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Le dollar américain a légèrement augmenté jeudi, mais reste proche de ses plus bas récents, tandis que l’euro a fléchi en prévision de la prochaine décision de politique monétaire de la Banque Centrale Européenne.

À 04h40 ET (08h40 GMT), l’indice du dollar, qui suit la devise par rapport à un panier de six principales devises, a gagné 0,1 % à 97,002, restant près d’un creux de deux semaines.

L’indice a perdu près de 1,5 % au cours des sept derniers jours, le dollar peinant à trouver un soutien malgré les bonnes nouvelles commerciales, notamment l’accord commercial entre les États-Unis et le Japon et les progrès des négociations avec l’Union européenne.

Un rebond à court terme du dollar est-il possible ?

Les analystes d’ING ont déclaré : « Si le dollar est effectivement dû à un rebond à court terme (nous le pensons toujours), alors cela devra être déclenché par des données plutôt que par des nouvelles sur les tarifs. Mais cette semaine a été calme en termes de données, ce qui a apparemment permis une reconstitution des positions courtes sur le dollar. »

Les investisseurs attendent plusieurs rapports économiques importants, notamment les ventes de maisons neuves, les indices PMI de S&P Global et les demandes hebdomadaires d’allocations chômage.

ING a ajouté : « Les demandes initiales sont en baisse depuis cinq semaines et les demandes continues se sont stabilisées depuis la mi-juin. Il ne reste que huit jours avant le rapport sur l’emploi aux États-Unis, une nouvelle bonne publication aujourd’hui pourrait faire légèrement grimper les attentes concernant les créations d’emplois non agricoles. »

Ils ont également noté : « Les marchés anticipent toujours 16 points de base d’assouplissement en septembre, ce qui est le contrat où nous voyons le plus grand potentiel pour un réajustement restrictif qui pourrait entraîner un certain rebond du dollar. »

L’attention se porte également sur la Réserve fédérale, le président Donald Trump — critique virulent du président de la Fed Jerome Powell — devant visiter la banque centrale plus tard dans la journée. Il n’est pas clair si une rencontre aura lieu.

L’euro recule avant la réunion de la BCE

Sur le marché européen, l’EUR/USD a reculé de 0,1 % à 1,1767, l’euro étant proche de son plus haut niveau depuis près de quatre ans, alors que les investisseurs se préparent à l’annonce de la BCE.

Après huit baisses consécutives des taux, la BCE devrait maintenir ses taux inchangés en attendant plus de détails sur les négociations commerciales entre la Commission européenne et les États-Unis.

Comme l’a indiqué ING : « Si la BCE est confiante qu’un accord commercial est en vue, les risques d’une surprise accommodante sont effectivement plus faibles. Cependant, le débat sur la devise reste une inconnue qui pose des risques à la baisse pour l’euro. »

La paire GBP/USD a chuté de 0,2 % à 1,3549, annulant une partie des gains de la séance précédente (+0,4 %).

Le Royaume-Uni a déjà conclu un accord commercial avec l’administration Trump, et avec une inflation toujours élevée, le taux directeur britannique devrait rester parmi les plus élevés des économies développées.

Le yen progresse grâce à l’optimisme autour de l’accord commercial

Ailleurs, l’USD/JPY a reculé de 0,2 % à 146,24, marquant une quatrième journée consécutive de gains pour le yen après l’annonce d’un large accord commercial entre Washington et Tokyo, incluant un tarif de 15 % sur les importations japonaises, en baisse par rapport aux 25 % initialement proposés.

L’AUD/USD a gagné 0,2 % à 0,6615 et l’USD/CNY a baissé de 0,1 % à 7,1522, reflétant l’optimisme régional suscité par l’accord avec le Japon.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les contrats à terme sur actions américaines étaient peu mouvants jeudi, les investisseurs analysant des rumeurs d’accords commerciaux potentiels ainsi que les résultats trimestriels des grandes entreprises. Alphabet (NASDAQ :GOOGL) a enregistré une forte croissance de ses revenus grâce à ses divisions recherche et cloud, tout en dévoilant des plans d’investissement ambitieux centrés sur l’intelligence artificielle. Pendant ce temps, les actions Tesla (NASDAQ :TSLA) ont reculé après que le constructeur de véhicules électriques ait publié des ventes plus faibles que prévu, ce qui a pesé sur le bénéfice net. Les opérateurs attendent également les données d’activité économique américaine ainsi que la prochaine décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne.

Contrats à terme proches de l’équilibre

À 03h35 ET, les contrats à terme sur le Dow Jones avaient chuté de 152 points (-0,3 %), ceux du S&P 500 étaient stables et ceux du Nasdaq 100 en légère hausse de 51 points (+0,2 %). Les principaux indices de Wall Street ont progressé mercredi, le S&P 500 enregistrant son 12e record historique de l’année et le Nasdaq Composite franchissant pour la première fois le cap des 21 000 points.

L’optimisme des investisseurs a été soutenu par un rapport du Financial Times indiquant que les États-Unis et l’Union européenne sont proches d’un accord commercial imposant un tarif de base de 15 % sur les importations en provenance de l’UE. Cela est intervenu après l’annonce du président Donald Trump d’un accord commercial avec le Japon prévoyant également un tarif de 15 % sur les importations aux États-Unis.

Les analystes estiment que ces développements atténuent les incertitudes liées à la politique tarifaire de Trump, alors que l’échéance du 1er août pour l’entrée en vigueur des nouveaux tarifs « réciproques » approche.

Avec environ un quart des entreprises du S&P 500 ayant publié leurs résultats du deuxième trimestre, ceux-ci ont été globalement solides : 67 % ont dépassé les estimations de revenus et 88 % celles des bénéfices par action.

Forte croissance d’Alphabet et investissements dans l’IA

Alphabet et Tesla ont dominé les résultats publiés après la clôture mercredi. Le chiffre d’affaires d’Alphabet au deuxième trimestre a augmenté de 14 % en glissement annuel, atteignant un sommet historique de 96,4 milliards de dollars, porté par ses divisions clés recherche et cloud.

Cependant, les investissements massifs dans l’intelligence artificielle ont pesé sur les marges. Alphabet intègre l’IA dans son moteur de recherche pour faire face à la concurrence de start-ups telles qu’OpenAI et Perplexity, et utilise l’IA pour améliorer l’efficacité de ses campagnes publicitaires.

Les revenus publicitaires ont augmenté de 10,4 % pour atteindre 71,3 milliards de dollars, tandis que ceux du secteur recherche ont progressé de 11,7 %. Le cloud a enregistré une croissance de 32 % à 13,6 milliards.

Les investisseurs surveillent comment Alphabet monétisera ses importants investissements en IA, les dépenses d’investissement devant augmenter de 13 % cette année à environ 85 milliards, contre 52,5 milliards en 2024.

Les actions d’Alphabet ont gagné plus de 2 % après la clôture.

Tesla prévoit des « trimestres difficiles »

L’automatisation reste au cœur des préoccupations de Tesla, qui espère que ses ambitions en matière de véhicules autonomes et de robotique créeront de nouvelles sources de revenus dans un marché automobile en déclin.

Le PDG Elon Musk a mis en garde contre les difficultés liées à l’expiration d’un crédit d’impôt fédéral pour les véhicules électriques. Il a déclaré aux analystes :
“Je ne dis pas que cela arrivera, mais cela pourrait — vous savez, le quatrième trimestre, le premier trimestre, peut-être le deuxième trimestre, mais une fois que nous atteindrons l’autonomie à grande échelle dans la seconde moitié de l’année prochaine, certainement d’ici la fin de l’année prochaine, je serais surpris que l’économie de Tesla ne soit pas très convaincante.”

Dans une interview accordée au Wall Street Journal, Musk a déclaré que Tesla en est encore aux « premières étapes » de ses ambitions pour la conduite autonome.

Les revenus de Tesla ont chuté de 12 % à 22,5 milliards, avec un bénéfice net en baisse à 1,17 milliard contre 1,4 milliard l’année précédente. Les actions ont reculé de plus de 4 % en après-clôture.

Attente des données économiques et décision de la BCE

Les marchés attendent la publication des indices PMI préliminaires de l’industrie et des services américains pour juillet. Une légère baisse du PMI manufacturier à 52,7 et une légère hausse du PMI des services à 53,0 sont anticipées. Des valeurs supérieures à 50 indiquent une expansion.

Malgré l’incertitude autour des tarifs, l’économie américaine montre des signes de résilience, avec des marchés actions à des niveaux record, des ventes au détail solides et un moral des consommateurs en amélioration. Les craintes d’inflation liées aux tarifs ne se sont pas encore matérialisées, mais les analystes avertissent que leurs effets pourraient se faire sentir dans les mois à venir.

La Banque centrale européenne devrait maintenir ses taux inchangés à 2 % lors de la réunion du 24 juillet. En juin, elle a abaissé ses taux de 25 points de base en raison des signes d’inflation en baisse et d’une croissance faible dans la zone euro, tout en signalant une pause en juillet en raison des incertitudes commerciales.

Les analystes d’Erste Group ont déclaré :
“Les prochaines étapes de la BCE seront fortement influencées par l’évolution du différend tarifaire et son impact sur les attentes de croissance.”

Le Financial Times a également rapporté que l’accord commercial UE-États-Unis prévoirait un tarif de 15 % sur les importations européennes, mais des exemptions pour certains produits comme les spiritueux et les dispositifs médicaux. Cependant, si aucun accord n’est conclu d’ici le 1er août, l’UE pourrait imposer des droits de rétorsion d’une valeur pouvant atteindre 93 milliards d’euros.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les prix de l’or ont légèrement baissé mercredi, alors qu’un nouvel accord commercial entre les États-Unis et le Japon a ravivé l’appétit pour le risque, réduisant ainsi l’intérêt pour les actifs refuges.

À 11h05 heure de Paris (09h05 GMT), l’or au comptant perdait 0,1% à 3 429,01 dollars l’once, tandis que les contrats à terme chutaient de 0,1% à 3 440,60 dollars.

L’accord prévoit une taxe de 15% sur les exportations japonaises, contre 25% précédemment envisagés. Les exportations automobiles japonaises bénéficieront aussi d’un certain allègement, ce qui a permis aux marchés japonais d’atteindre des sommets d’un an.

Les pertes de l’or sont restées limitées, les États-Unis ayant confirmé le maintien des droits de douane de 50% sur l’acier et l’aluminium.

Cependant, le climat politique incertain au Japon a tempéré l’enthousiasme. Le Premier ministre Shigeru Ishiba pourrait quitter son poste après la lourde défaite de son parti aux élections sénatoriales.

L’or reste en hausse de plus de 2% cette semaine et se situe à proximité de son record historique de 3 500 $/once établi en avril.

Les cours ont grimpé de près de 30% cette année, portés par les tensions commerciales mondiales, les risques géopolitiques et les achats des banques centrales.

D’autres métaux précieux ont également progressé : le platine et l’argent au comptant ont gagné entre 1% et 3% cette semaine, et ont affiché de légers gains mercredi.

Le cuivre fluctue dans un climat d’incertitude tarifaire

Du côté des métaux industriels, le cuivre de référence au LME a baissé de 0,1% à 9 911,15 dollars la tonne, tandis que le cuivre COMEX a progressé de 1% à 5,7768 dollars la livre.

L’accord entre les États-Unis et le Japon marque un pas en avant, mais les marchés restent prudents face à une escalade potentielle avec l’Union européenne, qui envisage des représailles tarifaires après les nouvelles exigences de Washington.

“Les données douanières chinoises ont montré une hausse de 15% des importations de cuivre raffiné en juin par rapport à mai,” a indiqué ING.

À l’inverse, les importations chinoises de cuivre de rebut en provenance des États-Unis ont chuté à leur plus bas niveau en 21 ans, à moins de 2 000 tonnes, en raison d’un tarif imminent de 50%.

“Des incertitudes subsistent concernant les détails des nouvelles taxes sur le cuivre. On ne sait pas encore si elles concerneront tous les produits ou s’il y aura des exceptions. Par exemple, les déchets d’aluminium sont exemptés des derniers droits de douane”, a déclaré ING.

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Les contrats à terme sur les principaux indices américains annoncent une ouverture en hausse ce mercredi, dans un climat optimiste porté par les récents accords commerciaux annoncés par le président Donald Trump.

Cette dynamique haussière fait suite à l’annonce de deux accords majeurs — l’un avec le Japon et l’autre avec les Philippines — qui pourraient transformer les relations commerciales internationales à l’approche de l’échéance du 1er août.

L’accord avec le Japon, qualifié par Trump de “plus grand jamais signé”, prévoit une taxe douanière de 15 % sur les exportations japonaises, ainsi qu’un engagement de Tokyo à investir 550 milliards de dollars aux États-Unis et à ouvrir son marché aux véhicules américains, au riz et à d’autres produits agricoles.

“Les États-Unis recevront 90 % des profits de cet accord,” a déclaré Trump, ajoutant que le pacte “pourrait créer des centaines de milliers d’emplois américains.”

Concernant l’accord avec les Philippines, Trump a affirmé qu’il transformerait le pays en un marché ouvert sans droits de douane sur les produits américains, bien que “Manille paierait un droit de 19 %.”

Ces annonces ont ravivé les espoirs de nouveaux accords à venir, renforçant la confiance des investisseurs alors que les négociations se poursuivent avec d’autres partenaires.

Mardi, les marchés ont terminé en ordre dispersé. Les pertes du début de séance ont été en grande partie effacées, les principaux indices ayant rebondi depuis leurs creux.

Le Nasdaq a reculé de 81,49 points (−0,4 %) à 20 892,69. Le S&P 500 a progressé de 4,02 points (+0,1 %) à 6 309,62, tandis que le Dow Jones a gagné 179,37 points (+0,4 %) à 44 502,44.

Le repli initial s’expliquait par des prises de bénéfices après les records atteints la veille, aggravé par la réaction mitigée à certaines publications de résultats.

General Motors (NYSE:GM) a chuté de 8,1 %, ses bénéfices trimestriels ayant dépassé les prévisions mais chuté par rapport à l’an dernier. Lockheed Martin (NYSE:LMT) a perdu 10,8 % après des revenus inférieurs aux attentes.

L’activité boursière est restée modérée, en l’absence de statistiques économiques majeures. Les investisseurs attendent maintenant les résultats de Alphabet (NASDAQ:GOOGL) et de Tesla (NASDAQ:TSLA) après la clôture.

Le secteur immobilier a fortement progressé : l’indice Philadelphia Housing Sector a bondi de 6,7 %, atteignant un sommet de cinq mois. D.R. Horton (NYSE:DHI) a mené la hausse avec un gain de 17 % après de solides résultats trimestriels.

Les valeurs aurifères ont aussi brillé, l’indice NYSE Arca Gold Bugs grimpant de 3,1 %, à un sommet de plus de douze ans.

Les secteurs du pétrole, de la biotechnologie et de l’acier ont affiché de belles performances, tandis que les semi-conducteurs, les réseaux et le matériel informatique ont reculé.

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Les principales bourses européennes ont terminé en hausse mercredi, mettant fin à trois séances consécutives de pertes, alors que les investisseurs ont salué les signes de progrès potentiels sur les accords commerciaux internationaux. Le sentiment du marché s’est amélioré après que le président américain Donald Trump a annoncé des accords avec le Japon et les Philippines.

Les perspectives d’un accord commercial entre l’Union européenne et les États-Unis se sont renforcées, Trump ayant confirmé que des représentants européens étaient attendus à Washington.

“Nous avons l’Europe qui arrive demain, et le lendemain, d’autres arrivent,” a déclaré Trump mardi soir, sans donner plus de détails.

L’indice CAC 40 français a progressé de 1,2 %, le DAX allemand a gagné 0,7 % et le FTSE 100 britannique a pris 0,5 %.

Côté entreprises :

• Koninklijke KPN NV (EU:KPN) a chuté de près de 2 % après la publication de ses résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2025.
• Randstad NV (EU:RAND) a reculé de 1,8 % malgré un bénéfice opérationnel conforme aux attentes.
• ASM International (EU:ASM) a plongé de 8,5 %, les réservations du deuxième trimestre étant inférieures aux prévisions.
• Lonza Group AG (TG:LO3) a bondi de 5 % grâce à une hausse de 23 % de son bénéfice opérationnel semestriel, au-dessus des attentes du marché.
• Roche Holding AG (EU:RBO) a gagné 1,4 % après avoir suspendu certaines livraisons de sa thérapie génique controversée Elevidys.
• Stora Enso Oyj a progressé de près de 6 %, le groupe forestier finlandais ayant publié des résultats supérieurs aux attentes malgré un marché volatil.
• Alstom (EU:ALO) a grimpé de 4 % après avoir dépassé les prévisions de ventes pour le premier trimestre fiscal.
• Thales (EU:HO) a perdu 2 % à la suite d’une baisse de 4 % de la prise de commandes au premier semestre, en données publiées et organiques.
• Renault Group (EU:RNO) a gagné 3,7 %, les ventes de véhicules ayant progressé de 1,3 % au premier semestre.
• Informa (LSE:INF) a bondi de 5,7 % après avoir relevé ses prévisions de chiffre d’affaires annuel.
• SAP (TG:SAP) a chuté de 3 %, malgré une hausse de ses ventes et bénéfices trimestriels, certains investisseurs étant déçus par le maintien de ses objectifs annuels.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les contrats à terme américains ont progressé mercredi, portés par l’optimisme suscité par un nouvel accord commercial entre les États-Unis et le Japon. La Maison Blanche a qualifié cet accord, qui impose un tarif plus bas sur les importations japonaises que celui annoncé initialement par le président Donald Trump, de « massif ». L’attention se tourne désormais vers une vague de résultats d’entreprises, avec les géants technologiques Alphabet (NASDAQ:GOOGL) et Tesla (NASDAQ:TSLA) qui publieront leurs chiffres après la clôture. Par ailleurs, les actions de Texas Instruments (NASDAQ:TXN) ont chuté après que ses prévisions de bénéfices trimestriels n’ont pas convaincu les investisseurs.

Hausse des contrats à terme

À 03h38 ET, les contrats à terme sur le Dow Jones avaient gagné 137 points (0,3 %), ceux sur le S&P 500 avaient ajouté 17 points (0,3 %) et le Nasdaq 100 avait progressé de 26 points (0,1 %). Wall Street a clôturé en ordre dispersé mardi, les investisseurs analysant plusieurs résultats d’entreprises.

Les actions de General Motors (NYSE:GM) ont fortement reculé après que le constructeur a annoncé une baisse de plus d’un tiers de son bénéfice au deuxième trimestre, principalement en raison de coûts de 1 milliard de dollars liés aux droits de douane de Trump.

Malgré cela, l’optimisme autour des investissements massifs dans l’intelligence artificielle a soutenu certains grands noms de la tech. Les prochains résultats d’Alphabet et Tesla seront un indicateur clé du sentiment du marché.

Les développements commerciaux restent au centre des préoccupations alors que l’échéance du 1er août pour l’entrée en vigueur des droits « réciproques » renforcés de Trump approche.

Détails de l’accord commercial

Le président Trump a annoncé un « accord massif » avec le Japon qui prévoit un tarif de 15 % sur les importations japonaises, inférieur aux 25 % initialement proposés.

Il a également indiqué que le Japon investira 550 milliards de dollars aux États-Unis, dont l’Amérique « recevra 90 % des profits ».

« Japan will open their Country to Trade including Cars and Trucks, Rice and certain other Agricultural Products, and other things. Japan will pay Reciprocal Tariffs to the United States of 15% », a écrit Trump sur les réseaux sociaux.

Cet accord, l’un des plus importants depuis l’annonce des droits d’avril, fait suite à des informations selon lesquelles le principal négociateur commercial japonais, Ryosei Akazawa, a rencontré Trump à la Maison Blanche mardi.

Bien que le tarif de 15 % soit inférieur à celui initialement prévu, il va à l’encontre de la demande antérieure du Japon d’exemption totale des droits américains.

Les analystes de Capital Economics ont déclaré : « The trade deal with the U.S. announced today removes a key downside risk to Japan’s economy. We estimate that the net effect of today’s announcement will be a reduction in the average tariff rate faced by Japanese exporters in the U.S. of around one percentage point. »

Focus sur les résultats : Alphabet et Tesla

Les investisseurs se préparent aux résultats d’Alphabet et Tesla, les premiers des « Magnificent 7 » géants technologiques à annoncer leurs chiffres du deuxième trimestre.

Une attention particulière sera portée à la stratégie IA d’Alphabet, suite à son récent engagement à investir massivement dans cette technologie. Les investisseurs veulent voir comment ces dépenses protégeront le cœur de métier de Google, la recherche et la publicité, face aux concurrents basés sur l’IA.

Les analystes de Vital Knowledge ont déclaré : « For Google, sentiment is very mixed, with bears worried about the secular outlook for search as AI chatbots capture share and regulatory [slash] legal pressures while bulls emphasize compelling secular tailwinds in many key markets and a relatively cheap valuation. »

Tesla est sous pression en raison de la concurrence accrue qui a réduit ses ventes dans son activité automobile principale. Les livraisons ont diminué d’une année sur l’autre, et de nouveaux défis pourraient apparaître après la récente loi signée par Trump qui a supprimé les crédits d’impôt pour les véhicules électriques et solaires.

Cependant, on espère que Tesla pourra générer de nouvelles sources de revenus grâce à ses projets de robotique et de conduite autonome. Vital Knowledge a ajouté que l’attente autour de ces projets a maintenu les actions Tesla « beyond where it should trade based exclusively on auto fundamentals alone ». L’action Tesla a chuté de plus de 12 % cette année.

Texas Instruments publie des résultats solides, mais les actions chutent

Texas Instruments a dépassé les attentes grâce à une demande industrielle plus forte. Cependant, ses actions ont reculé en after-hours, les investisseurs s’inquiétant de la division des puces analogiques.

Le chiffre d’affaires a augmenté de 16 % par rapport à l’an dernier, atteignant 4,45 milliards de dollars, proche du haut de la fourchette et au-dessus des 4,35 milliards attendus par les analystes.

Le bénéfice par action s’est élevé à 1,41 dollar, incluant un gain de 2 cents non prévu auparavant.

Les revenus ont progressé de 9 % séquentiellement, portés par une « reprise large et continue » dans le secteur industriel. Le bénéfice net s’est élevé à 1,30 milliard.

Pour le troisième trimestre, Texas Instruments prévoit un chiffre d’affaires entre 4,45 et 4,80 milliards et un bénéfice par action entre 1,36 et 1,60 dollar. Les analystes anticipaient 4,59 milliards de revenus et 1,49 dollar de bénéfice.

Bien que non directement impactée par les droits, la hausse des coûts des outils de fabrication de puces a conduit certains clients à réduire leurs dépenses. Le PDG Haviv Ilan a déclaré lors de la conférence post-résultats que la reprise dans l’automobile avait été « shallow », car les droits et la géopolitique « disrupt and reshape » les chaînes d’approvisionnement.

L’or recule légèrement

Les prix de l’or ont légèrement reculé après des gains récents, l’accord États-Unis-Japon ayant stimulé l’appétit pour le risque, réduisant une partie de l’attrait du métal comme valeur refuge.

Cependant, l’or reste à moins de 100 dollars de son record d’avril, dans un contexte d’incertitude persistante sur les droits de Trump.

La prudence avant une réunion clé de la Fed a soutenu l’or, tandis que le dollar a perdu une partie de ses gains récents.

L’or au comptant a perdu 0,2 % à 3 426,80 dollars l’once, les contrats à terme reculant de 0,1 % à 3 440,70 dollars à 03h38 ET.

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Le dollar américain s’est stabilisé mercredi après trois jours de baisse, mais reste proche de son plus bas niveau depuis deux semaines, soutenu par un regain de confiance des investisseurs suite à l’accord commercial récemment annoncé entre les États-Unis et le Japon.

À 04h10 ET (08h10 GMT), l’indice du dollar, qui suit le billet vert par rapport à un panier de six devises, était stable autour de 97,110, juste au-dessus du plus bas atteint le 10 juillet.

Depuis que le président Donald Trump a dévoilé son plan tarifaire « Liberation Day » le 2 avril, le dollar a chuté de plus de 6 %, reflétant les inquiétudes croissantes liées au commerce mondial.

L’accord commercial stimule le sentiment sur le dollar

Le pacte commercial entre les États-Unis et le Japon a apaisé les craintes d’une guerre commerciale mondiale et ravivé l’espoir d’autres accords avant la date limite des tarifs du 1er août.

Trump a écrit sur Truth Social : « un tarif de 15 % a été fixé sur les importations en provenance du Japon, en baisse par rapport au taux de 25 % initialement prévu pour entrer en vigueur le 1er août », ajoutant que « la nation asiatique investira 550 milliards de dollars aux États-Unis ».

Le dollar a été l’une des devises les plus impactées depuis l’annonce des tarifs en avril, surtout après que beaucoup de ces droits aient été reportés ou annulés au profit d’accords bilatéraux.

Les investisseurs se tournent maintenant vers les prochaines données immobilières américaines avant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

« L’attention des États-Unis sera portée sur les ventes de logements existants de juin », ont déclaré les analystes d’ING dans une note. « Certains pensent que le secteur immobilier sera le prochain à montrer des signes de ralentissement. »

L’euro recule légèrement avant la décision de la BCE

En Europe, l’EUR/USD a reculé de 0,1 % à 1,1745, chutant légèrement mais restant proche d’un sommet de quatre ans atteint plus tôt ce mois-ci.

L’euro a gagné plus de 13 % cette année, les investisseurs cherchant des alternatives aux actifs américains.

La Banque centrale européenne devrait maintenir ses taux inchangés jeudi après huit baisses consécutives, alors que le risque de nouveaux tarifs américains plane.

Le GBP/USD a progressé de 0,2 % à 1,3546, soutenu par l’accord commercial récemment signé entre le Royaume-Uni et l’administration Trump.

L’incertitude politique pèse sur le yen

L’USD/JPY a augmenté de 0,1 % à 146,72, le yen ayant cédé ses gains initiaux liés à l’accord commercial en raison d’une instabilité politique croissante au Japon.

Washington et Tokyo ont conclu un accord commercial complet, imposant un tarif de 15 % sur les importations japonaises, en baisse par rapport aux 25 % initialement proposés.

Cependant, l’optimisme s’est estompé après que le journal Mainichi a rapporté que le Premier ministre Shigeru Ishiba prévoit de démissionner officiellement d’ici la fin août.

Cette décision fait suite à des critiques internes à son parti libéral-démocrate suite aux défaites aux élections récentes.

En Asie, l’AUD/USD a gagné 0,5 % à 0,6577 tandis que l’USD/CNY a reculé de 0,2 % à 7,1629, l’optimisme découlant de l’accord commercial s’étendant dans la région.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les prix du pétrole ont progressé lors des échanges asiatiques mercredi, soutenus par l’optimisme suscité par un nouvel accord commercial entre les États-Unis et le Japon, ainsi que par des données indiquant une baisse des stocks américains de pétrole brut.

À 22h07 ET (02h07 GMT), les contrats à terme sur le Brent pour septembre ont augmenté de 0,4 % à 68,84 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le West Texas Intermediate (WTI) ont gagné 0,3 % à 65,50 dollars le baril.

Cette hausse marque un rebond après trois séances consécutives de baisse, pénalisées par les tensions commerciales entre les États-Unis et l’Union européenne, ainsi que par l’incertitude liée à la date limite fixée au 1er août par le président Donald Trump pour l’entrée en vigueur de nouveaux tarifs douaniers.

L’accord États-Unis-Japon soutient le commerce mondial et la croissance

Le président Trump a annoncé mardi que les États-Unis et le Japon ont conclu un large accord commercial incluant un tarif de 15 % sur toutes les importations japonaises, en baisse par rapport à 25 % initialement proposé. L’accord prévoit également un investissement japonais massif de 550 milliards de dollars dans l’économie américaine.

Cet accord ouvre les marchés japonais aux exportations américaines, notamment les automobiles, les produits agricoles et les produits énergétiques, renforçant ainsi la confiance dans le commerce mondial et la croissance de la demande.

Cet accord est le plus important d’une série de pactes commerciaux négociés par la Maison Blanche avant la date limite du 1er août, lorsque des tarifs plus élevés devaient entrer en vigueur pour des partenaires commerciaux clés.

Les investisseurs pétroliers ont accueilli cette avancée comme un signe d’une activité économique renforcée à venir, ce qui soutient généralement une demande accrue de pétrole brut.

L’API signale une baisse inattendue des stocks américains de brut

Renforçant ce sentiment positif, l’American Petroleum Institute (API) a rapporté une baisse surprenante de 577 000 barils des stocks américains de pétrole brut pour la semaine se terminant le 18 juillet, inversant ainsi une augmentation précédente de 19,1 millions de barils.

Cette diminution indique un possible rebond de la demande de carburant pendant la saison estivale.

Les stocks d’essence ont diminué de 1,2 million de barils, tandis que les stocks de distillats – incluant le diesel et le fioul de chauffage – ont augmenté d’environ 3,48 millions de barils.

Les analystes d’ING ont déclaré : « Cela offrira un certain soulagement au marché des distillats moyens, qui était de plus en plus tendu. »

Les marchés attendent désormais les données officielles de l’Energy Information Administration (EIA) prévues plus tard mercredi pour confirmation.

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Les marchés boursiers européens ont fortement progressé mercredi, portés par un regain de confiance des investisseurs suite à l’annonce d’un accord commercial entre les États-Unis et le Japon, ainsi qu’une saison des résultats très active dans la région.

À 07h05 GMT, l’indice DAX en Allemagne a gagné 0,8 %, le CAC 40 en France a progressé de 1,3 % et le FTSE 100 au Royaume-Uni a augmenté de 0,4 %.

L’accord commercial entre les États-Unis et le Japon renforce la confiance

Plus tôt dans la journée, le président américain Donald Trump a annoncé que son administration avait conclu un « accord massif » avec le Japon, imposant une taxe de 15 % sur les exportations japonaises. Trump a également souligné que le Japon investirait 550 milliards de dollars aux États-Unis, dont « 90 % des profits » profiteront à l’économie américaine.

Bien que le tarif de 15 % soit inférieur aux 25 % initialement proposés par Trump, il va néanmoins à l’encontre des précédentes demandes de Tokyo d’être exempté de toutes les taxes américaines. Cette taxe devrait entrer en vigueur le 1er août, coïncidant avec l’application des autres droits de douane américains visant les principales économies mondiales.

Cette annonce a fait bondir l’indice Nikkei japonais de plus de 3 %, atteignant son plus haut niveau depuis un an. Ce regain de confiance a renforcé les attentes quant à la possibilité d’un accord commercial entre les États-Unis et l’Union européenne avant la date limite d’août, avec des représentants des 27 États membres qui se rendront à Washington pour de nouvelles discussions cette semaine.

UniCredit revoit à la hausse ses prévisions pour 2025 dans le cadre de la saison des résultats

En Europe, la saison des résultats trimestriels s’accélère avec la publication des comptes de plusieurs grandes entreprises.

UniCredit (BIT:UCG) a dépassé les attentes en matière de bénéfices au trimestre et a relevé ses prévisions pour 2025, après avoir abandonné son offre de rachat de Banco BPM (BIT:BAMI), la deuxième plus grande banque italienne.

Renault (EU:RNO), le géant automobile français, a enregistré une stagnation de ses ventes au deuxième trimestre, la baisse de la demande pour les fourgonnettes en Europe compensant la croissance des voitures particulières.

Le groupe français de défense et d’aérospatiale Thales (EU:HO) a relevé ses prévisions de croissance des ventes pour 2025 après avoir annoncé une augmentation de ses ventes et de ses bénéfices au premier semestre, profitant de la hausse des dépenses militaires en Europe.

Le groupe énergétique norvégien Equinor (TG:DNQ) a déclaré une baisse de 13 % de son bénéfice au deuxième trimestre par rapport à l’an dernier, pénalisé par la chute des prix du pétrole malgré la hausse des prix du gaz.

Le géant allemand du logiciel SAP (TG:SAP) a affiché un solide deuxième trimestre soutenu par des réductions de coûts, mais s’est abstenu de relever ses objectifs annuels, décevant certains investisseurs.

Par ailleurs, aux États-Unis, les investisseurs attendent avec impatience les résultats de Tesla (NASDAQ:TSLA) et d’Alphabet (NASDAQ:GOOGL), la maison mère de Google, deux valeurs majeures qui ont fortement contribué au rallye boursier grâce à l’optimisme autour de l’intelligence artificielle.

Publication attendue des chiffres de confiance des consommateurs dans la zone euro

Plus tard dans la séance, les marchés surveilleront la publication des chiffres de confiance des consommateurs de la zone euro pour le mois de juin, un indicateur clé avant la prochaine décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne jeudi.

Les analystes s’attendent généralement à ce que la BCE maintienne son taux de dépôt principal à 2 %, après la baisse de 25 points de base du mois dernier, la huitième réduction en un an.

Le pétrole grimpe grâce à l’optimisme commercial et à la baisse des stocks

Les contrats à terme sur le pétrole ont progressé mercredi, soutenus par l’optimisme suscité par l’accord commercial entre les États-Unis et le Japon ainsi que par une baisse significative des stocks de pétrole brut aux États-Unis.

À 03h05 ET, les contrats Brent ont gagné 0,2 % à 68,74 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate américain a augmenté de 0,3 % à 65,48 dollars le baril. Ces deux références avaient clôturé en baisse lors des trois sessions précédentes.

Les investisseurs considèrent cet accord comme un catalyseur d’une activité économique mondiale accrue, ce qui soutient généralement une demande plus élevée de pétrole.

En complément des bonnes nouvelles commerciales, l’American Petroleum Institute a annoncé une baisse inattendue de 577 000 barils dans les stocks de pétrole américains pour la semaine se terminant le 18 juillet, inversant la hausse de 19,1 millions de barils enregistrée la semaine précédente.

Cette diminution des stocks pourrait indiquer un rebond de la demande de carburant pendant la haute saison estivale des voyages.

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Les actions des constructeurs automobiles européens ont progressé mercredi, suivant la hausse observée chez leurs homologues asiatiques, grâce à un accord commercial entre les États-Unis et le Japon qui a ravivé l’espoir d’un accord similaire avec l’Union européenne.

Les titres de Stellantis (BIT:STLAM), fabricant de Jeep coté à Milan, ont augmenté aux côtés de ceux des grands groupes allemands Volkswagen (TG:VOW3), Mercedes-Benz (TG:MBG), BMW (TG:BMW) et Porsche (BIT:1PORS). Renault (EU:REN) a également gagné du terrain, malgré une stagnation des volumes de ventes au deuxième trimestre.

Cette progression fait suite à de fortes hausses chez de nombreux constructeurs japonais. Toyota Motor (NYSE:TM) a mené le rallye avec une hausse de 14 %, suivi par Honda Motor (NYSE:HMC) avec un bond de plus de 11 %. Nissan (USOTC:NSANY) a gagné environ 8 %, tandis que Mazda (TG:MZA) a grimpé de près de 17 %.

Les groupes sud-coréens ont aussi progressé, Hyundai Motor (USOTC:HYMTF) en hausse de 7,5 % et Kia Corp (USOTC:KIMTF) en hausse de 8,5 %, les investisseurs spéculant que Séoul pourrait obtenir des conditions commerciales proches de celles conclues avec le Japon.

Ces mouvements boursiers font suite à l’annonce du président Donald Trump selon laquelle son administration avait conclu un « accord massif » avec le Japon, prévoyant un tarif douanier de 15 %. De manière cruciale, l’industrie automobile japonaise — qui représente plus d’un quart des exportations du pays vers les États-Unis — sera soumise à ce taux.

Trump a ajouté que le Japon investira 550 milliards de dollars aux États-Unis, dont « 90 % des bénéfices reviendront aux États-Unis ».

« Le Japon ouvrira son pays au commerce, y compris les voitures et les camions, le riz et certains autres produits agricoles, et d’autres choses. Le Japon paiera des tarifs réciproques aux États-Unis de 15 % », a-t-il écrit dans un message sur les réseaux sociaux.

Cet accord — l’un des plus importants d’une série d’accords commerciaux préliminaires depuis que Trump a annoncé ses droits de douane renforcés en avril — intervient après que le principal négociateur japonais, Ryosei Akazawa, ait rencontré Trump à la Maison-Blanche mardi.

Bien que le tarif de 15 % soit inférieur aux 25 % initialement proposés par Trump, il va à l’encontre des demandes antérieures de Tokyo visant à une exemption totale des droits américains.

« L’accord commercial avec les États-Unis annoncé aujourd’hui élimine un risque important pour l’économie japonaise », ont déclaré les analystes de Capital Economics dans une note à leurs clients. « Nous estimons que l’effet net de l’annonce d’aujourd’hui sera une réduction d’environ un point de pourcentage du taux moyen des tarifs auxquels les exportateurs japonais sont soumis aux États-Unis. »

Au-delà du Japon, la trajectoire des négociations avec d’autres partenaires commerciaux majeurs des États-Unis, comme l’Union européenne et l’Inde, reste incertaine, la date butoir du 1er août pour l’entrée en vigueur des tarifs « réciproques » renforcés de Trump approchant rapidement.

Pourtant, « le succès à obtenir un accord à ce stade devrait avoir un effet substantiel pour atténuer les inquiétudes liées à l’incertitude future », ont souligné les analystes de Jefferies.

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