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Les prix de l’or sont restés stables jeudi matin en Asie, soutenus par un affaiblissement du dollar américain suite à de nouvelles tensions entre l’ancien président Donald Trump et le président de la Réserve fédérale Jerome Powell. La détente géopolitique due à une trêve entre Israël et l’Iran a également contribué à apaiser les marchés.

L’or au comptant est resté inchangé à 3 336,65 $ l’once, tandis que les contrats à terme pour août ont légèrement progressé de 0,1 % à 3 347,45 $ à 01h08 ET (05h08 GMT). Plus tôt dans la semaine, l’or avait reculé en raison de la diminution de la demande de valeurs refuges après l’annonce de la trêve.

Trump critique la Fed lors des auditions au Congrès

Le dollar s’est affaibli après que Trump a vivement critiqué Powell, le qualifiant de « terrible » et laissant entendre qu’il pourrait être remplacé. Powell, lors de sa seconde journée d’audition au Congrès, a réitéré qu’il était prématuré d’envisager une baisse des taux, avertissant que l’inflation liée aux droits de douane pourrait durer plus longtemps que prévu.

Ces propos ont ravivé les inquiétudes sur l’indépendance de la Fed, pesant sur le dollar et renforçant l’attrait de l’or comme actif refuge. L’indice du dollar américain a chuté de 0,3 % durant les échanges asiatiques.

La demande d’actifs refuges s’affaiblit avec la trêve au Moyen-Orient

Malgré le repli du dollar, la hausse de l’or reste limitée. La trêve entre Israël et l’Iran a réduit les primes de risque géopolitique, diminuant ainsi l’intérêt pour les actifs refuges.

Le platine en forte hausse, stimulé par la demande et une offre restreinte

Sur les autres marchés de métaux, le platine a mené les gains. Les contrats à terme ont grimpé de 1,6 % à 1 372,60 $ l’once, atteignant leur plus haut niveau depuis septembre 2014. Le métal a bondi de près de 9 % cette semaine et de 30 % en juin, porté par une forte demande industrielle et des stocks réduits.

L’argent et le cuivre profitent du dollar faible et des mesures chinoises

Les contrats à terme sur l’argent ont progressé de 0,7 % à 36,355 $ l’once, soutenus par la faiblesse du dollar et des perspectives de demande industrielle solides.

Les prix du cuivre ont également augmenté. Les contrats à terme sur le cuivre à la Bourse des métaux de Londres ont gagné 0,5 % à 9 770,35 $ la tonne, tandis que les contrats américains ont progressé de 0,3 % à 4,94 $ la livre. Les marchés ont été soutenus par des déclarations de Pékin suggérant de nouvelles mesures de relance pour stimuler la consommation intérieure.

Tesla (NASDAQ:TSLA) a connu une baisse marquée de 27,9 % de ses ventes de véhicules neufs en Europe en mai par rapport à l’année précédente, alors même que les ventes de véhicules entièrement électriques ont bondi de 27,2 % dans la région.

La part de marché du constructeur américain de voitures électriques en Europe est tombée à 1,2 % en mai, contre 1,8 % un an plus tôt, marquant ainsi le cinquième mois consécutif de baisse des ventes. Ce recul s’explique par l’intérêt croissant des consommateurs pour les véhicules électriques chinois plus abordables et le mécontentement de certains acheteurs vis-à-vis des prises de position politiques du PDG Elon Musk.

Selon l’Association des constructeurs européens d’automobiles, les ventes globales de véhicules en Europe ont augmenté de 1,9 % en mai, atteignant 1,11 million d’unités, après une légère baisse de 0,3 % en avril.

Malgré les droits de douane imposés par l’Union européenne sur les voitures électriques fabriquées en Chine, les constructeurs chinois continuent de gagner du terrain, avec 65 808 véhicules vendus en mai, doublant leur part de marché à 5,9 %, selon les données de Jato Dynamics. À noter que BYD (USOTC:BYDDY) a presque égalé les immatriculations de Tesla en mai, après l’avoir déjà dépassée en avril.

La nouvelle version du Model Y de Tesla n’a pas encore inversé la tendance à la baisse, alors que les marques européennes bien établies et les concurrents chinois lancent rapidement de nouveaux modèles électriques, dans un contexte de tensions commerciales croissantes.

Parmi les principaux constructeurs, SAIC Motor (entreprise publique chinoise) a vu ses immatriculations augmenter de 22,5 %, BMW (TG:BMW) d’Allemagne a progressé de 5,6 %, tandis que le japonais Mazda a subi une chute de 23 %.

Dans l’Union européenne, les ventes totales de voitures ont diminué de 0,6 % depuis le début de l’année. Néanmoins, la demande pour les véhicules électrifiés continue de croître : les immatriculations de voitures électriques à batterie ont augmenté de 26,1 %, celles des hybrides rechargeables de 15 %, et celles des hybrides classiques de 19,8 %.

En mai, les véhicules électrifiés représentaient 58,9 % des immatriculations totales de voitures particulières dans l’UE, contre 48,9 % un an plus tôt.

Par pays, l’Espagne et l’Allemagne ont enregistré une hausse des ventes de voitures neuves de 18,6 % et 1,2 % respectivement, tandis que la France et l’Italie ont affiché des baisses de 12,3 % et 0,1 %. Le Royaume-Uni a connu une légère augmentation de 1,6 % des immatriculations.

Les contrats à terme sur les principaux indices américains étaient globalement stables mercredi matin, les opérateurs adoptant une attitude prudente après deux séances de forte hausse qui ont porté les marchés à leur plus haut niveau en quatre mois.

À la suite des gains de lundi et mardi, les investisseurs hésitent à prendre de nouvelles positions. Les contrats à terme sur le Dow Jones, le S&P 500 et le Nasdaq sont restés proches de l’équilibre, les deux derniers se rapprochant de leurs sommets historiques.

L’attention reste également tournée vers le cessez-le-feu entre Israël et l’Iran, annoncé mardi sous la médiation du Président Donald Trump.

“En supposant que tout se passe comme prévu, ce qui sera le cas, je tiens à féliciter les deux pays, Israël et l’Iran, pour avoir eu l’endurance, le courage et l’intelligence de mettre fin à ce que l’on devrait appeler ‘LA GUERRE DES 12 JOURS’”, a écrit Trump sur Truth Social.

Malgré des accusations réciproques de violations, les marchés restent modérément optimistes quant à une désescalade durable.

Récapitulatif boursier : sommet de quatre mois atteint

La séance de mardi a prolongé la dynamique haussière de la veille. Même si les indices ont légèrement reculé en fin de séance, ils ont conservé des gains solides : le Nasdaq a grimpé de 281,56 points (1,4%) à 19 912,53, le Dow Jones de 507,24 points (1,2%) à 43 089,02, et le S&P 500 de 67,01 points (1,1%) à 6 092,18.

Powell reste prudent face aux taux

Le président de la Fed, Jerome Powell, a maintenu un ton mesuré, déclarant que la banque centrale n’était pas encore prête à ajuster les taux, malgré les appels du président Trump.

“Pour le moment, nous sommes bien placés pour attendre et en apprendre davantage sur l’évolution probable de l’économie avant de modifier notre position de politique monétaire”, a déclaré Powell dans un discours préparé devant la Commission des services financiers de la Chambre.

La confiance des consommateurs recule

Sur le plan économique, le rapport de la Conference Board a montré un recul inattendu de la confiance des consommateurs, l’indice tombant à 93,0 en juin contre 98,4 en mai. Les économistes s’attendaient à une légère hausse à 99,0.

La tech et les compagnies aériennes en tête

Les valeurs technologiques, notamment les semi-conducteurs, ont brillé : l’indice Philadelphia Semiconductor a bondi de 3,8%, atteignant un sommet de cinq mois. Les compagnies aériennes ont également progressé, comme en témoigne la hausse de 3,6% de l’indice NYSE Arca Airline.

Les secteurs du matériel informatique, des réseaux et de la biotechnologie ont également affiché de solides performances, tandis que les valeurs liées à l’or et au pétrole ont été en retrait.

Les actions européennes ont légèrement reculé mercredi, mettant fin à une séance précédente marquée par un fort rebond, alors que le cessez-le-feu entre Israël et l’Iran semblait se maintenir.

Mardi soir, l’émissaire spécial du président américain Donald Trump pour le Moyen-Orient a qualifié de « prometteurs » les échanges avec l’Iran, nourrissant l’espoir d’un accord de paix durable à Washington.

La confiance des consommateurs français reste stable

Selon les données publiées par l’INSEE, la confiance des ménages français est restée inchangée en juin, avec un indice à 88,0 – un niveau inférieur à la moyenne de long terme et en deçà des prévisions des analystes, qui tablaient sur une hausse à 89,0.

Regard tourné vers le sommet de l’OTAN et Powell

Les marchés attendent désormais le sommet de l’OTAN prévu dans la journée, où les dirigeants devraient formaliser leurs engagements en matière de dépenses militaires. Par ailleurs, Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, doit comparaître pour une deuxième journée devant le Sénat américain, après avoir exprimé mardi une approche prudente concernant les taux d’intérêt.

Indices boursiers en légère baisse

• Le FTSE 100 britannique est resté proche de l’équilibre
• Le CAC 40 français a reculé de 0,3 %
• Le DAX allemand a perdu 0,4 %

Valeurs en mouvement

• Nordex a progressé de 1,6 % après avoir obtenu un contrat avec le développeur d’énergies renouvelables Umweltgerechte Kraftanlagen GmbH & Co KG.
• Le distributeur automobile Vertu Motors a grimpé de 2,3 % grâce à une hausse de 7 % des ventes de voitures neuves sur les trois mois se terminant le 31 mai.
• Le groupe de défense Babcock International a bondi de 13 % après avoir publié des résultats annuels solides et relevé ses objectifs de dividende et de chiffre d’affaires.
• Le fournisseur de technologies de pointe Oxford Instruments a gagné 1,1 % après avoir annoncé le lancement d’un programme de rachat d’actions d’ici le 24 juin 2026.

Les prix de l’or ont légèrement augmenté lors des échanges asiatiques mercredi, récupérant un peu après de fortes pertes la veille. Un dollar américain plus faible a soutenu les cours, bien que l’appétit pour le risque soit revenu alors que la fragile trêve entre Israël et l’Iran semble tenir.

• L’or au comptant a gagné 0,2 % à 3 329,93 $/once
• Les contrats à terme sur l’or (août) ont progressé de 0,3 % à 3 344,70 $/once (à 06h16 GMT)

Mardi, l’or avait chuté de plus de 1 % après l’annonce d’un cessez-le-feu en plusieurs étapes entre les deux rivaux du Moyen-Orient par le président Donald Trump. Bien que Trump ait ensuite critiqué les deux parties pour avoir violé l’accord, les marchés restent prudemment optimistes quant à la fin possible du conflit.

L’or sous pression par la trêve, soutenu par la faiblesse du dollar

Si l’attrait traditionnel de l’or en tant que valeur refuge a été atténué par la trêve, l’incertitude persistante et un dollar plus faible ont aidé à stabiliser les prix. L’indice du dollar a reculé de 0,1 % lors des échanges asiatiques, restant proche d’un plus bas d’une semaine.

Un autre facteur soutenant l’or est la spéculation selon laquelle les récentes frappes américaines n’auraient pas neutralisé les capacités nucléaires de l’Iran, augmentant le risque de tensions renouvelées.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a ajouté à la prudence du marché en déclarant au Congrès que la Fed reste dépendante des données alors qu’elle surveille les effets inflationnistes des tarifs américains.

Autres métaux en hausse grâce à un dollar plus faible

D’autres métaux ont également enregistré des gains modérés :

• Les contrats à terme sur l’argent ont progressé de 0,5 % à 35,93 $/once
• Les contrats à terme sur le platine sont restés stables à 1 318,15 $/once
• Le cuivre LME a gagné 0,5 % à 9 723,35 $/tonne
• Les contrats à terme sur le cuivre aux États-Unis sont restés stables à 4,9015 $/livre

Un dollar plus faible a rendu les matières premières plus attractives pour les acheteurs internationaux, mais le sentiment global de prise de risque a limité la progression des métaux précieux.

Les actions de Worldline (EU:WLN) ont plongé de plus de 20 % mercredi à la suite d’allégations émises par un groupe de 21 médias européens selon lesquelles la société française de services de paiement aurait dissimulé des fraudes de certains clients afin de protéger ses revenus.

L’enquête médiatique, baptisée “Dirty Payments”, s’appuie sur des documents internes et des données relatives aux activités de Worldline. Elle accuse l’entreprise d’avoir sciemment entretenu des relations avec des clients opérant dans des secteurs sensibles tels que le divertissement pour adultes, les jeux d’argent en ligne et les services de rencontres.

En réponse, Worldline a affirmé avoir renforcé ses procédures de gestion des risques depuis 2023 et avoir mis fin aux relations avec les clients ne respectant pas les normes réglementaires. La société a mis en avant une révision approfondie menée l’année dernière concernant les commerçants à haut risque, notamment les casinos en ligne, les plateformes de trading et les sites de rencontres pour adultes, couvrant des clients générant environ 130 millions d’euros de revenus prévus pour 2024.

Worldline a souligné que son taux de fraude reste inférieur à la moyenne du secteur selon les derniers rapports des réseaux internationaux de paiement. Elle a réitéré sa politique de tolérance zéro envers les manquements réglementaires et a insisté sur son dialogue continu avec les autorités pour garantir la conformité.

Le dollar américain a légèrement progressé mercredi matin, mais est resté proche de ses plus bas niveaux sur plusieurs semaines, alors que l’apaisement des tensions géopolitiques au Moyen-Orient a réduit la demande pour la devise refuge. À 08h20 GMT, l’indice du dollar a augmenté de 0,2 % à 97,665.

Les marchés attendent le second témoignage de Powell

La récente vigueur du dollar s’est estompée après l’annonce par le président Donald Trump d’un cessez-le-feu entre Israël et l’Iran. Bien que les deux parties aient initialement violé la trêve, les hostilités semblaient diminuer mercredi matin, stimulant l’appétit mondial pour le risque.

L’attention des marchés se tourne désormais vers Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, qui doit témoigner devant le Sénat pour la seconde fois cette semaine. Mardi, Powell avait minimisé l’urgence d’une baisse des taux d’intérêt, évoquant les risques inflationnistes liés aux tarifs commerciaux de Trump. Cependant, il a reconnu qu’un marché du travail plus faible et un ralentissement de l’inflation pourraient justifier des baisses plus tard dans l’année.

Les analystes d’ING ont averti d’un « scénario fortement négatif pour le dollar » si la Fed adoptait une position plus accommodante ou si les inquiétudes sur l’indépendance de la Fed augmentaient.

Euro et livre sterling en légère baisse

• L’EUR/USD a reculé de 0,1 % à 1,1599, juste en dessous d’un plus haut sur plusieurs années. L’économiste en chef de la BCE, Philip Lane, a noté que la banque centrale ne réagirait qu’à des changements « significatifs » de l’inflation, signalant une stabilité de la politique après la dernière baisse des taux.
• La paire GBP/USD a baissé de 0,1 % à 1,3613, proche du plus haut de mardi à 1,3648, son niveau le plus élevé depuis janvier 2022.

Les analystes d’ING estiment que le rallye de l’euro pourrait s’essouffler à moins que de nouveaux catalyseurs macroéconomiques n’émergent, en particulier des États-Unis.

Le yen s’affaiblit, pression sur l’aussie après les données sur l’inflation

• L’USD/JPY a gagné 0,3 % à 145,31, le yen s’étant affaibli alors que les tensions au Moyen-Orient se sont apaisées. Des responsables de la Banque du Japon ont également suggéré de maintenir les taux stables dans un contexte d’incertitude sur les effets des tarifs américains.
• L’USD/CNY a légèrement baissé à 7,1708.
• L’AUD/USD a reculé de 0,1 % à 0,6495 après que l’indice des prix à la consommation australien ait atteint un plus bas en sept mois, tandis que l’inflation moyenne a chuté à un plus bas sur trois ans, exerçant une pression sur la devise australienne.

Les marchés européens ont ouvert en légère hausse mercredi, les investisseurs saluant les signes de stabilité au Moyen-Orient et attendant de nouvelles indications du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. À 07h05 GMT, le DAX allemand, le CAC 40 français et le FTSE 100 britannique ont chacun progressé de 0,2 %.

Une trêve au Moyen-Orient qui apporte un soulagement

Les marchés ont trouvé un certain soutien grâce à une trêve fragile entre Israël et l’Iran – annoncée tard lundi par le président américain Donald Trump – qui semble tenir malgré quelques violations initiales des deux côtés. Les espoirs grandissent que ce conflit de 12 jours soit proche de sa fin.

L’attention se tourne maintenant vers le sommet de l’OTAN à La Haye, où les alliés devraient approuver un nouvel objectif de dépenses de défense à hauteur de 5 % du PIB. Cette hausse est perçue comme une démarche stratégique pour assurer un engagement renouvelé des États-Unis envers l’alliance.

Powell de retour au Capitole

Le président de la Fed, Jerome Powell, doit témoigner devant le Sénat plus tard dans la journée, après sa séance de mardi avec la Commission des services financiers de la Chambre des représentants. Powell a réaffirmé la prudence de la Fed concernant les baisses de taux, notant des attentes d’une inflation en hausse, mais a reconnu que des données économiques plus faibles pourraient accélérer une éventuelle baisse des taux plus tard cette année.

Faits économiques et entreprises

• Les chiffres du PIB espagnol pour le premier trimestre sont attendus aujourd’hui, mais le calendrier européen reste léger.
• Babcock International (LSE:BAB) a rapporté une hausse de 51 % du bénéfice opérationnel statutaire pour l’exercice 2025 et a annoncé un rachat d’actions de 200 millions de livres pour 2026, porté par la croissance de ses divisions nucléaire et marine.
• Tesla (NASDAQ:TSLA) a enregistré une chute de 27,9 % des immatriculations de véhicules en mai dans l’UE, l’AELE et au Royaume-Uni, malgré une forte demande régionale pour les véhicules électriques. Au total, les immatriculations automobiles en Europe ont augmenté de 1,9 % sur un an, avec les véhicules électriques en progression tandis que les ventes d’essence et de diesel ont chuté respectivement de 19,5 % et 27,6 %.

Rebond des prix du pétrole

Les prix du pétrole brut ont rebondi mercredi après de fortes pertes, alors que l’apaisement des tensions géopolitiques a réduit les craintes de perturbation des approvisionnements. Le Brent a gagné 1,6 % à 67,25 dollars, tandis que le WTI a progressé de 1,7 % à 65,47 dollars.

Les stocks de pétrole américains ont diminué de 4,3 millions de barils la semaine dernière, selon les données de l’API, poursuivant une tendance favorable à l’optimisme sur la demande croissante de carburant à l’approche de l’été. Les données officielles de l’EIA sont attendues plus tard dans la journée.

Les marchés boursiers européens évoluent à la hausse ce mardi, portés par l’annonce d’un cessez-le-feu entre Israël et l’Iran, confirmée à la fois par le bureau du Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu et la chaîne publique iranienne Press TV.

Les investisseurs ont également salué les bons chiffres de la confiance des entreprises en Allemagne. Selon une enquête de l’Institut Ifo, le moral des entreprises s’est amélioré en juin, traduisant des perspectives économiques plus optimistes. L’indice du climat des affaires est monté à 88,4, contre 87,5 en mai, signalant un regain de confiance dans la première économie d’Europe.

L’attention des marchés se tourne désormais vers le témoignage du président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, qui s’exprimera aujourd’hui devant le Congrès. Les investisseurs espèrent y déceler des indications sur l’évolution des taux d’intérêt et les perspectives économiques mondiales.

À la mi-séance, le DAX allemand gagne 1,9 %, le CAC 40 français progresse de 1,2 %, tandis que le FTSE 100 britannique avance de 0,4 %.

Les valeurs liées au tourisme mènent les gains, avec Carnival et EasyJet en hausse de 6 à 7 %, soutenues par une reprise de l’appétit pour le risque.

En revanche, les actions du secteur de la défense reculent dans un contexte de détente géopolitique. Hensoldt perd 2,8 %, et Rheinmetall cède 1,4 %.

Parmi les titres en forte hausse, Volvo AB s’apprécie de 2,6 % après l’annonce de la vente de sa participation dans la société chinoise Shandong Lingong Construction Machinery Co. (SDLG) à un fonds majoritairement détenu par son partenaire local Lingong Group (LGG).

RM Plc, entreprise spécialisée dans les technologies et services éducatifs, bondit de 9 % après avoir confirmé qu’elle atteindrait ses objectifs annuels.

Enfin, Bunzl gagne 1,5 % à la suite de l’acquisition annoncée de Solupack, société brésilienne spécialisée dans les emballages alimentaires.

Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains – Dow Jones, S&P 500 et Nasdaq – annoncent une ouverture en hausse ce mardi, les investisseurs réagissant positivement aux nouvelles venues du Moyen-Orient et espérant une poursuite de la tendance haussière entamée lundi.

Le climat de confiance sur les marchés a été renforcé après l’annonce de l’ancien président Donald Trump concernant une trêve conclue entre Israël et l’Iran.

“En supposant que tout fonctionne comme prévu – ce qui sera le cas – je tiens à féliciter les deux pays, Israël et l’Iran, pour avoir eu l’endurance, le courage et l’intelligence de mettre fin à ce qu’on devrait appeler ‘LA GUERRE DES 12 JOURS’”, a écrit Trump sur Truth Social.

Malgré les accusations d’Israël selon lesquelles l’Iran ne respecterait pas totalement l’accord de cessez-le-feu, les marchés semblent rassurés par la possibilité d’un apaisement des tensions dans la région.

Les futures sont restés solides même après les déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a réaffirmé que la banque centrale ne comptait pas modifier sa politique monétaire pour le moment, malgré les pressions de Trump en faveur d’une baisse des taux.

“Pour le moment, nous sommes bien placés pour attendre d’en savoir plus sur l’évolution probable de l’économie avant d’envisager tout ajustement de notre position”, a déclaré Powell devant le Comité des services financiers de la Chambre des représentants.

Lundi, Wall Street a terminé en nette hausse, les investisseurs ayant retrouvé leur optimisme en fin de séance. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 374,96 points (+0,9%) à 42 581,78. Le Nasdaq Composite a progressé de 183,56 points (+0,9%) pour clôturer à 19 630,97, tandis que le S&P 500 a gagné 57,33 points (+1,0%) pour terminer à 6 025,17.

Les indices sont restés stables en début de séance, alors que les opérateurs attendaient la réaction de l’Iran aux récentes frappes américaines contre ses installations nucléaires. Les inquiétudes sont brièvement revenues après des rumeurs selon lesquelles l’Iran pourrait bloquer le détroit d’Hormuz, ainsi qu’un rapport sur une attaque contre une base américaine au Qatar.

Mais en fin de journée, les marchés ont fortement rebondi après que la vice-présidente de la Fed, Michelle Bowman, a indiqué qu’un abaissement des taux dès juillet pourrait être envisagé, en raison de la faiblesse du marché du travail et du recul des tensions inflationnistes.

Les spéculations sur une réduction potentielle des droits de douane entre les États-Unis et la Chine ont également contribué à atténuer les craintes des investisseurs.

Côté immobilier, la National Association of Realtors a annoncé que les ventes de logements existants avaient augmenté de 0,8% en mai, avec un stock de logements invendus en hausse de 6,2%. En revanche, les ventes sont en baisse de 0,7% sur un an.