BNP Paribas SA (EU:BNP) a enregistré une forte progression de son bénéfice au deuxième trimestre, portée par un niveau record des activités de trading sur actions, la bonne performance de la banque de détail et une maîtrise des coûts qui a soutenu la rentabilité du groupe.
Les activités de marché et la banque de détail soutiennent la croissance
Le bénéfice net a progressé de 33 % sur un an pour atteindre 4,35 milliards d’euros, tandis que le chiffre d’affaires a augmenté de 12 % à 14,1 milliards d’euros. Les charges d’exploitation ont toutefois progressé de 10 % au cours du trimestre, limitant en partie l’effet de la hausse des revenus.
La volatilité des marchés liée aux tensions géopolitiques autour du conflit avec l’Iran a stimulé les activités de trading, tandis que la reprise des opérations de fusions-acquisitions et des introductions en Bourse a favorisé les commissions de banque d’investissement dans l’ensemble du secteur.
Au sein de la division Corporate and Institutional Banking, les revenus ont progressé de 13 %, grâce à une hausse de 43 % des revenus issus des activités actions et des services Prime, qui ont atteint un niveau record. En revanche, les revenus des activités de taux, devises et matières premières sont restés globalement stables par rapport à l’année précédente.
Un objectif de capital atteint plus tôt que prévu
À la fin du mois de juin, le ratio de fonds propres Common Equity Tier 1 (CET1) de BNP Paribas s’établissait à 13 %, permettant à la banque d’atteindre son objectif de capital avec de l’avance. Cette progression a notamment été soutenue par les gains liés au partenariat réaménagé avec Ageas.
Le groupe a également confirmé ses objectifs financiers pour 2026 et 2028 et a indiqué qu’il présentera son prochain plan stratégique en février de l’année prochaine.
Selon Jefferies, cette publication confirme l’amélioration de la trajectoire bénéficiaire de BNP Paribas, soulignant la solidité de la banque de détail et l’atteinte de l’objectif de 13 % de ratio CET1, ce qui, selon le courtier, place la banque sur la voie d’une amélioration durable du rendement des capitaux propres tangibles.
Le coût du risque augmente dans un contexte géopolitique incertain
BNP Paribas a indiqué que son coût du risque avait augmenté de plus de 7 % au deuxième trimestre après la constitution de provisions prospectives supplémentaires afin de tenir compte des incertitudes géopolitiques.
La banque a également réaffirmé qu’elle n’avait comptabilisé aucune provision liée à son recours contre une décision d’un tribunal américain concernant un contentieux lié au Soudan, précisant qu’elle avait reçu des mémoires de soutien des gouvernements américain et suisse.
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