Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains ont progressé mercredi alors que les investisseurs attendaient une donnée clé sur l’inflation suivie de près par la Réserve fédérale et évaluaient l’évolution du marché pétrolier, les informations concernant d’éventuelles restrictions américaines sur les exportations de diesel et les données économiques chinoises.
L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle d’août devrait indiquer que les pressions inflationnistes sont restées élevées, fournissant aux investisseurs de nouvelles informations avant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale en octobre.
Par ailleurs, le Brent s’est stabilisé après une forte baisse lors de la séance précédente, les signes d’une reprise des flux d’approvisionnement en provenance d’Arabie saoudite compensant une partie des inquiétudes concernant les perturbations persistantes des expéditions au Moyen-Orient.
Les contrats à terme sur les indices américains progressent
À 03h18 ET, les contrats à terme sur le Dow progressaient de 247 points, soit 0,5 %, tandis que ceux sur le S&P 500 gagnaient 21 points, soit 0,3 %. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 avançaient de 52 points, soit 0,2 %.
Les principaux indices de Wall Street avaient enregistré des baisses modérées lors de la séance précédente, tandis que les rendements des bons du Trésor américain restaient élevés. Le rendement de référence à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis 2007, tandis que le rendement à 30 ans a touché des niveaux qui n’avaient plus été observés depuis 2002.
Le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a déclaré que la banque centrale pourrait devoir resserrer à nouveau sa politique monétaire, tout en ajoutant qu’il n’y avait « aucune nécessité d’agir dans l’urgence » après la hausse des taux décidée par la Fed plus tôt en septembre.
Les analystes de Vital Knowledge ont indiqué que certains intervenants de marché avaient interprété les propos de Williams comme un signe que la Réserve fédérale pourrait maintenir ses taux inchangés lors de sa réunion d’octobre.
Selon Vital Knowledge, l’intérêt persistant des investisseurs pour l’intelligence artificielle a également apporté un certain soutien aux actions, parallèlement à un nombre limité de résultats positifs publiés par des entreprises liées à la consommation.
Les investisseurs attendaient également les résultats trimestriels du fabricant de semi-conducteurs Micron (NASDAQ:MU), dont la publication est prévue après la clôture du marché mercredi.
Ces résultats devraient fournir de nouvelles indications sur la demande de puces mémoire, notamment celle associée à l’expansion des infrastructures d’intelligence artificielle.
Les données d’inflation PCE américaines au centre de l’attention
L’une des principales questions de la séance de mercredi concerne la trajectoire de l’inflation américaine et ses implications pour la politique monétaire de la Réserve fédérale.
L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle est étroitement surveillé par les responsables de la Réserve fédérale lorsqu’ils évaluent les pressions inflationnistes.
L’indice PCE sous-jacent, qui exclut l’alimentation et l’énergie, devrait progresser de 0,3 % sur un mois en août, contre une hausse de 0,2 % précédemment.
L’indice PCE global devrait augmenter de 0,4 % sur un mois, contre 0,2 % précédemment.
Sur un an, l’inflation PCE sous-jacente devrait s’établir à 3,3 %, tandis que le taux global est attendu à 3,7 %. Ces deux taux seraient inchangés par rapport à juillet et resteraient supérieurs à l’objectif d’inflation de 2 % de la Réserve fédérale.
Les chiffres fourniront aux investisseurs des informations supplémentaires alors qu’ils évaluent la possibilité d’une nouvelle modification des taux d’intérêt par la Réserve fédérale lors de sa réunion d’octobre.
Le Brent se stabilise après la baisse de la séance précédente
Les prix du pétrole sont restés globalement stables mercredi après avoir fortement reculé lors de la séance précédente, les signes d’une reprise des exportations du Moyen-Orient compensant une partie des inquiétudes liées aux perturbations persistantes des expéditions régionales.
À 03h04 ET, les contrats à terme sur le Brent pour livraison en novembre progressaient de 0,3 % à 102,87 dollars le baril. Les contrats à terme américains sur le West Texas Intermediate reculaient de 0,2 % à 89,24 dollars le baril.
Mardi, le Brent avait clôturé en baisse de 2,6 %, tandis que le WTI avait perdu 3,5 %.
Ces mouvements sont intervenus après des indications selon lesquelles l’Arabie saoudite reprenait les chargements de brut au port de Yanbu, sur la mer Rouge, après avoir redémarré les opérations sur un important oléoduc est-ouest traversant le pays.
La reprise des flux d’approvisionnement saoudiens a réduit certaines des inquiétudes immédiates concernant l’offre liées à la guerre impliquant l’Iran, même si les marchés continuent de surveiller les expéditions énergétiques dans la région.
Trump envisagerait des restrictions sur les exportations de diesel
Le président américain Donald Trump envisage plusieurs mesures visant à répondre à la hausse des prix intérieurs des carburants, notamment de possibles restrictions sur les exportations de diesel, selon un article du Financial Times cité dans les informations fournies.
Selon le rapport, des responsables de l’administration ont discuté de restrictions sur les ventes internationales de diesel et ont informé certains alliés, dont le Royaume-Uni, de possibles perturbations de l’approvisionnement, citant des personnes au fait des discussions.
Un responsable de la Maison-Blanche cité par le Financial Times a déclaré que Trump examinait différentes options pour réduire les prix des carburants, mais qu’« aucune décision » n’avait été prise concernant les exportations.
Les discussions ont mis en évidence des positions divergentes entre les élus républicains représentant les États agricoles et les compagnies pétrolières.
Des organisations agricoles ont fait part de leurs préoccupations concernant l’impact de la hausse des prix du diesel sur les agriculteurs et l’industrie à l’approche des élections américaines de mi-mandat.
Selon le Financial Times, les prix du diesel aux États-Unis ont atteint 6,53 dollars le gallon la semaine dernière, soit plus de 70 % au-dessus de leur niveau d’avant-guerre.
L’activité manufacturière chinoise progresse à son rythme le plus rapide en cinq mois
Le secteur manufacturier chinois a progressé à son rythme le plus rapide en cinq mois en septembre, selon une enquête du secteur privé, tandis que des données distinctes ont également fait état d’une amélioration de l’activité industrielle et des services.
L’indice des directeurs d’achat manufacturier RatingDog est passé de 51,5 en août à 52,1 en septembre.
Le chiffre a dépassé les attentes de 51,7 et atteint son niveau le plus élevé depuis avril.
Le PMI manufacturier est resté au-dessus du seuil de 50, qui sépare expansion et contraction, pour le dixième mois consécutif.
Un indicateur distinct de l’activité dans les services est passé de 51,4 à 51,6, dépassant également les attentes de 51,3.
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