Les actions de Worldline SA (EU:WLN) ont progressé de plus de 17 % vendredi après que le groupe français de paiements a détaché les droits préférentiels de souscription de ses actions dans le cadre d’une augmentation de capital de 392 millions d’euros.
Le détachement est intervenu sur Euronext Paris vendredi, un jour après le lancement officiel de l’opération. Cet ajustement a entraîné une réinitialisation du prix de référence de l’action, ce qui accentue mécaniquement la variation en pourcentage par rapport à la clôture de jeudi.
L’opération, annoncée jeudi, constitue la dernière étape d’un plan global d’augmentation de capital de 500 millions d’euros, après 108 millions d’euros d’augmentations de capital réservées réalisées le 10 mars.
Selon les modalités de l’offre, les actionnaires existants peuvent souscrire six nouvelles actions pour chaque action détenue, au prix de souscription de 0,202 euro par action.
Sur la base du cours de clôture de Worldline à 1,421 euro le 10 mars, ce prix représente une décote de 85,8 % par rapport au cours avant détachement et de 46,3 % par rapport au prix théorique ex-droit de 0,376 euro.
Les droits de souscription — dont la valeur théorique est de 1,045 euro chacun — seront négociables sur Euronext Paris jusqu’au 25 mars. La période de souscription s’étendra du 17 mars au 27 mars.
Trois actionnaires existants se sont déjà engagés à participer à l’opération. La banque publique d’investissement Bpifrance, Crédit Agricole et BNP Paribas — qui détiennent respectivement 9,6 %, 9,5 % et 7,9 % du capital après les augmentations de capital réservées — ont accepté d’exercer leurs droits proportionnellement à leur participation.
Les trois institutions ont également accordé un engagement de garantie supplémentaire pouvant atteindre au total 29 millions d’euros.
Banque Fédérative du Crédit Mutuel, qui ne détient actuellement aucune action Worldline, a accepté d’acheter les droits de souscription attachés à la participation de 9,2 % de SIX Group AG et de les exercer intégralement. Cela représenterait la souscription d’environ 179 millions de nouvelles actions pour un montant d’environ 36 millions d’euros.
Au total, ces engagements couvrent jusqu’à 43,7 % de l’augmentation de capital, soit environ 171 millions d’euros. Le solde de l’opération est garanti par un syndicat de banques.
Worldline a indiqué que les fonds levés serviront à renforcer son bilan et à soutenir sa stratégie North Star 2030, qui vise un retour à la croissance et une amélioration de la génération de trésorerie. Les nouvelles actions donneront droit au dividende intégral dès leur émission.
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