Author: Fiona Craig

Le dollar américain a pris de la valeur vendredi après que les dernières annonces tarifaires du président Donald Trump ont renforcé la demande pour le billet vert comme valeur refuge. Pendant ce temps, la livre sterling a reculé suite à des données économiques britanniques décevantes.

À 04h55 ET (08h55 GMT), l’indice du dollar, qui suit la monnaie américaine par rapport à un panier de six autres devises, a augmenté de 0,2 % à 97,500, en route pour un gain hebdomadaire d’environ 0,6 %.

Hausse du dollar soutenue par les inquiétudes commerciales

Jeudi soir, Trump a annoncé un nouveau tarif de 35 % sur les importations canadiennes, applicable à partir du 1er août, ainsi que des projets de tarifs généraux entre 15 % et 20 % sur plusieurs autres partenaires commerciaux. Cette décision fait suite à l’envoi de lettres aux pays concernés détaillant les nouveaux taux.

Malgré ces annonces, la hausse du dollar est plus modérée que celle observée après la forte escalade tarifaire d’avril, bien que les traders restent prudents.

La paire USD/CAD a rebondi de 0,3 % à 1,3699 après une chute initiale de plus de 0,5 % durant la nuit.

Face aux tensions commerciales, le dollar reste très sensible aux données économiques américaines, les investisseurs cherchant à anticiper les prochaines décisions de la Fed.

Les analystes d’ING ont souligné : « La baisse régulière des nouvelles demandes d’allocations chômage indique que le marché de l’emploi ne se détériore pas suffisamment pour pousser la Fed à une baisse rapide des taux en septembre, accentuant l’attention sur les données à venir sur l’inflation. »

La livre sous pression face au ralentissement économique

En Europe, l’euro a reculé de 0,2 % à 1,1685 face au dollar, se dirigeant vers une perte hebdomadaire d’environ 0,8 %.

Les tarifs sur les produits canadiens ont soulevé des inquiétudes quant à la possibilité que l’UE fasse bientôt l’objet de mesures similaires, mettant en doute les négociations commerciales avec Washington.

Les données ont montré une inflation en France à 0,9 % en juin, légèrement au-dessus des estimations initiales, tandis qu’en Allemagne, l’inflation a ralenti à 2,0 %, ce qui suggère que la BCE dispose d’une marge pour assouplir davantage sa politique monétaire, probablement en septembre, afin de stimuler la croissance.

Les analystes d’ING ont commenté : « L’EUR/USD a brièvement chuté à 1,1670 hier. En l’absence de nouvelles données, la paire devrait rester proche de 1,170, avec un léger biais baissier. »

La livre sterling a chuté de 0,3 % à 1,3532, enregistrant une perte hebdomadaire d’environ 1 %, après que les données sur le PIB britannique ont révélé une seconde contraction mensuelle inattendue en mai.

L’Office national des statistiques a indiqué que le PIB du Royaume-Uni a reculé de 0,1 % en mai sur une base mensuelle, après une contraction de 0,3 % en avril, la plus forte depuis octobre 2023.

ING a déclaré : « Le rapport sur l’emploi de la semaine prochaine sera crucial. Un mauvais chiffre pourrait accroître la pression sur la Banque d’Angleterre pour accélérer les baisses de taux. »

Le yen en voie de forte perte hebdomadaire face aux tensions commerciales

L’USD/JPY a progressé de 0,4 % à 146,90, avec un yen en recul d’environ 1,7 % cette semaine alors que les marchés réagissent à une série d’annonces tarifaires et anticipent de nouvelles mesures.

L’USD/CNY a légèrement baissé de 0,1 % à 7,1709, tandis que l’AUD/USD a gagné 0,1 % à 0,6577, probablement sur la voie d’une hausse hebdomadaire après la décision surprise de la Reserve Bank of Australia de maintenir ses taux.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les contrats à terme américains ont reculé vendredi après l’annonce par le président Donald Trump de nouveaux droits de douane sur les importations canadiennes, suscitant la crainte que d’autres partenaires commerciaux soient également ciblés, ce qui pèse sur le commerce mondial. Parallèlement, Nvidia (NASDAQ:NVDA) a atteint une valorisation historique de plus de 4 000 milliards de dollars, tandis que le Bitcoin atteignait des sommets inédits.

Trump annonce un droit de douane de 35 % sur les produits canadiens

Dans un geste qui intensifie les tensions commerciales, Donald Trump a déclaré jeudi soir que les États-Unis imposeraient un droit de douane de 35 % sur les importations en provenance du Canada à partir du 1er août. Il a également annoncé son intention d’appliquer des droits compris entre 15 % et 20 % à de nombreux autres pays.

Trump a partagé sa décision dans une lettre adressée au Premier ministre canadien Mark Carney, publiée sur les réseaux sociaux. Ce nouveau droit de douane représente une forte hausse par rapport au taux actuel de 25 %, bien que des exemptions restent en place pour les produits couverts par l’accord commercial États-Unis-Mexique-Canada. Les importations d’énergie et d’engrais devraient conserver leurs droits actuels de 10 %.

Récemment, Trump a élargi ses mesures commerciales, imposant des droits de douane à des pays comme le Japon et la Corée du Sud, ainsi qu’un droit de 50 % sur le cuivre.

Les contrats à terme américains reculent face aux inquiétudes liées aux droits de douane

Suite à cette annonce, les contrats à terme des principaux indices américains ont baissé vendredi, se retirant de leurs records historiques en raison des craintes concernant l’impact sur la croissance économique mondiale. À 03h20 ET (07h20 GMT), les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0,4 %, ceux sur le Nasdaq 100 de 0,2 % et ceux sur le Dow de 0,5 %.

Malgré les fortes hausses et les records atteints jeudi, le sentiment du marché s’est refroidi alors que les investisseurs digéraient le possible impact des nouveaux droits de douane canadiens qui entreront en vigueur le mois prochain.

L’attention se tourne également vers l’Union européenne, qui cherche à finaliser des accords commerciaux avant la date limite du 1er août.

Nvidia franchit la barre des 4 000 milliards de dollars de valorisation

Nvidia a marqué l’histoire jeudi en devenant la première entreprise à atteindre une capitalisation boursière supérieure à 4 000 milliards de dollars. Le titre a clôturé à 4 004 milliards de dollars, en hausse de près de 90 % par rapport à ses plus bas d’avril.

Ce jalon reflète la forte demande pour les technologies d’intelligence artificielle, au cœur du développement de Nvidia. Le PDG Jensen Huang a déclaré à MSNBC Morning Joe : « Nous réinventons l’informatique aussi fondamentalement que lorsque les ordinateurs modernes ont été développés dans les années 1960. Ces dernières années, cette révolution a vraiment décollé. »

Le Bitcoin atteint de nouveaux sommets historiques

Le Bitcoin a dépassé les 118 000 dollars vendredi, porté par une forte demande institutionnelle et des politiques réglementaires favorables aux États-Unis. À 03h20 ET, la cryptomonnaie était en hausse de 5,6 % à 117 670 dollars, après avoir atteint 118 320 dollars plus tôt dans la journée.

Les investisseurs institutionnels allouent de plus en plus de Bitcoin dans leurs portefeuilles de trésorerie et leurs ETF, les fonds bitcoin spot américains enregistrant 1,18 milliard de dollars de flux nets entrants jusqu’à jeudi. Le volume total des échanges pour 12 ETF bitcoin a atteint 6,3 milliards de dollars, le niveau journalier le plus élevé depuis fin mai.

Au début de l’année, l’administration Trump avait approuvé une réserve stratégique en Bitcoin, renforçant la confiance réglementaire. Par ailleurs, une récente réunion réglementaire en Chine a indiqué un possible assouplissement de la position envers les monnaies numériques.

Les prix du pétrole progressent dans un contexte de sanctions potentielles contre la Russie

Les prix du pétrole ont augmenté vendredi dans l’attente de sanctions supplémentaires des États-Unis contre la Russie, même si les gains ont été limités par les inquiétudes liées aux droits de douane et à la hausse de la production de l’OPEP+.

À 03h20 ET, les contrats à terme sur le Brent ont gagné 0,4 % à 68,94 dollars le baril, tandis que ceux sur le WTI américain ont progressé de 0,6 % à 66,96 dollars le baril.

Les prix du pétrole avaient chuté de plus de 2 % jeudi en raison des inquiétudes sur les droits de douane. Cependant, le sentiment s’est amélioré après que Trump a exprimé sa frustration envers le président russe Vladimir Poutine, déçu par l’absence de progrès dans les pourparlers de paix en Ukraine, ce qui laisse entrevoir de nouvelles sanctions potentielles contre le troisième producteur mondial de pétrole.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les actions européennes ont chuté vendredi après l’annonce par le président américain Donald Trump de nouvelles taxes douanières sur le Canada, suscitant des inquiétudes quant à la possibilité que l’Union européenne soit la prochaine cible de restrictions commerciales accrues.

À 08h05 GMT, l’indice allemand DAX a perdu 0,8 %, le CAC 40 français a reculé de 0,6 % et le FTSE 100 britannique a diminué de 0,2 %.

Trump intensifie les tensions commerciales

Jeudi soir, Trump a annoncé une taxe de 35 % sur les importations canadiennes, qui entrera en vigueur le 1er août, ainsi que des plans pour imposer des droits de douane généralisés de 15 % à 20 % sur plusieurs autres partenaires commerciaux.

Ces mesures ont ravivé les craintes que l’UE reçoive bientôt des avis similaires, mettant en péril les négociations commerciales entre Washington et Bruxelles.

Le commissaire européen au commerce Maros Sefcovic a récemment reconnu des progrès vers un cadre d’accord commercial, mais a averti qu’aucun accord final n’a encore été conclu et que la patience de Trump pourrait être mise à l’épreuve.

L’économie britannique se contracte de nouveau en mai

Sur le plan économique, l’inflation des prix à la consommation en France a été révisée à la hausse à 0,9 % en juin, légèrement au-dessus des prévisions, tandis qu’en Allemagne, l’inflation est retombée à 2,0 %. Ces tendances suggèrent que la Banque centrale européenne dispose d’une marge importante pour assouplir davantage sa politique monétaire, probablement en septembre, afin de soutenir la croissance.

En juin, la BCE a abaissé ses coûts d’emprunt pour la huitième fois en un an, réduisant son taux de dépôt clé de 25 points de base à 2,0 %.

Par ailleurs, la Banque d’Angleterre pourrait également envisager une baisse des taux prochainement, après que le PIB britannique s’est contracté de manière inattendue pour le deuxième mois consécutif en mai.

Les données officielles de l’Office national des statistiques ont montré une baisse mensuelle de 0,1 % du PIB britannique en mai, après un recul de 0,3 % en avril — la plus forte baisse depuis octobre 2023.

Les perspectives de production de BP impressionnent les investisseurs

Dans les nouvelles entreprises, les actions de BP (NYSE:BP) ont progressé après que le géant pétrolier a prévu une production en amont supérieure aux attentes pour le deuxième trimestre, malgré la pression des prix plus bas du gaz et du pétrole.

Autres actualités d’entreprise

L’opérateur hôtelier suédois Pandox (USOTC:PNDXF) a enregistré une augmentation de 2 % de ses revenus au deuxième trimestre sur un an, soutenue par des acquisitions récentes.

UniCredit (BIT:UCG) a confirmé son intention de poursuivre sa tentative de prise de contrôle de Commerzbank (TG:CBK), malgré l’opposition du gouvernement allemand. Le PDG Andrea Orcel a déclaré au conseil d’administration que la banque continuerait son offre, soulignant une augmentation de sa participation en actions à plus de 9 %.

Les prix du pétrole montent légèrement en raison des craintes de sanctions

Les prix du pétrole ont légèrement augmenté vendredi, soutenus par les attentes croissantes de nouvelles sanctions contre la Russie, bien que les gains aient été limités par les préoccupations liées aux tarifs douaniers et à la hausse de la production de l’OPEP+.

À 04h05 ET, les contrats à terme sur le Brent ont progressé de 0,2 % à 68,80 dollars le baril, et le West Texas Intermediate a gagné 0,3 % à 66,79 dollars le baril.

Les deux contrats avaient chuté de plus de 2 % la veille, les investisseurs craignant les répercussions économiques de l’escalade tarifaire de Trump.

Le sentiment s’est amélioré après que Trump a exprimé sa frustration envers le président russe Vladimir Poutine en raison du manque de progrès dans les négociations de paix en Ukraine, indiquant la possibilité de sanctions plus sévères contre le grand producteur de pétrole.

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Le Bitcoin (COIN:BTCUSD) a poursuivi sa montée vendredi, atteignant un nouveau sommet historique au-dessus de 118 000 dollars, porté par l’enthousiasme institutionnel et des signaux politiques favorables aux États-Unis. À 07h54 (heure de Paris), le Bitcoin s’échangeait à 118 310,80 $, en hausse de 6,1 %, s’apprêtant à clôturer une troisième semaine consécutive de gains.

Des flux records dans les ETF stimulent le marché

Les entrées massives dans les ETF ont alimenté cette dynamique. Selon SoSoValue, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 1,18 milliard de dollars d’entrées nettes jeudi, marquant six jours consécutifs de forte demande.

IBIT de BlackRock a mené la charge avec 448,5 millions de dollars d’entrées, suivi par FBTC de Fidelity et BITB de Bitwise. Ensemble, les 12 ETF ont généré un volume d’échanges de 6,3 milliards de dollars, un sommet depuis fin mai.

Un climat réglementaire favorable renforce l’élan

L’intérêt croissant pour les cryptos est aussi soutenu par une administration Trump favorable. Celle-ci a approuvé une réserve stratégique en Bitcoin, signalant une volonté de reconnaissance officielle.

Par ailleurs, la Trump Media & Technology Group (NASDAQ: DJT) a déposé une demande pour lancer un nouvel ETF “Crypto Blue Chip”, après deux autres lancements ce mois-ci.

Les regards se tournent maintenant vers la “Semaine Crypto” du 14 juillet, où plusieurs lois pourraient être présentées au Congrès pour structurer le marché des actifs numériques.

Les altcoins s’envolent : Cardano et Dogecoin en tête

L’ensemble du marché suit le mouvement haussier :

• Ethereum (ETH) +8,5 % à 3 019,06 $
• XRP +7,5 % à 2,60 $
• Solana (SOL) +6 %
• Cardano (ADA) +13 %
• Polygon (MATIC) +9 %

Côté “meme coins”, Dogecoin (DOGE) grimpe de 12 % et le token $TRUMP gagne 11 %.

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Les prix de l’or ont légèrement progressé vendredi en Asie, soutenus par un regain d’intérêt pour les valeurs refuges face aux tensions commerciales et à l’instabilité persistante au Moyen-Orient. Malgré cette hausse, l’or reste à la traîne par rapport à l’argent et au platine, qui affichent de meilleures performances.

Le dollar américain, en passe de réaliser un gain hebdomadaire, a néanmoins limité l’élan haussier de l’or, freinant ainsi l’enthousiasme global sur le marché des métaux précieux.

Trump ravive l’aversion au risque avec de nouveaux droits de douane

L’or a été stimulé par l’annonce du président américain Donald Trump, qui prévoit d’imposer un droit de douane de 35 % sur les importations canadiennes à compter du 1er août. Cette décision surprise a ravivé les incertitudes commerciales, incitant les investisseurs à se tourner vers l’or et le yen japonais.

Le conflit israélo-palestinien accentue la prudence des marchés

Les tensions géopolitiques jouent également en faveur de l’or. Le conflit entre Israël et le Hamas se poursuit, sans signe de désescalade, avec des frappes aériennes sur la bande de Gaza. Les efforts des États-Unis pour négocier un cessez-le-feu restent infructueux pour le moment, maintenant les risques géopolitiques à un niveau élevé.

L’or au comptant a gagné 0,5 % à 3 341,27 $ l’once, tandis que les contrats à terme pour septembre ont augmenté de 0,9 % à 3 354,60 $. Malgré cette hausse, le métal jaune reste coincé dans une fourchette entre 3 300 $ et 3 500 $, dans l’attente de signaux clairs sur la politique monétaire américaine.

L’argent et le platine dominent les performances

Contrairement à l’or, l’argent et le platine affichent une dynamique solide. Les contrats à terme sur l’argent ont bondi de 2,2 % à 38,14 $, atteignant leur plus haut niveau en près de 14 ans. Le platine est resté proche d’un sommet de 11 ans à 1 420,25 $, avec une sixième semaine consécutive de hausse, soutenue par des prévisions de pénurie et une demande industrielle robuste.

Le cuivre recule après son envolée

Parmi les métaux industriels, les contrats sur le cuivre au COMEX ont reculé de 1,2 % à 5,5620 $ la livre, en raison de prises de bénéfices. Les contrats de référence sur le London Metal Exchange sont restés stables à 9 700,55 $ la tonne.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les prix du pétrole ont enregistré une légère hausse vendredi matin en Asie, récupérant partiellement les pertes subies la veille, alors que les marchés digèrent les nouvelles menaces tarifaires américaines et les signaux contradictoires de l’OPEP+ concernant l’offre future.

À 01h47 GMT (21h47 ET), les contrats à terme sur le Brent pour livraison en septembre ont augmenté de 0,5 % à 69,01 dollars le baril, tandis que le WTI américain gagnait 0,7 % à 67,00 dollars. Ces hausses ont suivi une baisse de près de 2 % jeudi, alimentée par des craintes sur la demande.

Les nouvelles taxes américaines accroissent l’incertitude sur la demande

Les tensions commerciales se sont intensifiées après que le président Donald Trump a annoncé une taxe de 35 % sur les importations canadiennes à partir du 1er août, dépassant ses précédentes menaces. Il a également imposé de nouveaux droits de douane sur les importations en provenance de Corée du Sud, du Japon et sur le cuivre.

Ces annonces ont inquiété les marchés, ravivant les craintes d’un ralentissement économique mondial et d’une baisse de la demande énergétique. ING a souligné que les tarifs représentaient “un risque évident” pour le marché pétrolier.

L’OPEP+ pourrait suspendre les hausses après août

Côté offre, un rapport de Bloomberg indique que l’OPEP et ses alliés envisagent de suspendre les hausses de production après l’augmentation prévue en août. Le groupe prévoit d’achever le retour progressif de 2,2 millions de barils par jour, dont 550 000 prévus le mois prochain.

L’OPEP a également revu à la baisse ses prévisions de demande mondiale sur les prochaines années, pointant un ralentissement économique en Chine.

Les analystes d’ING estiment que les prix pourraient subir une pression baissière plus durable à partir du quatrième trimestre, lorsque le marché entrera en situation d’excédent.

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Les futures du Dow Jones, du S&P 500 et du Nasdaq indiquent un démarrage relativement stable pour la séance de jeudi, les investisseurs restant prudents après une session majoritairement positive mercredi.

Les doutes persistants concernant la politique commerciale du président Donald Trump continuent de freiner certains acteurs du marché. La menace constante de hausses tarifaires sur plusieurs pays et secteurs incite les traders à la prudence.

“Les annonces contradictoires répétées de Trump ont rendu les investisseurs méfiants,” a déclaré Dan Coatsworth, analyste chez AJ Bell. “Avec de nombreuses décisions annulées ou reportées, le marché se tourne de nouveau vers les données économiques et les résultats des entreprises comme principaux moteurs.”

Après une séance mouvementée et stable mardi, les actions ont principalement progressé mercredi. Bien que les gains initiaux aient été réduits, tous les principaux indices ont clôturé en hausse.

Le Nasdaq a mené la hausse, gagnant 192,87 points (+0,9%) pour clôturer à un nouveau record historique de 20 611,34 points. Le S&P 500 a progressé de 37,74 points (+0,6%) à 6 263,26, et le Dow Jones a pris 217,54 points (+0,5%) pour terminer à 44 458,30.

L’optimisme est en partie alimenté par des rapports indiquant que les négociations commerciales entre les États-Unis et l’Union européenne avancent, le Financial Times indiquant que les négociateurs sont proches d’un accord incluant des tarifs plus élevés que ceux accordés au Royaume-Uni.

Nvidia (NASDAQ:NVDA), vedette du secteur de l’IA, a bondi de 1,8%, devenant brièvement la première société à atteindre une capitalisation boursière de 4 000 milliards de dollars.

Les questions commerciales restent au centre de l’attention, le président Trump ayant publié plusieurs lettres menaçant d’augmenter les tarifs sur Truth Social, adressées aux dirigeants des Philippines, du Brunei, de la Moldavie, de l’Algérie, de l’Irak, de la Libye et du Sri Lanka, en plus d’un groupe précédent de 14 pays.

Par ailleurs, la Réserve fédérale a publié les minutes de sa réunion de juin, révélant un large consensus parmi les responsables pour adopter une approche d’“attente et de surveillance”, reportant toute hausse des taux jusqu’à ce que l’inflation et les données économiques soient plus claires. Ils ont qualifié la politique monétaire de modérément restrictive dans un contexte de croissance solide et de marché du travail robuste.

Les titres du secteur immobilier ont été parmi les meilleures performances de la journée, l’indice Philadelphia Housing Sector ayant bondi de 2,9%, atteignant son plus haut niveau de clôture en plus de quatre mois. Les actions aurifères ont également progressé, l’indice NYSE Arca Gold Bugs gagnant 1,9%.

Les secteurs de la biotechnologie et des services publics ont affiché de solides gains, tandis que les services pétroliers ont reculé, l’indice Philadelphia Oil Service perdant 1,1% après les gains importants de la veille.

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Les actions européennes ont prolongé leurs gains pour une quatrième séance consécutive jeudi, portées par un optimisme croissant autour d’un éventuel accord commercial entre les États-Unis et l’Union européenne.

Le commissaire européen au commerce, Maros Sefcovic, a indiqué des progrès significatifs vers un cadre commercial, suggérant qu’un accord pourrait être conclu dans les prochains jours.

Sur le plan économique, le taux d’inflation en Allemagne a atteint en juin son niveau le plus bas depuis huit mois, confirmant les estimations initiales. Selon les données définitives de Destatis, la baisse des prix de l’énergie et le ralentissement de l’inflation alimentaire ont fait reculer l’inflation des prix à la consommation à 2,0 % en juin, contre 2,1 % en mai — un niveau jamais vu depuis octobre 2024.

Parmi les indices européens, le FTSE 100 britannique a gagné 1,0 %, le CAC 40 français a progressé de 0,3 % et le DAX allemand est resté juste au-dessus de l’équilibre.

Sur le plan des entreprises, Nordex SE (TG:NDX1) a progressé après avoir annoncé une forte prise de commandes au deuxième trimestre, totalisant 2,3 GW. DCC (LSE:DCC), fournisseur de services de vente et marketing, a également gagné du terrain après un bénéfice opérationnel au premier trimestre conforme aux attentes du marché.

Jupiter Fund Management (LSE:JUP) a vu ses actions grimper après avoir annoncé l’acquisition du gestionnaire d’actifs britannique CCLA, spécialisé dans le secteur à but non lucratif.

WPP (LSE:WPP), le géant mondial de la publicité et de la communication, a gagné du terrain après avoir nommé Cindy Rose de Microsoft comme nouvelle CEO.

À l’inverse, les actions de Barry Callebaut AG (TG:BCLN) ont reculé après que le fabricant de chocolat ait réduit ses prévisions de volume de ventes pour la deuxième fois en trois mois, citant la volatilité persistante des prix des fèves de cacao.

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Les contrats à terme américains ont reculé jeudi alors que les investisseurs digéraient la dernière salve tarifaire du président Donald Trump. Le Brésil est devenu la nouvelle cible de l’offensive commerciale de Trump, en réaction au traitement réservé à un allié politique. Par ailleurs, les minutes de la récente réunion de la Réserve fédérale indiquent que certains membres envisagent des baisses de taux d’intérêt cette année. Sur le front des entreprises, les actions de WK Kellogg (NYSE:KLG) ont bondi après les heures d’ouverture suite aux rumeurs d’acquisition par Ferrero.

Les futures réagissent aux nouvelles menaces tarifaires

Les futures américains ont fléchi jeudi après l’annonce par Trump d’une hausse des tarifs sur le Brésil, intensifiant ainsi sa politique commerciale agressive.

À 03h42 ET, les futures Dow Jones ont chuté de 125 points (0,3 %), ceux du S&P 500 ont perdu 15 points (0,2 %) et ceux du Nasdaq 100 ont baissé de 47 points (0,2 %).

La séance précédente avait enregistré une hausse portée par les minutes de la Fed, qui ont ravivé l’espoir d’une baisse prochaine des taux.

Nvidia (NASDAQ:NVDA), leader en intelligence artificielle, a progressé de 1,8 %, atteignant brièvement une capitalisation boursière de 4 000 milliards de dollars, ce qui a propulsé le Nasdaq Composite à un nouveau record.

Les analystes de Vital Knowledge expliquent que “[T]he big driver of the recent advance is a belief that tariffs will either be watered down from the current threat levels and/or have only a benign effect on inflation while other categories of the economy […] cause prices in aggregate to move in a disinflationary direction, opening the door for the Fed to resume policy easing.”

Trump impose des tarifs de 50 % au Brésil

Malgré les gains, les tensions commerciales maintiennent les investisseurs prudents.

Trump a annoncé qu’il imposera une taxe de 50 % sur toutes les importations brésiliennes à partir du 1er août. Cette mesure répond en partie au traitement réservé par le gouvernement brésilien à l’ex-président Jair Bolsonaro, allié politique de Trump, actuellement jugé pour tentative de coup d’État.

Dans une lettre adressée au président brésilien Luiz Inácio Lula da Silva, Trump a qualifié le traitement de Bolsonaro de “an international disgrace.”

Cette taxe de 50 % est la plus élevée parmi plusieurs lettres tarifaires envoyées cette semaine après que Trump a repoussé la date d’application des droits réciproques au 1er août.

Les analystes estiment que cette mesure est davantage motivée politiquement que par des griefs commerciaux, le Brésil étant le 15e partenaire commercial des États-Unis et un rare importateur net de produits américains.

Trump a également réitéré son intention d’imposer une taxe de 50 % sur le cuivre importé, citant un rapport de sécurité nationale soulignant l’importance du métal rouge.

Focus sur les minutes de la Réserve fédérale

Les tarifs restent une source majeure d’incertitude pesant sur la confiance des consommateurs et les décisions d’investissement.

La Fed a cité les tarifs comme une raison de sa prudence quant aux baisses des taux, craignant qu’ils n’alimentent l’inflation et freinent la croissance.

Les minutes de la réunion de juin montrent que seuls quelques membres ont jugé approprié un abaissement immédiat, malgré les critiques de Trump envers le président Powell.

Powell est resté prudent mais a indiqué que des baisses restent possibles en 2025. Les minutes indiquent que “most participants” estiment approprié un assouplissement plus tard cette année, les chocs tarifaires étant “temporaires ou modestes.”

Les actions WK Kellogg grimpent sur les rumeurs d’acquisition par Ferrero

Les actions de WK Kellogg (NYSE:KLG) ont fortement progressé après les heures d’ouverture suite aux informations du Wall Street Journal selon lesquelles Ferrero serait proche d’acquérir le fabricant de céréales pour environ 3 milliards de dollars.

Des sources proches des négociations ont déclaré au WSJ que l’accord pourrait être finalisé cette semaine en l’absence d’imprévus.

Ferrero, connu pour des marques comme Ferrero Rocher et Nutella, obtiendrait une présence importante sur le marché américain des céréales, ajoutant des produits tels que Froot Loops et Rice Krispies.

Ferrero est en pleine expansion aux États-Unis, ayant précédemment acquis Wells Enterprises et l’unité chocolat de Nestlé.

WK Kellogg, issu de la scission de l’activité céréalière nord-américaine de Kellogg il y a environ deux ans, doit faire face à l’évolution des comportements des consommateurs affectés par l’inflation et les tendances santé.

TSMC dépasse les attentes de ventes

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a annoncé jeudi une hausse de 39 % de ses ventes au deuxième trimestre, dépassant les prévisions grâce à une forte demande mondiale pour les puces IA.

TSMC a enregistré un chiffre d’affaires de 933,8 milliards de NT$ (31,9 milliards de dollars) pour la période avril-juin, dépassant les estimations et ses propres prévisions.

Cette performance confirme une demande mondiale solide pour les semi-conducteurs avancés, notamment pour l’intelligence artificielle.

TSMC, le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, compte parmi ses clients clés Nvidia et Apple.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les marchés actions européens ont clôturé en hausse jeudi, les investisseurs restant confiants malgré les nouvelles mesures tarifaires annoncées par le président américain Donald Trump.

À 07h05 GMT, le DAX allemand a gagné 0,4%, le CAC 40 français a progressé de 0,4%, et le FTSE 100 britannique a grimpé de 0,8%.

Dernières annonces sur les tarifs américains

Mercredi, le président Trump a envoyé de nouvelles lettres imposant des tarifs sur les importations d’au moins sept pays supplémentaires, s’ajoutant aux notifications adressées à 14 autres pays plus tôt dans la semaine.

Il a aussi instauré un tarif de 50 % sur les produits brésiliens suite à un différend avec le président brésilien Luiz Inacio Lula da Silva, qui a répondu que le Brésil prendrait des mesures de rétorsion.

De plus, Trump a confirmé un tarif de 50 % sur le cuivre, concrétisant ainsi sa menace précédente.

Malgré ces évolutions, les investisseurs européens ont été quelque peu rassurés par le fait que l’Union européenne a été épargnée par cette dernière vague de tarifs, suggérant qu’un accord commercial pourrait être proche.

Le commissaire européen au commerce, Maros Sefcovic, a indiqué que des progrès importants avaient été réalisés sur un cadre commercial et qu’un accord pourrait être conclu dans les prochains jours.

L’inflation allemande conforme à l’objectif de la BCE

L’inflation en Allemagne a ralenti à 2,0 % en juin, atteignant la cible de la Banque centrale européenne, confirmant les données préliminaires.

Les prix à la consommation harmonisés pour l’UE avaient augmenté de 2,1 % en glissement annuel en mai.

Les économistes de Capital Economics s’attendent à ce que la BCE maintienne ses taux stables jusqu’en septembre, en raison des incertitudes commerciales et de la récente appréciation de l’euro.

En juin, la BCE a réduit son taux de dépôt de 25 points de base à 2,0 %, marquant la huitième baisse en un an.

Focus sur les données de l’emploi aux États-Unis et les interventions de la Fed

De l’autre côté de l’Atlantique, les marchés surveilleront les demandes hebdomadaires d’allocations chômage comme indicateur de la santé du marché du travail, tandis que les membres de la Fed, Christopher Waller et Mary Daly, doivent s’exprimer durant la journée.

Actualités des entreprises

Le constructeur automobile de luxe Porsche (BIT:1PORS) prévoit un impact négatif de 300 millions d’euros (351 millions de dollars) sur ses résultats en raison des tarifs américains appliqués en avril et mai, avant la publication de ses résultats trimestriels.

Le géant de la publicité WPP (LSE:WPP) a nommé Cindy Rose, cadre supérieure chez Microsoft, comme nouvelle directrice générale. Rose, membre du conseil d’administration de WPP depuis 2019, prendra la relève de Mark Read le 1er septembre. Cette nomination intervient après la révision à la baisse des prévisions de bénéfices de la société.

Le fabricant de chocolat Barry Callebaut (TG:BCLN) a enregistré une baisse de 6,3 % des volumes de ventes au cours des neuf premiers mois de l’exercice 2024-25, tandis que son chiffre d’affaires a augmenté de 56,7 % en devises locales, soutenu par la hausse des prix du cacao.

Par ailleurs, l’investisseur activiste Standard Investments a réduit de moitié sa participation dans la société spécialisée Johnson Matthey (LSE:JMAT), cotée à Londres, après une campagne de six mois qui a conduit à une restructuration majeure.

Les prix du pétrole se stabilisent

Les contrats à terme sur le pétrole sont restés globalement stables jeudi, alors que les investisseurs évaluaient les incertitudes commerciales et une forte demande américaine en essence.

À 03h05 ET, les contrats Brent étaient autour de 70,19 dollars le baril, tandis que les contrats WTI ont légèrement reculé de 0,1 % à 68,34 dollars le baril.

Les inquiétudes concernant l’impact des tarifs sur la demande mondiale ont encouragé une approche prudente, même si les primes de risque géopolitique se sont atténuées après la trêve entre Israël et l’Iran.

L’Energy Information Administration américaine a signalé une hausse des stocks de pétrole brut la semaine dernière, compensée par une baisse des réserves d’essence et de distillats. La demande d’essence a augmenté de 6 %, atteignant 9,2 millions de barils par jour, selon l’EIA.

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