L’action Schneider Electric (EU:SU) a reculé de plus de 7 % lundi après que le groupe français d’équipements électriques a conclu un accord pour acquérir l’éditeur américain de logiciels industriels PTC dans le cadre d’une opération entièrement en numéraire valorisant la société à environ 22,6 milliards de dollars.
Schneider versera 205 dollars pour chaque action PTC, soit une prime de 42,3 % par rapport au cours de clôture de 144,03 dollars enregistré par PTC immédiatement avant l’annonce, selon les deux entreprises.
En incluant la dette et les autres passifs, l’opération valorise PTC à environ 23,7 milliards de dollars. Sa finalisation est prévue d’ici au troisième trimestre 2027.
PTC développe des logiciels utilisés par les industriels pour concevoir, fabriquer et gérer des produits physiques. Ses solutions couvrent notamment le développement numérique des produits, la gestion des données d’ingénierie et des informations produits ainsi que le suivi du cycle de vie des produits.
Schneider a indiqué que l’acquisition compléterait son portefeuille existant de logiciels industriels, qui comprend AVEVA ainsi que son projet d’acquisition de Cognite. Le groupe prévoit que l’ensemble constituera une plateforme plus large couvrant la conception des produits, l’ingénierie, les opérations et les données énergétiques.
Schneider vise 250 millions d’euros de synergies de coûts annuelles
Schneider prévoit que l’acquisition de PTC générera environ 250 millions d’euros de synergies de coûts annuelles d’ici la troisième année suivant la finalisation de l’opération.
Le groupe anticipe également environ 800 millions d’euros de synergies de revenus liées à la transaction.
Schneider prévoit que l’opération aura dès la première année complète de consolidation un effet relutif à un chiffre dans le bas de la fourchette sur le bénéfice par action ajusté, avant les effets de la comptabilisation du prix d’acquisition.
L’acquisition intervient alors que Schneider accroît son exposition aux infrastructures de centres de données, notamment à travers ses produits de gestion de l’énergie et de refroidissement, dans un contexte d’investissements dans les capacités informatiques liées à l’intelligence artificielle.
L’acquisition de Shelly Group également en cours
Schneider poursuit parallèlement l’acquisition du fabricant bulgare d’équipements pour la maison connectée Shelly Group au prix de 70 euros par action, valorisant l’entreprise à environ 1,27 milliard d’euros.
L’offre sur Shelly représente une prime d’environ 4 % par rapport au cours de l’action avant l’annonce.
La finalisation de cette opération est conditionnée à l’acquisition par Schneider d’au moins 95 % des actions de Shelly ainsi qu’à l’obtention des autorisations réglementaires requises.
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