Les contrats à terme liés aux principaux indices boursiers américains étaient orientés à la hausse mardi, tandis que les prix du pétrole reculaient après que le président américain Donald Trump a suggéré que la guerre avec l’Iran, qui dure depuis plus d’une semaine, pourrait se terminer « très bientôt ». Ces propos ont contribué à calmer les inquiétudes des investisseurs, même si l’Iran a indiqué qu’il était prêt à poursuivre les combats et aurait averti qu’il pourrait interrompre les flux pétroliers à travers le détroit stratégique d’Ormuz. Par ailleurs, le géant du cloud computing Oracle (NYSE:ORCL) doit publier ses derniers résultats trimestriels après la clôture des marchés américains.
Les contrats à terme en hausse
Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont progressé, les investisseurs réagissant aux signes indiquant que le conflit avec l’Iran pourrait se rapprocher de sa fin.
À 04h11 ET, les contrats à terme sur le Dow Jones gagnaient 140 points, soit 0,3 %. Les contrats à terme sur le S&P 500 progressaient de 25 points, soit 0,4 %, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq 100 avançaient de 127 points, soit 0,5 %.
Les principaux indices de Wall Street ont fortement fluctué lundi, les marchés réagissant aux développements de la campagne militaire conjointe menée par les États-Unis et Israël contre l’Iran.
En début de séance, les actions ont chuté, les prix du pétrole ont bondi et les rendements obligataires ont fortement augmenté après l’annonce de Mojtaba Khamenei comme prochain guide suprême de l’Iran — une décision que Trump a qualifiée d’inacceptable. Mojtaba Khamenei est le fils de l’ancien dirigeant Ayatollah Ali Khamenei, ce qui laisse penser que le régime iranien ne s’écartera pas de sa ligne dure malgré la pression des frappes aériennes américaines et israéliennes.
Les inquiétudes concernant un conflit prolongé au Moyen-Orient et d’éventuelles perturbations des flux pétroliers de la région se sont intensifiées, alimentant les craintes qu’une hausse de l’inflation mondiale retarde l’assouplissement des politiques monétaires des banques centrales et pèse sur la croissance économique.
Les marchés se sont ensuite stabilisés. Les actions ont rebondi, les prix du pétrole ont reculé et les rendements obligataires ont réduit leurs gains après que Trump a déclaré dans une interview que la campagne américaine contre l’Iran était « très complète, pratiquement ». À la fin de cette séance agitée, les trois principaux indices boursiers américains ont terminé en territoire positif.
« [L]es investisseurs restent davantage préoccupés par le fait de manquer le rallye qui accompagnera probablement le premier signe de désescalade de la Maison-Blanche que par le risque d’être positionnés à l’achat en cas de nouvelle détérioration de la situation au Moyen-Orient », ont écrit les analystes de Vital Knowledge dans une note aux clients.
Trump affirme que le conflit avec l’Iran sera terminé « très bientôt »
Plus tard, Trump a déclaré que la guerre avec l’Iran se terminerait « très bientôt », ajoutant lors d’une conférence de presse que « d’importants progrès vers l’achèvement de notre objectif militaire » avaient été réalisés.
Il a également décrit les frappes américaines et israéliennes contre l’Iran comme « un énorme succès pour l’instant ».
Dans le même temps, le message de la Maison-Blanche est resté prudent. Trump a souligné que les États-Unis « pourraient aller plus loin, et nous irons plus loin ».
En particulier, Trump a déclaré qu’il tuerait le guide suprême iranien si Téhéran n’acceptait pas les exigences de Washington. Il a également menacé d’intensifier les frappes si l’Iran tentait de bloquer les expéditions de pétrole via le détroit d’Ormuz, passage stratégique par lequel transite environ un cinquième du pétrole mondial.
Les dirigeants iraniens auraient répondu en avertissant que pas « un litre de pétrole » ne serait autorisé à traverser le détroit si les États-Unis et Israël poursuivent leur offensive.
Le pétrole recule
Les prix du pétrole ont baissé mardi, prolongeant leurs pertes après une séance très volatile au cours de laquelle Trump a également évoqué des mesures visant à atténuer les perturbations de l’approvisionnement.
Le pétrole a néanmoins récupéré une partie de ses pertes intrajournalières, les marchés restant prudents en raison de l’incertitude quant au moment où le conflit pourrait réellement prendre fin et de la position ferme de Téhéran sur toute désescalade.
Trump a également évoqué la possibilité d’accorder certaines dérogations aux exportations de pétrole de producteurs sanctionnés — notamment la Russie — afin de compenser d’éventuelles perturbations de l’offre au Moyen-Orient. Par ailleurs, selon certaines informations, les pays du G7 envisagent de libérer des réserves stratégiques de pétrole pour stabiliser le marché mondial.
À 04h39 ET, les contrats à terme sur le Brent reculaient de 7,3 % à 91,77 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le West Texas Intermediate perdaient 6,1 % à 85,93 dollars le baril.
Lundi, le pétrole avait atteint jusqu’à 120 dollars le baril après les frappes américaines et israéliennes sur plusieurs installations énergétiques iraniennes.
L’or progresse
Les prix de l’or ont augmenté mais sont restés dans une fourchette étroite, les marchés attendant davantage d’indices concernant le conflit entre les États-Unis, Israël et l’Iran.
Le métal précieux a progressé dans un contexte d’amélioration de l’appétit pour le risque après les commentaires de Trump sur une possible fin des combats et sur les mesures visant à contenir la hausse des prix du pétrole.
Le prix de l’or est toutefois resté dans la fourchette d’environ 5 000 à 5 200 dollars l’once observée au cours de la semaine écoulée.
L’attrait de l’or a été en partie limité par les craintes qu’une hausse des prix du pétrole n’alimente l’inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales à maintenir des politiques monétaires plus restrictives et renforcer le dollar américain.
Le billet vert s’est légèrement affaibli mardi, signe que ces craintes inflationnistes pourraient s’atténuer.
Les résultats d’Oracle attendus
Sur le front des entreprises, Oracle publiera ses résultats trimestriels après la clôture de Wall Street.
Autrefois considéré comme un acteur relativement secondaire du marché du cloud, Oracle a rapidement renforcé sa position grâce à son partenariat avec OpenAI, qui utilise son infrastructure pour faire fonctionner les modèles d’intelligence artificielle.
Cependant, les investisseurs sont devenus de plus en plus sceptiques quant à la manière dont Oracle financera les investissements massifs nécessaires à la construction de centres de données destinés à OpenAI et à d’autres grands clients, dont Meta Platforms. En décembre, l’entreprise a indiqué qu’elle prévoyait désormais des dépenses d’investissement de 50 milliards de dollars pour l’exercice en cours, contre une estimation précédente de 35 milliards.
Pour gérer ces coûts, Oracle envisagerait de supprimer des milliers de postes, selon Bloomberg News. Bloomberg a également rapporté qu’Oracle et OpenAI avaient abandonné leurs projets d’expansion d’un grand centre de données d’intelligence artificielle au Texas en raison de négociations de financement prolongées.
Les actions Oracle, qui avaient atteint environ 328 dollars en septembre, s’échangeaient à 151,56 dollars avant l’ouverture de la séance de lundi. Le titre a perdu plus de 22 % depuis le début de l’année.
« [L]e sentiment reste encore très prudent autour d’Oracle », ont déclaré les analystes de Vital Knowledge.
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