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Les prix du pétrole ont progressé lundi après des informations selon lesquelles l’oléoduc East-West de l’Arabie saoudite devrait rester en grande partie hors service pendant trois à cinq semaines pour des réparations à la suite d’une attaque la semaine dernière.

L’oléoduc permet d’acheminer le brut saoudien du Golfe vers la mer Rouge en contournant le détroit d’Ormuz.

Les analystes de HSBC dirigés par Kim Fustier ont décrit cette interruption comme « une surprise négative » par rapport aux hypothèses de leur scénario de base. La banque avait estimé que les infrastructures de contournement, notamment l’oléoduc East-West de l’Arabie saoudite et l’Abu Dhabi Crude Oil Pipeline, ou ADCOP, des Émirats arabes unis, contribueraient à compenser les perturbations affectant le détroit d’Ormuz.

HSBC estime un déficit temporaire de 6 millions de barils par jour

Les exportations de pétrole saoudien, qui transitent de plus en plus par la côte ouest du pays depuis les restrictions autour d’Ormuz, ont diminué à environ 3 millions de barils par jour en août, contre 4 à 4,5 millions de barils par jour auparavant, selon les analystes.

HSBC a indiqué que la suppression de ce volume pendant un mois représenterait environ 90 millions de barils d’approvisionnement. La banque a comparé ce chiffre à une baisse cumulée des stocks mondiaux de plus de 500 millions de barils depuis février.

Les analystes ont estimé que le marché pétrolier mondial pourrait temporairement enregistrer un déficit d’environ 6 millions de barils par jour entre la mi-septembre et la mi-octobre.

HSBC a décrit cette situation comme « le plus important déficit implicite depuis le début du conflit ».

Le calendrier des réparations reste incertain

HSBC a indiqué que la logistique sur la côte ouest de l’Arabie saoudite avait déjà été affectée avant la dernière interruption de l’oléoduc, avec une baisse des chargements à Yanbu et la réorientation de certaines exportations vers le nord via le canal de Suez et l’oléoduc SUMED en Égypte après l’annonce d’un blocus houthi le 20 juillet.

Les analystes ont évoqué les précédents travaux de remise en état réalisés par Saudi Aramco à la raffinerie de Ras Tanura après une attaque en mars.

HSBC a déclaré qu’« une incertitude majeure concerne la possibilité que les réparations soient achevées en moins de trois à cinq semaines ».

La durée de l’arrêt sera donc l’un des facteurs déterminant son effet sur les exportations saoudiennes et l’équilibre de l’offre mondiale.

HSBC attribue principalement les tensions sur le raffinage aux perturbations au Moyen-Orient

HSBC s’est également penchée sur les causes de la hausse des prix des produits raffinés, en présentant une analyse différente de celle de l’administration américaine, qui considère les attaques ukrainiennes contre les raffineries russes comme le principal facteur à l’origine des prix records du diesel aux États-Unis.

Les analystes ont déclaré continuer à considérer « le choc au Moyen-Orient comme le principal facteur à l’origine des tensions actuelles sur le raffinage ».

Selon HSBC, les chargements de produits raffinés en provenance du Golfe ont diminué d’environ 3,4 millions de barils par jour, dont 2,1 millions de barils par jour de diesel, de carburéacteur et d’essence.

HSBC estime que le Brent pourrait atteindre 120 dollars dans son scénario « Impasse »

HSBC a déclaré que l’arrêt de l’oléoduc saoudien créait un risque à la hausse pour ses prévisions de base sur les prix du pétrole et augmentait la probabilité du scénario qu’elle appelle « Impasse ».

Dans ce scénario, la banque estime que le Brent pourrait potentiellement atteindre 120 dollars le baril.

Les analystes ont identifié un redémarrage partiel de l’oléoduc East-West, l’activité de chargement à Yanbu et le rythme de diminution des stocks mondiaux de pétrole comme des indicateurs à surveiller pour évaluer les perspectives de l’offre.

Les prix de l’or ont reculé mardi, le métal au comptant passant sous 4 300 dollars l’once alors que le dollar américain et les rendements des bons du Trésor progressaient avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale.

À 02 h 16 ET, l’or au comptant reculait de 0,2 % à 4 290,39 dollars l’once après avoir perdu plus de 1 % lors de la séance précédente. Les contrats à terme sur l’or cédaient 0,5 % à 4 330,57 dollars.

L’argent au comptant reculait de 0,2 % à 63,12 dollars l’once, tandis que le platine progressait de 0,2 % à 1 769,49 dollars. L’indice du dollar américain gagnait 0,2 % à 99,63.

Les marchés évaluent à 92 % la probabilité d’une hausse des taux de la Fed

L’or avait atteint lundi son plus bas niveau depuis cinq semaines alors que les investisseurs évaluaient la hausse des prix de l’énergie, des rendements des bons du Trésor et les perspectives de politique monétaire américaine.

Les marchés financiers évaluaient à environ 92 % la probabilité d’une hausse des taux de la Réserve fédérale cette semaine.

Des taux d’intérêt plus élevés peuvent réduire l’attrait relatif des actifs ne générant pas d’intérêts, comme l’or, par rapport aux investissements offrant un rendement.

Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans a brièvement atteint 5 % lundi pour la première fois depuis près de trois ans. Ce mouvement est intervenu alors que les marchés évaluaient l’inflation et l’augmentation des besoins de financement des administrations publiques et des entreprises.

L’or a perdu plus de 3 % en septembre après avoir dépassé 4 600 dollars l’once à la fin du mois d’août.

Les perturbations de l’approvisionnement pétrolier renforcent l’attention portée à l’inflation

Les prix du pétrole ont augmenté après la fermeture de l’oléoduc East-West de l’Arabie saoudite à la suite d’attaques la semaine dernière.

L’oléoduc constituait une voie alternative pour les exportations de brut saoudien alors que des restrictions affectaient la navigation dans le détroit d’Ormuz.

L’Arabie saoudite n’a pas précisé combien de temps l’oléoduc resterait hors service ni à quelle vitesse des expéditions alternatives pourraient remplacer les flux concernés.

La hausse des coûts de l’énergie a renforcé l’attention des marchés sur leur impact potentiel sur l’inflation et la politique de la Réserve fédérale.

OCBC relève ses prévisions pour l’or et l’argent

OCBC a relevé ses prévisions de prix pour les métaux précieux, citant des niveaux de départ plus élevés, une participation accrue des investisseurs et la demande structurelle.

Chez Anbu, responsable du conseil en gestion de patrimoine chez OCBC, a déclaré que le rebond de l’or en août avait effacé une partie des baisses enregistrées auparavant, alors que l’environnement macroéconomique évoluait.

OCBC prévoit désormais un cours de l’or à 4 600 dollars l’once d’ici décembre 2026 et a fixé une prévision de 69,70 dollars l’once pour l’argent.

L’or est resté au-dessus du niveau d’environ 4 000 dollars atteint lors d’une précédente correction.

Les prix du pétrole ont progressé mardi alors que les investisseurs surveillaient de nouvelles attaques des Houthis contre l’Arabie saoudite et l’incertitude concernant le calendrier des discussions sur le détroit d’Ormuz.

Les contrats à terme sur le Brent de référence ont augmenté de 2,0 % à 107,83 dollars le baril à 04 h 19 ET, tandis que les contrats à terme américains sur le West Texas Intermediate ont progressé de 2,1 % à 103,50 dollars le baril.

Les discussions entre l’Iran et les États du Golfe concernant la réouverture du détroit d’Ormuz restaient suspendues après que le sultanat d’Oman a annoncé le report d’une réunion prévue lundi. Oman n’a pas communiqué de nouvelle date pour les discussions.

Les forces houthies mènent de nouvelles attaques

Les forces houthies du Yémen, soutenues par l’Iran, ont mené lundi de nouvelles frappes contre l’Arabie saoudite et poursuivi leurs opérations autour de la mer Rouge et du détroit de Bab al-Mandab.

Les Houthis ont attaqué plusieurs cibles en Arabie saoudite après les frappes de la semaine précédente qui ont mis hors service l’oléoduc East-West du pays.

Les analystes cités dans la source ont estimé que de nouvelles perturbations liées à ces développements pourraient affecter l’équivalent de 4 % à 5 % supplémentaires de l’approvisionnement mondial en pétrole.

« Les prix du pétrole restent fermement soutenus et ce plancher ne devrait pas céder tant que les marchés n’auront pas une meilleure visibilité sur l’approvisionnement saoudien après l’arrêt de l’oléoduc East-West », ont déclaré les analystes d’ING.

Les flux par le détroit d’Ormuz restent limités

Avant le début du conflit entre les États-Unis et l’Iran à la fin du mois de février, environ un cinquième de l’approvisionnement mondial en pétrole transitait par le détroit d’Ormuz.

Depuis, les flux par le détroit sont restés à une fraction de leurs niveaux antérieurs en raison des restrictions sur la navigation intervenues après le début du conflit.

Oman a indiqué au cours du week-end qu’une réunion prévue entre l’Iran et les États du Golfe concernant la réouverture du détroit avait été reportée, sans préciser quand les discussions reprendraient.

Les États-Unis et l’Iran présentent des positions différentes sur les perspectives de négociations

Le président américain Donald Trump a déclaré lundi que l’Iran cherchait à conclure un accord de paix, réitérant une affirmation qu’il avait déjà formulée.

L’Iran a contesté cette version et déclaré qu’aucune discussion n’aurait lieu tant que ses conditions ne seraient pas satisfaites. Téhéran a également affirmé que les États-Unis devraient respecter les termes d’un accord de cessez-le-feu conclu en juin et depuis arrivé à expiration.

Ces positions divergentes ont maintenu l’incertitude concernant le calendrier de nouvelles discussions diplomatiques et le rétablissement de la navigation dans le détroit d’Ormuz.

Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains ont reculé mardi avant la réunion de politique monétaire de deux jours de la Réserve fédérale, tandis que les investisseurs surveillaient également la hausse des prix du pétrole, des rendements des bons du Trésor et les développements au Moyen-Orient.

À 03 h 20 ET, les contrats à terme sur le Dow reculaient de 266 points, soit 0,5 %, tandis que ceux sur le S&P 500 perdaient 28 points, soit 0,4 %. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 cédaient 90 points, soit 0,3 %.

Les principaux indices de Wall Street avaient également reculé lors de la séance précédente. Les valeurs des semi-conducteurs ont baissé, le Philadelphia Semiconductor Index enregistrant sa plus forte baisse quotidienne depuis juillet.

Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans a dépassé 5 % pour la première fois depuis 2023, alors que les investisseurs évaluaient l’impact inflationniste potentiel de la hausse des prix de l’énergie.

« Il s’agissait d’une nouvelle séance au cours de laquelle septembre a confirmé sa réputation de pire mois de l’année pour la performance des actifs, les obligations et les actions continuant de rencontrer des difficultés », ont déclaré les analystes de Deutsche Bank.

Les analystes ont ajouté qu’ils suivraient également le témoignage du secrétaire américain au Trésor Scott Bessent devant la Commission des services financiers de la Chambre des représentants « pour voir s’il tente de s’opposer de manière crédible à la hausse continue des rendements obligataires ».

Les marchés évaluent à 92 % la probabilité d’une hausse des taux de la Fed

La Réserve fédérale devait entamer mardi sa réunion de politique monétaire de deux jours, avec une décision sur les taux prévue mercredi.

Selon CME FedWatch, les marchés évaluaient à environ 92 % la probabilité d’une hausse des taux de 25 points de base. Une telle décision porterait la fourchette cible des fonds fédéraux entre 3,75 % et 4 %.

Les analystes de Deutsche Bank ont également indiqué que les marchés intégraient environ 90 points de base de hausses de taux d’ici à la réunion de la Fed de juin 2027, soit deux points de base de plus que la veille.

Les récentes données économiques américaines ont montré la persistance des pressions inflationnistes ainsi que la résistance du marché du travail, deux facteurs pris en compte par les investisseurs dans leur évaluation des perspectives de politique monétaire.

Le pétrole progresse sur fond de risques pour l’approvisionnement au Moyen-Orient

Les prix du pétrole ont prolongé leurs récentes hausses alors que les investisseurs surveillaient les développements affectant les routes d’approvisionnement du Moyen-Orient.

Les discussions entre l’Iran et les pays du Golfe concernant la réouverture du détroit d’Ormuz restaient suspendues.

Les Houthis du Yémen, soutenus par l’Iran, ont mené lundi de nouvelles frappes contre l’Arabie saoudite et poursuivi leurs opérations autour de la mer Rouge et du détroit de Bab el-Mandeb.

Ces développements font suite aux attaques qui ont mis hors service l’oléoduc East-West de l’Arabie saoudite. Les analystes cités dans la source ont estimé que des perturbations supplémentaires pourraient affecter l’équivalent de 4 % à 5 % de l’approvisionnement mondial en pétrole.

Un ancien chercheur de Google DeepMind met en garde contre les risques de l’IA

Bilal Chughtai, ancien ingénieur de recherche chez Google DeepMind, a exprimé des inquiétudes concernant les risques potentiels associés à des systèmes d’intelligence artificielle de plus en plus avancés après avoir quitté l’entreprise.

Chughtai a déclaré estimer que des systèmes d’IA superintelligents dépassant les capacités humaines pourraient apparaître dans les prochaines années et présenter des risques importants.

« Je crois sincèrement que l’IA a le potentiel de tous nous tuer et que nous sommes peut-être en train de manquer de temps pour éviter cette issue », a déclaré Chughtai dans des publications sur les réseaux sociaux.

Ses commentaires font suite aux avertissements d’autres personnes travaillant dans le secteur de l’intelligence artificielle. L’ancien chercheur d’Anthropic Jacob Coxon a déclaré la semaine dernière que les inquiétudes concernant les risques potentiels de l’IA figuraient parmi les raisons de sa démission, tandis que le directeur général d’Anthropic, Dario Amodei, a appelé à une réglementation accrue et à un ralentissement du rythme de développement.

La production industrielle chinoise progresse de 5,2 %

La production industrielle chinoise a augmenté de 5,2 % sur un an en août, dépassant les attentes d’une hausse de 4,8 % et accélérant par rapport aux 4,5 % du mois précédent.

La source a attribué une partie de cette progression à la demande étrangère pour les exportations chinoises, notamment les composants électroniques, les batteries et les équipements de réseau.

Les investissements en actifs fixes ont en revanche reculé de 7,2 % sur l’année jusqu’en août, contre une baisse de 7,0 % attendue. Cet indicateur des investissements privés et publics est resté négatif depuis avril.

Les prix de gros du gaz naturel en Europe et au Royaume-Uni ont légèrement reculé mardi, après avoir atteint lors de la séance précédente leurs niveaux les plus élevés depuis 2023.

Le contrat TTF néerlandais front-month de référence a baissé de 0,7 % à environ 82,80 euros par mégawattheure, contre un pic de 83,40 euros lundi.

Au Royaume-Uni, le contrat de gros NBP équivalent a également reculé de 0,7 % à 200,10 pence par therm, après avoir atteint des plus hauts de plusieurs années.

Les stocks européens de gaz sont remplis à environ 68 %

Les installations européennes de stockage souterrain de gaz naturel étaient remplies à environ 68 %, selon les données de Gas Infrastructure Europe, un niveau inférieur à la moyenne saisonnière des cinq dernières années.

La situation des stocks a renforcé l’attention portée aux éventuelles perturbations des approvisionnements en GNL, notamment celles liées au transport maritime à travers le détroit d’Ormuz.

Le directeur général de JERA, Yukio Kani, a déclaré lundi que la baisse des niveaux de stockage en Europe augmentait l’exposition de la région à des perturbations prolongées du transport maritime autour du détroit et à la concurrence pour les cargaisons de GNL au comptant.

Le Brent dépasse 113 dollars

Le Brent a progressé de 1,2 % mardi pour dépasser 113 dollars le baril.

L’Arabie saoudite a attribué à des groupes soutenus par l’Iran une attaque contre son oléoduc East-West et a déclaré que la perturbation qui en résulte pourrait affecter des approvisionnements équivalant à jusqu’à 4 % de la consommation mondiale de pétrole brut.

De nouvelles attaques des Houthis contre les voies de navigation en mer Rouge ont également affecté le trafic maritime dans la région.

Une réunion diplomatique à Oman concernant le passage des pétroliers par le détroit d’Ormuz a été reportée, tandis que les flux d’exportation de GNL qatari à travers le golfe Persique sont restés limités.

Les marchés attendent la décision de la Réserve fédérale

Les marchés de l’énergie surveillaient également les développements de la politique monétaire après la décision de la Banque centrale européenne, jeudi dernier, de relever son taux directeur de 25 points de base à 2,50 %.

La Réserve fédérale américaine devait entamer mardi sa réunion de politique monétaire de deux jours. Les marchés financiers évaluaient à environ 90 % la probabilité d’une hausse des taux de 25 points de base.

La hausse des coûts de l’énergie reste l’un des facteurs surveillés en raison de son impact potentiel sur l’inflation et les perspectives de politique monétaire.

Les Bourses européennes ont reculé mardi, les investisseurs évaluant les développements au Moyen-Orient, la hausse des rendements obligataires souverains et la prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine.

Le Stoxx Europe 600 a perdu 0,4 %, tandis que le DAX allemand a reculé de 0,2 %. Le CAC 40 français et le FTSE 100 de Londres ont tous deux cédé 0,4 %, tandis que le FTSE MIB italien a baissé de près de 1 %.

Les investisseurs surveillaient également les appels de certains dirigeants du secteur technologique en faveur d’un ralentissement du développement des systèmes avancés d’intelligence artificielle.

Le Brent dépasse 113 dollars

Les contrats à terme sur le Brent ont progressé de 1,2 % pour dépasser 113 dollars le baril, prolongeant les hausses enregistrées au cours des dernières semaines.

L’Arabie saoudite a attribué à des groupes soutenus par l’Iran en Irak une attaque contre l’oléoduc East-West du pays. Des responsables saoudiens ont déclaré que la perturbation qui en résulte pourrait affecter des approvisionnements équivalant à jusqu’à 4 % de la consommation mondiale de pétrole.

Séparément, les forces houthies au Yémen ont mené lundi de nouvelles attaques contre le territoire saoudien et les voies de navigation maritime.

Les pourparlers de paix régionaux à Oman ont été reportés, tandis que des incertitudes persistaient concernant le calendrier d’une éventuelle réouverture du détroit d’Ormuz.

Les marchés évaluent à 90 % la probabilité d’une hausse des taux de la Fed

La Réserve fédérale devait entamer mardi sa réunion de politique monétaire de deux jours, avec une décision sur les taux prévue mercredi.

Les marchés financiers évaluaient à environ 90 % la probabilité d’une hausse de 25 points de base du taux des fonds fédéraux.

Si elle était mise en œuvre, cette décision constituerait la première hausse des taux de la Réserve fédérale depuis la mi-2023.

La réunion intervient après la décision de la Banque centrale européenne, la semaine dernière, de relever son taux directeur de 25 points de base à 2,50 %.

L’action Antin Infrastructure Partners (EU:ANTIN) a reculé de 5,4 % à 7,55 euros après la vente de cinq millions d’actions par des associés actuels et anciens dans le cadre d’un placement accéléré.

Les actions ont été placées au prix de 7,18 euros chacune, soit une décote de 10,03 % par rapport au cours de clôture précédent de 7,98 euros.

L’opération représentait environ 2,8 % du capital d’Antin et a porté le flottant de la société à 17,5 %, contre 15,8 % auparavant.

Antin a indiqué que l’opération faisait suite à la deuxième expiration des restrictions de conservation mises en place lors de son introduction en Bourse, permettant la libération de 25 % des actions détenues par le groupe d’associés.

L’EBITDA sous-jacent recule de 12,3 % au premier semestre

Le placement d’actions intervient après la publication des résultats d’Antin pour le premier semestre 2026, qui ont fait apparaître une baisse du chiffre d’affaires sous-jacent et de l’EBITDA.

L’EBITDA sous-jacent a diminué de 12,3 % sur un an à 69,9 millions d’euros, tandis que le chiffre d’affaires sous-jacent a reculé de 4,5 % à 138,5 millions d’euros. Les deux indicateurs se sont établis en dessous des attentes des analystes.

Lors de la présentation des résultats, le directeur financier Walid Damou a indiqué qu’Antin prévoyait désormais un EBITDA sous-jacent pour l’ensemble de l’exercice 2026 légèrement inférieur à celui de 2025.

L’activation du fonds Mid Cap II a également été reportée au quatrième trimestre 2026. Flagship VI ne devrait pas apporter de contribution significative avant 2027.

Le consensus des analystes reste « Neutre »

Le consensus des analystes sur l’action Antin était indiqué à « Neutre », tandis que Morgan Stanley maintient une recommandation de vente sur la société depuis le début de 2026.

Le titre évoluait également dans un contexte de baisse des marchés. Le CAC 40 français reculait alors que les prix du pétrole restaient élevés et que les tensions géopolitiques se poursuivaient au Moyen-Orient.

Aux États-Unis, le S&P 500 et le Nasdaq cédaient tous deux environ 0,5 %.

Les actions américaines ont ouvert en baisse lundi, entraînées par le recul des valeurs technologiques après que plusieurs dirigeants du secteur de l’intelligence artificielle ont appelé à ralentir le développement des modèles d’IA avancés.

À 09h32 ET (13h32 GMT), le S&P 500 reculait de 0,7 % à 7 603,80 points, tandis que le NASDAQ Composite perdait 1,6 % à 28 902,20 points. Le Dow Jones Industrial Average cédait 0,2 % à 52 451,40 points.

Le secteur technologique du S&P 500 reculait de plus de 2 % alors que les investisseurs évaluaient les déclarations de Dario Amodei, directeur général d’Anthropic, concernant le rythme de développement de l’IA.

Le débat sur le développement de l’IA pèse sur les valeurs technologiques

Dans un essai publié samedi, Amodei a appelé les entreprises d’IA à ralentir le développement des modèles avancés, évoquant les risques liés à leur utilisation potentiellement abusive.

« Les progrès continueront de sembler rapides, et nous devons utiliser judicieusement le temps que nous gagnons », a écrit Amodei.

Ces déclarations sont intervenues après qu’Anthropic a indiqué la semaine dernière que ses modèles d’IA Claude avaient été utilisés par plusieurs acteurs pour des activités allant du développement d’armes à la fraude.

Sam Altman, directeur général d’OpenAI, et Elon Musk, dirigeant de xAI, ont également exprimé leur soutien à un ralentissement du développement de l’IA avancée, conduisant les investisseurs à évaluer les conséquences potentielles pour les dépenses du secteur technologique consacrées aux infrastructures d’IA.

Les analystes de Deutsche Bank ont estimé que le débat pourrait modifier la « composition des dépenses d’investissement dans l’IA plutôt que leur ampleur », une plus grande part des investissements pouvant être consacrée à la sécurité, à la surveillance et à la gouvernance.

Altman a également déclaré qu’OpenAI ne procéderait pas cette année à une éventuelle introduction en Bourse en raison de préoccupations liées à la sécurité.

Le Brent dépasse 108 dollars après le report d’une réunion dans le Golfe

Les prix du pétrole ont également progressé après le report d’une réunion prévue entre l’Iran et les États du Golfe, réduisant les attentes de progrès à court terme concernant la réouverture du détroit d’Ormuz au trafic maritime.

Le ministre des Affaires étrangères d’Oman, impliqué dans les négociations avec Téhéran sur le détroit, a déclaré que la réunion régionale avait été reportée « dans l’intérêt du consensus ».

Le ministère iranien des Affaires étrangères a indiqué que le pays travaillerait avec Oman pour fixer une nouvelle date pour la réunion, selon l’agence de presse Fars.

Des responsables iraniens avaient précédemment indiqué qu’un accord avec Oman concernant la réouverture du détroit d’Ormuz serait présenté aux États arabes du Golfe. Avant la reprise des combats au Moyen-Orient à la fin du mois de février, environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole et en gaz naturel liquéfié transitait par le détroit.

Par ailleurs, des attaques menées par des militants houthis soutenus par l’Iran au Yémen ont entraîné la fermeture d’un important oléoduc saoudien, tandis que des attaques contre des navires dans le Golfe ont renforcé les inquiétudes concernant les perturbations de l’approvisionnement.

Les contrats à terme sur le Brent ont brièvement dépassé 108 dollars le baril lundi, après avoir également progressé la semaine précédente.

Les marchés attendent la décision de la Réserve fédérale

La hausse des prix de l’énergie a également contribué aux préoccupations concernant l’inflation après que les indicateurs américains des prix à la consommation et à la production sont restés élevés en août.

L’attention des investisseurs se tourne désormais vers la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt mercredi, les opérateurs s’attendant largement à une hausse des taux alors que les responsables monétaires évaluent les pressions inflationnistes liées à l’énergie.

« Les actions sont sous pression de deux sources principales ce matin : le pétrole et l’IA », ont déclaré les analystes de Vital Knowledge dans une note adressée à leurs clients.

Les marchés européens ont reculé lundi alors que les investisseurs se préparaient à une semaine marquée par les décisions des principales banques centrales, tandis que la hausse des prix du pétrole, le report des discussions diplomatiques au Moyen-Orient et les avertissements concernant le développement de l’intelligence artificielle avancée ont pesé sur les marchés.

L’indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 0,3 %, restant proche de son plus bas niveau depuis près de deux mois. Le DAX allemand a reculé de 0,5 %, le CAC 40 français de près de 1 %, le FTSE MIB italien de 1,3 % et l’IBEX 35 espagnol de 1,6 %.

Le FTSE 100 de Londres a évolué dans le sens opposé, progressant de 0,72 %.

Les valeurs technologiques reculent après les avertissements sur le développement de l’IA

Les valeurs européennes des semi-conducteurs et de la technologie ont baissé après que les dirigeants d’OpenAI et d’Anthropic ont appelé à un ralentissement temporaire du développement des modèles d’IA avancés.

BE Semiconductor (EU:BESI) a perdu 5,2 %, tandis qu’ASML (EU:ASML) a reculé de 4,4 %. STMicroelectronics (BIT:STMMI) a cédé 3,4 %, Soitec (EU:SOI) 13,7 % et Infineon (TG:IFX) 8 %.

Ces mouvements sont intervenus alors que les investisseurs évaluaient les implications potentielles du débat sur le développement de l’IA pour les entreprises technologiques et les fabricants de semi-conducteurs.

Le Brent progresse après le report des discussions sur Ormuz

Les contrats à terme sur le Brent ont progressé d’environ 3 % pour évoluer près de 112 dollars le baril, prolongeant une hausse qui a porté les prix du pétrole près de 40 % au-dessus de leurs niveaux du début juillet.

Cette progression est intervenue après de nouvelles attaques contre des infrastructures saoudiennes, notamment un important oléoduc, tandis que les activités des Houthis près des routes maritimes de la mer Rouge ont renforcé les inquiétudes concernant les perturbations de l’approvisionnement liées au conflit.

Une réunion diplomatique à Oman entre l’Iran et les États arabes du Golfe concernant la réouverture du détroit d’Ormuz au trafic maritime a également été reportée.

Les marchés évaluent à 86 % la probabilité d’une hausse des taux de la Fed

Les investisseurs se préparent également à plusieurs décisions de politique monétaire au cours de la semaine.

Après la hausse des taux de la Banque centrale européenne à 2,50 % la semaine dernière, les marchés monétaires attribuaient une probabilité de 86 % à une hausse de 25 points de base du taux directeur de la Réserve fédérale américaine lors de sa réunion des 15 et 16 septembre. Les marchés de swaps indiquaient également des anticipations d’une nouvelle hausse d’un quart de point en décembre.

Peter Kazimir, membre de la BCE, a déclaré lundi que les risques d’inflation dans la zone euro pourraient dépasser les prévisions actuelles en raison de la hausse des prix du gaz naturel et de l’électricité.

Sans réclamer explicitement une nouvelle hausse des taux, Kazimir a déclaré que « garder l’esprit ouvert ne doit pas être confondu avec de l’hésitation », ajoutant que la banque centrale agirait de manière décisive lorsque les données le justifieraient.

La Banque du Japon devrait relever ses taux d’intérêt le 18 septembre, tandis que les investisseurs attendent également la décision de politique monétaire de la Banque d’Angleterre.

Parmi les valeurs individuelles, Antofagasta (LSE:ANTO) a perdu 4 % et Aurubis (TG:NDA) a reculé de 3,2 % dans un contexte de baisse des prix des métaux.

Les prix du pétrole ont progressé de plus de 3 % tôt lundi après de nouvelles attaques houthies contre l’Arabie saoudite, des frappes affectant la navigation autour du détroit d’Ormuz et le report de discussions régionales prévues, renforçant l’attention portée aux perturbations de l’approvisionnement au Moyen-Orient.

Les futures sur le Brent ont gagné jusqu’à 3,5 % pour atteindre 108,41 dollars le baril, avant de réduire leur progression à 107,37 dollars à 22:42 ET (02:42 GMT).

Les futures sur le West Texas Intermediate ont progressé de 3,9 % à 102,84 dollars le baril.

Ces hausses ont suivi de nouveaux développements affectant les routes de transport du pétrole dans la région, notamment le détroit d’Ormuz et Bab el-Mandeb.

Les attaques houthies affectent les infrastructures saoudiennes et les routes maritimes

Le groupe houthi du Yémen, aligné sur l’Iran, a mené de nouvelles attaques contre des cibles saoudiennes au cours du week-end et intensifié son activité autour du détroit de Bab el-Mandeb.

Ces développements font suite aux attaques de la semaine précédente contre des cibles saoudiennes, notamment une raffinerie et un terminal de carburant d’Aramco, des installations de carburant et des aéroports, ainsi que des navires dans le Bab el-Mandeb.

Cette route est devenue plus importante pour les expéditions pétrolières saoudiennes après qu’une partie des volumes auparavant transportés par le détroit d’Ormuz a été redirigée vers la mer Rouge.

L’Arabie saoudite a également annoncé la fermeture d’un important oléoduc Est-Ouest après de nouvelles attaques houthies. L’oléoduc offre une voie alternative pour acheminer le brut vers la côte occidentale du pays.

« Riyad a désormais perdu la possibilité d’utiliser les exportations vers l’ouest si la situation dans le détroit d’Ormuz se détériore à nouveau. Cela devrait exercer une pression haussière supplémentaire sur les prix du pétrole cette semaine », ont déclaré les analystes d’ANZ dans une note.

Oman annonce le report de la réunion régionale sur Ormuz

Le ministre omanais des Affaires étrangères, Sayyid Badr Albusaidi, a déclaré dimanche qu’une réunion régionale entre l’Iran et les États du Golfe, initialement prévue lundi, avait été reportée.

L’annonce de cette réunion avait contribué à modérer la progression des prix du pétrole la semaine précédente, alors que les marchés évaluaient la possibilité que les discussions diplomatiques réduisent les perturbations des expéditions énergétiques dans la région.

Le report laisse désormais incertain le calendrier de nouvelles discussions.

Les expéditions de pétrole via le détroit d’Ormuz ont diminué à une fraction de leurs niveaux d’avant-guerre après la reprise des hostilités entre les États-Unis et l’Iran en août.

La combinaison de la réduction du trafic dans le détroit d’Ormuz, des perturbations affectant les itinéraires alternatifs et de l’incertitude entourant les négociations régionales est restée au centre de l’attention des marchés pétroliers lundi.