progresse d’environ 5 %. Les deux références restent toutefois sous les sommets atteints en milieu de semaine après l’apaisement des craintes concernant une interruption majeure des flux énergétiques via le détroit d’Ormuz.
L’or poursuit son repli, les inquiétudes liées à l’inflation et aux taux d’intérêt pesant sur le métal précieux. L’argent et le platine devraient également terminer la semaine en baisse.
Delta ouvre la saison des résultats
Les investisseurs se tournent désormais vers le début de la saison des résultats du deuxième trimestre.
Delta Air Lines (NYSE:DAL) publiera ses comptes plus tard dans la journée. Les analystes anticipent un bénéfice ajusté par action de 1,51 dollar pour un chiffre d’affaires de 17,53 milliards de dollars, comprenant 15,63 milliards issus du transport de passagers et environ 231,6 millions provenant du fret.
Les commentaires de la compagnie aérienne seront suivis de près afin d’évaluer la vigueur de la demande de voyages et les perspectives de l’économie mondiale.
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