Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains peinaient à trouver une direction claire mercredi, les investisseurs jonglant entre les développements géopolitiques et l’attente d’une série fournie d’indicateurs économiques. Le président Donald Trump a déclaré que les États-Unis et le Venezuela avaient conclu un accord permettant à Caracas d’exporter jusqu’à 2 milliards de dollars de pétrole domestique vers les États-Unis, seulement quelques jours après une opération militaire américaine très médiatisée ayant conduit à la capture du dirigeant vénézuélien. Sur le front des entreprises, Constellation Brands (NYSE:STZ) s’apprête à publier ses résultats trimestriels, alors que le groupe fait face à une demande affaiblie.
Des futures sans direction marquée
Les futures de Wall Street évoluaient de part et d’autre de l’équilibre en début de séance, les investisseurs évaluant l’atténuation du choc géopolitique tout en se préparant à la publication de données macroéconomiques clés plus tard dans la semaine.
À 02h47 (heure de l’Est), les futures sur le Dow Jones progressaient de 46 points, soit +0,1 %, ceux sur le S&P 500 reculaient de 6 points (-0,1 %), tandis que les futures sur le Nasdaq 100 perdaient 50 points (-0,2 %).
Wall Street avait terminé la séance précédente en hausse, soutenue par un rebond des valeurs des semi-conducteurs alimenté par l’enthousiasme autour de l’intelligence artificielle. Les sociétés spécialisées dans la mémoire et le stockage de données, comme Seagate Technology (NASDAQ:STX), SanDisk (NASDAQ:SNDK) et Micron Technology (NASDAQ:MU), ont bénéficié des commentaires du directeur général de Nvidia, Jensen Huang, lors d’une conférence technologique très suivie. Dans son intervention, Huang a expliqué que la prochaine génération de puces intégrerait une couche supplémentaire de technologie de stockage, permettant aux chatbots de répondre plus rapidement à des questions plus longues.
Par ailleurs, Moderna (NASDAQ:MRNA) a bondi de près de 11 % après que les analystes de BofA Global Research ont relevé leur objectif de cours sur le titre.
À l’inverse, les valeurs énergétiques ont reculé après les gains enregistrés en début de semaine à la suite de l’opération américaine visant le président vénézuélien Nicolás Maduro. Chevron (NYSE:CVX) a chuté de 4,5 %, tandis que Exxon Mobil (NYSE:XOM) a cédé 3,4 %.
Le Venezuela va exporter du pétrole vers les États-Unis
Donald Trump a indiqué mardi que Washington et Caracas étaient parvenus à un accord permettant au Venezuela d’exporter jusqu’à 2 milliards de dollars de pétrole brut vers les États-Unis.
Le président avait auparavant exigé que le Venezuela et la présidente par intérim Delcy Rodríguez accordent aux États-Unis et aux compagnies pétrolières américaines un plein « accès » au vaste et lucratif secteur pétrolier du pays, avertissant qu’un refus pourrait exposer Caracas à de nouvelles interventions militaires américaines.
Dans un message publié sur les réseaux sociaux, Trump a écrit que le Venezuela allait « remettre » aux États-Unis entre 30 et 50 millions de barils de « pétrole sanctionné ». Des millions de barils sont restés bloqués depuis l’instauration d’un blocus américain en décembre.
Selon Reuters, cet accord pourrait, dans un premier temps, entraîner la réaffectation de cargaisons initialement destinées à la Chine, l’un des principaux acheteurs de pétrole vénézuélien au cours de la dernière décennie.
Les prix du pétrole ont reculé, le Brent perdant 0,9 % à 60,18 dollars le baril, tandis que le brut américain WTI cédait 1,2 % à 56,46 dollars le baril.
Le regard se tourne vers les données
Dans une note, les analystes de ING ont estimé que le « choc » lié à l’attaque américaine contre le Venezuela s’était « en grande partie dissipé », les prix du pétrole évoluant de nouveau autour de leurs niveaux antérieurs et les marchés actions poursuivant leur progression.
« À moins que les États-Unis n’intensifient leurs menaces sur le Groenland ou n’interviennent à nouveau au Venezuela, les marchés devraient se recentrer sur les données dans la seconde moitié de la semaine », ont écrit les analystes, dont Frantisek Taborsky et Francesco Pesole.
La Maison-Blanche a indiqué que Donald Trump étudiait différentes options pour acquérir le Groenland, y compris un éventuel recours à la force militaire, estimant que le territoire est stratégique pour la sécurité nationale américaine. Les dirigeants européens ont vivement critiqué cette position.
Malgré ces incertitudes géopolitiques, l’attention des marchés devrait se déplacer vers une série d’indicateurs économiques majeurs aux États-Unis. Les économistes s’attendent à ce que les données publiées par le spécialiste de la paie ADP fassent état de la création d’environ 49 000 emplois dans le secteur privé en décembre, après une baisse de 32 000 en novembre. D’autres statistiques devraient également montrer un léger recul des offres d’emploi à 7,61 millions, un indicateur clé de la demande de travail.
La situation du marché du travail a joué un rôle central dans les récentes décisions de politique monétaire de la Federal Reserve, qui a abaissé ses taux à plusieurs reprises en 2025, privilégiant le soutien à l’emploi face à une inflation persistante.
Publication de l’ISM services attendue
Les investisseurs attendent également de nouveaux chiffres sur l’activité du secteur des services aux États-Unis. L’indice ISM non manufacturier de l’Institute for Supply Management est attendu en léger repli à 52,2 en décembre, contre 52,6 le mois précédent.
En novembre, l’activité des services était restée globalement stable, marquée par une faible dynamique de l’emploi et une hausse des coûts des intrants. Les services représentant plus des deux tiers de l’activité économique américaine, les chiffres de l’ISM pourraient fournir des indications précieuses sur l’état de la première économie mondiale à la fin du quatrième trimestre.
Constellation Brands sous les projecteurs
Sur le calendrier des résultats, l’attention se porte sur la publication de Constellation Brands. Selon le consensus Bloomberg, le groupe devrait afficher un bénéfice par action ajusté de 2,64 dollars pour son troisième trimestre fiscal, pour un chiffre d’affaires net d’environ 2,16 milliards de dollars.
Les volumes de livraisons de bière sont attendus en baisse de 2,91 %, tandis que les volumes de « depletion » — qui mesurent les ventes aux consommateurs finaux — devraient reculer de 3,96 %. La bière représente la majeure partie des revenus de Constellation.
Constellation et des concurrents comme Molson Coors (NYSE:TAP) et Brown-Forman (NYSE:BF.A) font face à un ralentissement de la demande de boissons alcoolisées, ainsi qu’à des droits de douane plus élevés sur les canettes en aluminium, ce qui pèse sur les marges. Les craintes liées à l’immigration et l’incertitude économique plus large ont également freiné les dépenses des consommateurs latino-américains aux États-Unis, une clientèle clé pour des marques comme Corona et Modelo.
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