Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont fortement reculé vendredi, les résultats décevants de grandes entreprises technologiques renforçant les inquiétudes concernant les investissements dans les infrastructures d’intelligence artificielle. Un piratage informatique de 6,3 milliards de dollars visant la plateforme de cryptomonnaies Binance a également accentué l’incertitude sur les marchés.
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont perdu 646 points, soit 2,2 %, à 04 h 04, heure de l’Est des États-Unis (08 h 04 GMT), laissant présager de nouvelles pressions sur les valeurs technologiques après les pertes de la séance précédente.
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont reculé de 78 points, soit 1,0 %, tandis que ceux sur le Dow Jones ont cédé 21 points, ou 0,1 %.
Les investisseurs évaluaient également les prévisions inférieures aux attentes d’Intel, le ralentissement de la croissance de certaines activités d’Amazon et la décision de la Banque du Japon de maintenir ses taux d’intérêt.
Les contrats à terme sur le Nasdaq reculent face aux inquiétudes sur les investissements dans l’IA
La baisse des contrats à terme américains fait suite à une séance difficile pour les valeurs technologiques jeudi, lorsque le Nasdaq Composite a perdu 1,38 %.
Alphabet (NASDAQ:GOOG) a figuré parmi les principaux responsables du recul, enregistrant sa plus forte perte quotidienne de capitalisation boursière après la réaction négative des investisseurs à ses projets d’investissements supplémentaires dans l’intelligence artificielle.
La maison mère de Google a perdu plus de 500 milliards de dollars de valeur boursière, alors que les préoccupations concernant les rendements financiers de son programme d’expansion des infrastructures d’IA se sont intensifiées.
L’activité publicitaire liée au moteur de recherche d’Alphabet a également enregistré sa croissance la plus faible depuis cinq trimestres, renforçant l’incertitude concernant les performances de ses activités principales.
Les actions Microsoft (NASDAQ:MSFT) ont également terminé en baisse, les investisseurs évaluant le maintien de ses investissements considérables dans l’intelligence artificielle.
À l’instar d’Alphabet et de Meta Platforms (NASDAQ:META), Microsoft a confirmé sa stratégie de dépenses dans l’IA malgré les inquiétudes concernant le rythme auquel ces investissements génèrent des rendements financiers.
Microsoft a également finalisé une émission obligataire de 25 milliards de dollars, illustrant le rôle croissant du financement par la dette dans le développement des infrastructures technologiques.
Le recours accru aux financements externes soulève des questions sur la capacité des grandes entreprises technologiques à poursuivre leurs programmes d’investissement sans exercer de pression supplémentaire sur leurs flux de trésorerie et leurs bilans.
La baisse des valeurs technologiques a également favorisé la demande d’obligations du Trésor américain, les investisseurs recherchant des actifs considérés comme relativement défensifs.
Binance annonce un vol de cryptomonnaies de 6,3 milliards de dollars
Les marchés des cryptomonnaies ont subi de nouvelles pressions après des informations faisant état d’une importante cyberattaque contre Binance, la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies au monde.
Binance a déclaré que des pirates informatiques avaient dérobé des actifs numériques d’une valeur d’environ 6,3 milliards de dollars, dans ce qui a été présenté comme la plus importante cyberattaque de l’histoire du secteur des cryptomonnaies.
Selon la plateforme, environ la moitié des actifs volés ont été gelés par des émetteurs de stablecoins, notamment Tether et Circle.
Des analystes ont évoqué la possible implication d’un groupe de pirates informatiques sophistiqué connu sous le nom de TraderTraitor, bien que l’identité des responsables n’ait pas été confirmée.
Binance a suspendu les retraits pendant qu’elle collaborait avec les autorités et examinait ses systèmes de sécurité.
L’entreprise a indiqué que les retraits devraient reprendre d’ici dimanche et que les pertes seraient couvertes.
Binance a affirmé que « les fonds des utilisateurs sont en sécurité ».
L’incident a ravivé les inquiétudes concernant les risques de cybersécurité dans le secteur des cryptomonnaies, notamment alors que les entreprises d’actifs numériques cherchent à attirer davantage d’institutions financières traditionnelles.
Le Bitcoin a reculé de 2,6 %, à environ 78 001,80 dollars, après être temporairement passé sous la barre des 77 000 dollars pour la première fois depuis plus d’un mois.
Amazon perd plus de 6 % après le ralentissement des ventes en ligne et de la publicité
Les actions Amazon (NASDAQ:AMZN) ont chuté de plus de 6 % dans les échanges avant l’ouverture de Wall Street, après la publication de ses résultats du troisième trimestre.
L’entreprise a enregistré un ralentissement de la croissance de ses activités de commerce électronique et de publicité, suscitant des inquiétudes concernant deux sources importantes de revenus.
Les ventes des boutiques en ligne ont augmenté de 2 %, l’un des taux de croissance les plus faibles depuis la réouverture des commerces physiques après la pandémie de COVID-19.
Les revenus publicitaires ont progressé de 11 %, soit leur rythme le plus faible depuis qu’Amazon a commencé à publier séparément les résultats de cette activité en 2022.
Une partie du ralentissement s’explique par la décision de l’entreprise d’organiser son événement commercial annuel Prime Day au deuxième trimestre, alors qu’il avait eu lieu au troisième trimestre l’année précédente.
Amazon Web Services a affiché des performances plus solides, générant environ 46 milliards de dollars de revenus trimestriels, avec une croissance atteignant son rythme le plus élevé depuis plusieurs années.
Toutefois, les investisseurs sont restés préoccupés par les projets de dépenses d’investissement du groupe.
Amazon a confirmé son intention d’investir environ 220 milliards de dollars au cours de l’année, tandis que son flux de trésorerie disponible était devenu négatif sur les douze mois précédents.
L’ampleur des dépenses a renforcé les inquiétudes du marché concernant les ressources financières nécessaires au développement des infrastructures d’intelligence artificielle.
Intel plonge de plus de 25 % après des prévisions inférieures aux attentes
Les actions Intel (NASDAQ:INTC) ont perdu plus de 25 % avant l’ouverture de Wall Street, après que le fabricant de semi-conducteurs a publié des prévisions pour le quatrième trimestre inférieures aux attentes des analystes.
L’entreprise prévoit un chiffre d’affaires compris entre 15 et 16 milliards de dollars, contre une estimation moyenne des analystes d’environ 17 milliards de dollars, selon les données citées par Bloomberg.
Intel a également annoncé une prévision de bénéfice ajusté par action de 0,25 dollar, inférieure aux attentes du marché.
Ces perspectives moins favorables reflètent une demande modérée pour les processeurs d’ordinateurs personnels et des contraintes d’approvisionnement touchant des composants importants destinés aux centres de données.
Une pénurie mondiale de puces mémoire a créé des difficultés sur le marché des PC, la demande provenant des centres de données dédiés à l’intelligence artificielle contribuant à réduire la disponibilité des composants.
Les contraintes d’approvisionnement qui en résultent ont affecté les fabricants d’ordinateurs, pesant sur les livraisons et la demande.
Les prévisions d’Intel ont accentué le sentiment négatif à l’égard des entreprises de semi-conducteurs, déjà confrontées aux inquiétudes concernant la viabilité des investissements liés à l’IA.
La Banque du Japon maintient ses taux d’intérêt à 1,25 %
En dehors du secteur technologique américain, les investisseurs ont examiné la dernière décision de politique monétaire de la Banque du Japon.
La banque centrale a maintenu son taux d’intérêt au jour le jour à 1,25 %, conformément aux attentes du marché.
Huit des neuf membres du comité de politique monétaire ont soutenu le maintien des taux, tandis que Takata Hajime s’est prononcé en faveur d’une hausse de 25 points de base.
Cette décision intervient alors que les responsables monétaires japonais continuent d’évaluer l’évolution de l’inflation et les perspectives de politique monétaire.
Les économistes de Capital Economics ont interprété le communiqué de la banque centrale comme un signe de confiance accrue dans la capacité du Japon à surmonter sa longue période d’inflation durablement faible.
Cette analyse laisse penser que de nouvelles hausses des taux d’intérêt restent possibles.
La Banque du Japon accélère son programme de vente d’ETF
Parallèlement à sa décision sur les taux, la Banque du Japon a annoncé son intention d’accélérer la cession des fonds négociés en Bourse accumulés dans le cadre de ses précédents programmes de relance monétaire.
La banque centrale a indiqué qu’elle vendrait environ 860 milliards de yens d’ETF par an, calculés à leur valeur comptable.
Selon Reuters, ce nouveau rythme ramènerait la durée estimée nécessaire pour céder l’ensemble du portefeuille d’ETF à environ 43 ans, contre une estimation précédente de 112 ans.
Cette décision constitue une nouvelle étape vers la réduction de la présence de la banque centrale sur les marchés financiers japonais après plusieurs années de politique monétaire non conventionnelle.
Les investisseurs continueront de surveiller les conséquences de l’accélération des ventes ainsi que les perspectives d’évolution des taux d’intérêt japonais.
Pour les marchés mondiaux, l’attention immédiate reste concentrée sur les résultats des entreprises technologiques, les besoins de financement des infrastructures d’IA et les développements sur les marchés des cryptomonnaies.
La forte baisse des contrats à terme sur le Nasdaq suggère que les préoccupations concernant les investissements et la rentabilité des entreprises pourraient continuer à influencer les échanges sur les marchés actions américains.
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