Les contrats à terme sur actions américaines ont légèrement progressé après les clôtures record à Wall Street, les investisseurs cherchant à équilibrer des signaux solides provenant des résultats d’entreprises avec des risques géopolitiques croissants et une volatilité accrue des devises. Les perspectives positives de Apple (NASDAQ:AAPL) ont soutenu le sentiment, tandis que les prix du pétrole ont conservé leurs gains hebdomadaires dans un contexte de tensions croissantes impliquant l’Iran.
Dans le même temps, un yen plus faible et la poursuite des publications de résultats de grandes entreprises américaines ont maintenu l’attention des marchés sur les facteurs à la fois macroéconomiques et corporatifs. La plupart des marchés européens étaient fermés en raison de la Labor Day.
Les perspectives d’Apple soutiennent la dynamique des marchés
La progression des marchés s’est poursuivie, les contrats à terme américains évoluant à la hausse après que les principaux indices ont atteint de nouveaux sommets historiques. En Asie, le Nikkei 225 japonais a progressé, tandis que la plupart des autres marchés régionaux étaient fermés en raison de jours fériés.
Apple s’est distinguée après avoir publié des prévisions de revenus supérieures aux attentes, tout en avertissant que la hausse des coûts des puces mémoire et les contraintes d’approvisionnement sur les Mac pourraient durer « plusieurs mois ». Par ailleurs, Tokyo Electron a également soutenu le sentiment grâce à des perspectives supérieures aux attentes pour le résultat opérationnel du premier semestre.
Apple a annoncé une forte croissance attendue des ventes pour le trimestre en cours et a dévoilé un programme de rachat d’actions de 100 milliards de dollars. La société prévoit une croissance de son chiffre d’affaires au troisième trimestre fiscal comprise entre 14 % et 17 %, bien au-dessus des attentes du marché situées autour de 9,5 %, soutenue par la demande pour l’iPhone 17 et le MacBook Neo.
Pour le deuxième trimestre fiscal, Apple a enregistré un chiffre d’affaires de 111,18 milliards de dollars et un bénéfice par action de 2,01 dollars, tous deux supérieurs aux prévisions. Les revenus issus de l’iPhone ont atteint 56,99 milliards de dollars, légèrement en deçà des attentes en raison de contraintes d’approvisionnement.
La saison des résultats reste au centre de l’attention
Les publications de résultats continuent de jouer un rôle clé, avec des annonces attendues de Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Estée Lauder (NYSE:EL) et Colgate-Palmolive (NYSE:CL).
Les stratégistes de Barclays ont indiqué que « la croissance agrégée des bénéfices par action du premier trimestre est en train de s’améliorer », tout en soulignant que les surprises positives sont « beaucoup plus fortes aux États-Unis qu’en Europe », ce qui met en évidence une divergence persistante entre les régions.
La faiblesse du yen maintient l’attention sur les marchés des changes
Sur le marché des devises, le yen japonais s’est de nouveau affaibli, la paire USD/JPY revenant vers le niveau de 157 malgré les récents efforts d’intervention des autorités de Tokyo. Les responsables ont indiqué qu’ils restaient prêts à intervenir à nouveau, notamment en surveillant les marchés pétroliers où les mouvements spéculatifs ont contribué à la volatilité des devises.
Tim Baker a déclaré qu’il n’était pas convaincu que la paire « continuera à baisser ou même restera à ces niveaux longtemps ».
« Le taux de change peut sembler élevé par rapport aux taux d’intérêt, mais il est en réalité faible par rapport à un modèle simple intégrant les taux, les actions et le pétrole. »
Les prix du pétrole restent soutenus par les tensions géopolitiques
Les prix du pétrole ont conservé leurs gains pour une deuxième semaine consécutive dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes. Donald Trump a déclaré que les États-Unis maintiendraient leur blocus naval des ports iraniens, tandis que des responsables militaires de haut rang auraient présenté de nouvelles options d’action potentielle contre l’Iran, renforçant la prime de risque sur les marchés de l’énergie.
L’Iran a averti jeudi qu’il riposterait par « des frappes longues et douloureuses » contre des positions américaines si Washington reprenait les attaques, tout en réaffirmant sa revendication sur le détroit d’Ormuz.
Actualités d’entreprise : OpenAI répond aux inquiétudes
Dans l’actualité des entreprises, OpenAI a rejeté les préoccupations concernant le non-respect de ses objectifs internes, son directeur financier évoquant une forte exécution et « un mur vertical de demande ».
Par ailleurs, S&P Dow Jones Indices a lancé une consultation qui pourrait accélérer l’inclusion de grandes entreprises récemment introduites en bourse dans ses indices de référence.
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