Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains progressaient légèrement avant l’ouverture de vendredi, laissant entrevoir une poursuite de la hausse observée lors de la séance précédente, alors que les investisseurs continuent de suivre de près les développements entourant un éventuel accord entre les États-Unis et l’Iran.
L’amélioration de la confiance dans la capacité des efforts diplomatiques à conduire à une désescalade durable au Moyen-Orient a renforcé l’appétit pour le risque, tandis que le recul marqué des prix du pétrole a apporté un soutien supplémentaire au sentiment de marché.
Le pétrole recule sur fond d’informations concernant un cadre de cessez-le-feu
Les marchés pétroliers ont de nouveau été sous pression après des informations selon lesquelles Washington et Téhéran auraient conclu un accord-cadre visant à prolonger leur cessez-le-feu de 60 jours supplémentaires.
Les contrats à terme sur le brut américain ont reculé de 1,4 % après ces informations, qui suggèrent que l’accord proposé pourrait ouvrir la voie à la réouverture du détroit d’Hormuz et à la reprise des négociations concernant le programme nucléaire iranien.
L’accord évoqué dans les médias doit encore recevoir l’approbation finale du président Donald Trump, ce qui incite les investisseurs à la prudence dans l’attente d’une confirmation officielle.
L’envolée de Dell soutient les marchés à terme
Les valeurs technologiques étaient également attendues comme un facteur de soutien au marché après que Dell Technologies (NYSE:DELL) a bondi de plus de 30 % lors des échanges avant Bourse.
Le fabricant d’ordinateurs a publié des résultats du premier trimestre fiscal supérieurs aux attentes du marché et a relevé dans le même temps ses prévisions pour l’ensemble de l’exercice.
La réaction très positive aux résultats de Dell a renforcé l’optimisme entourant le secteur technologique, qui demeure l’un des principaux moteurs de la performance globale des marchés.
Les investisseurs restent prudents avant une confirmation officielle
Malgré cette tonalité positive, certains investisseurs semblent hésiter à prendre des positions plus agressives avant de recevoir une confirmation officielle de l’accord entre les États-Unis et l’Iran.
« Dans l’ensemble, les marchés abordent le week-end dans une position favorable, l’appétit pour le risque s’étant amélioré à mesure que les craintes géopolitiques s’atténuent et que les données sur l’inflation n’ont pas réservé de surprise majeure à la hausse », a déclaré Daniela Hathorn, analyste senior des marchés chez Capital.com.
« Cependant, le positionnement reste optimiste, les valorisations sont élevées et une grande partie du récent rallye repose encore sur l’hypothèse que les tensions continueront de s’apaiser et que les bénéfices des entreprises resteront résilients », a-t-elle ajouté. « Cela signifie que les investisseurs devraient rester extrêmement sensibles à la fois aux gros titres géopolitiques et aux nouvelles données sur l’inflation dans les semaines à venir. »
Les marchés ont fortement rebondi lors de la séance de jeudi
Wall Street a connu une séance volatile jeudi, les principaux indices ayant d’abord évolué dans le rouge avant de se redresser nettement en seconde partie de séance.
Ce rebond a permis aux grands indices de revenir en territoire positif, les valeurs technologiques menant la progression.
Les trois principaux indices de référence ont terminé à de nouveaux records de clôture. Le Nasdaq a gagné 242,74 points, soit 0,9 %, à 26 917,47 points, tandis que le S&P 500 a progressé de 43,27 points, soit 0,6 %, pour clôturer à 7 563,63 points. Le Dow Jones Industrial Average a avancé de 24,69 points, soit 0,1 %, à 50 668,97 points.
Un article d’Axios déclenche le retournement de tendance
Le rebond des actions est intervenu après la publication d’un article d’Axios affirmant que les négociateurs américains et iraniens étaient parvenus à un accord sur un protocole d’accord d’une durée de 60 jours.
Citant deux responsables américains ainsi qu’une source régionale impliquée dans les efforts de médiation, Axios a indiqué que ce protocole prolongerait le cessez-le-feu et lancerait des négociations sur le programme nucléaire iranien.
Selon le média, le président Donald Trump n’a pas encore donné son approbation définitive, un responsable américain affirmant qu’il souhaitait disposer de quelques jours supplémentaires pour examiner l’accord.
Les tensions géopolitiques continuent d’influencer le marché pétrolier
Après la publication de l’article d’Axios, les prix du pétrole ont effacé une partie de leurs gains initiaux, les contrats à terme sur le brut américain terminant finalement en légère hausse après avoir progressé jusqu’à 4,3 % en cours de séance.
Les prix du pétrole avaient initialement bondi pendant la nuit après des informations selon lesquelles les États-Unis avaient lancé une nouvelle série de ce qu’ils ont qualifié de « frappes d’autodéfense » dans le sud de l’Iran, provoquant une riposte de Téhéran qui aurait visé une base aérienne américaine.
« Les investisseurs restent globalement positionnés pour un scénario de désescalade au Moyen-Orient, mais les récents développements rappellent que la voie vers un accord reste fragile », a déclaré Daniela Hathorn, analyste senior des marchés chez Capital.com.
Les chiffres de l’inflation ressortent légèrement inférieurs aux attentes
Les données économiques publiées jeudi ont également soutenu les marchés actions après que les indicateurs d’inflation se sont révélés légèrement plus modérés que prévu.
Le département américain du Commerce a indiqué que son indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) avait progressé de 0,4 % en avril, après une hausse de 0,7 % en mars. Les économistes anticipaient une augmentation de 0,5 %.
Sur un an, le taux d’inflation global mesuré par le PCE a accéléré à 3,8 %, contre 3,5 % le mois précédent, conformément aux attentes du marché.
Hors alimentation et énergie, l’indice PCE de base a augmenté de 0,2 % en avril après une progression de 0,3 % en mars. Les économistes tablaient sur une nouvelle hausse de 0,3 %.
Le taux annuel d’inflation sous-jacente a légèrement progressé à 3,3 %, contre 3,2 % précédemment, conformément aux prévisions.
Les technologies et les biotechnologies mènent la hausse
Les valeurs technologiques ont enregistré parmi les meilleures performances de la séance, contribuant à porter le Nasdaq vers un nouveau sommet historique.
L’indice Dow Jones U.S. Software a bondi de 3,4 %, tandis que l’indice NYSE Arca Computer Hardware a progressé de 2,9 %.
Les valeurs biotechnologiques ont également affiché une forte dynamique, l’indice NYSE Arca Biotechnology gagnant 2,6 %.
Les actions liées à l’or, aux secteurs pharmaceutique et de la santé ont également enregistré de solides performances, tandis que les sociétés de services pétroliers et les valeurs de services aux collectivités ont reculé, les investisseurs privilégiant les secteurs orientés vers la croissance.
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