Les contrats à terme liés aux principaux indices boursiers américains indiquaient de fortes pertes après les frappes aériennes massives menées par les États-Unis et Israël contre l’Iran, ravivant les craintes d’un conflit régional élargi. L’escalade a fait grimper les prix du pétrole et provoqué un mouvement généralisé de sortie des actifs risqués vers les valeurs refuges, notamment l’or. Les marchés asiatiques ont également reculé, pénalisés par les incertitudes entourant les avancées de l’intelligence artificielle et leurs effets sur le secteur technologique.
Repli des contrats à terme
Les contrats à terme sur actions américaines ont fortement chuté lundi, les investisseurs se préparant aux conséquences des attaques américaines et israéliennes contre l’Iran, qui menacent de dégénérer en un conflit touchant l’ensemble du Moyen-Orient.
À 02h54 ET, les futures du Dow perdaient 733 points, soit 1,5 %, ceux du S&P 500 reculaient de 104 points, soit également 1,5 %, tandis que les futures du Nasdaq 100 chutaient de 463 points, soit 1,9 %.
Samedi, les États-Unis et Israël ont mené des frappes conjointes sur plusieurs sites en Iran, entraînant la mort de plusieurs hauts responsables iraniens, dont le guide suprême Ayatollah Ali Khamenei. Le président américain Donald Trump a appelé l’opposition iranienne à renverser le système politique répressif en place depuis longtemps, bien que de nombreux hauts responsables américains restent sceptiques quant à l’imminence d’un changement de régime, selon Reuters.
L’incertitude porte notamment sur la durée de l’engagement américain dans le conflit. Trump a déclaré au New York Times que l’offensive pourrait durer « quatre à cinq semaines ». Il a également refusé de préciser comment il envisage une transition politique en Iran, affirmant disposer de « trois très bons choix » pour diriger le pays mais qu’il « ne les révélera pas maintenant », selon le journal.
Les attaques ont provoqué des représailles de Téhéran contre plusieurs sites au Moyen-Orient, notamment dans des pays producteurs d’énergie du Golfe. Selon des médias citant le commandement central américain, trois militaires américains ont été tués et cinq grièvement blessés, tandis que Trump a averti que d’autres pertes américaines pourraient survenir.
Des signes d’un élargissement du conflit sont apparus lorsque Israël a frappé des cibles du Hezbollah soutenu par Téhéran au Liban. Le Wall Street Journal a également rapporté qu’au moins un avion américain aurait été abattu au Koweït.
Le pétrole bondit face aux craintes sur l’approvisionnement
Les prix du pétrole ont fortement augmenté à la suite de l’escalade, les marchés craignant que l’Iran ne tente de bloquer le détroit d’Ormuz, une voie maritime essentielle par laquelle transite environ un cinquième de l’approvisionnement mondial en pétrole et près de 20 % du gaz naturel liquéfié mondial.
À 03h24 ET, les contrats à terme sur le Brent avaient bondi de 10 % à 80,14 dollars le baril, tandis que le brut américain West Texas Intermediate progressait de 9,3 % à 73,26 dollars le baril.
Bien que Téhéran n’ait pas officiellement fermé le détroit, Reuters a indiqué que les données de suivi maritime montrent que des pétroliers commencent à s’accumuler de part et d’autre, les opérateurs craignant des attaques ou rencontrant des difficultés pour obtenir des assurances.
Une hausse prolongée des prix du pétrole pourrait menacer l’économie mondiale en ravivant les pressions inflationnistes et en pesant sur la demande des consommateurs déjà sensibles aux prix. Si le conflit se prolonge, les prix de l’essence, de l’électricité et d’autres biens liés à l’énergie pourraient augmenter.
« La durée de toute hausse dépendra de la persistance des attaques », ont indiqué les analystes d’ING dans une note aux clients.
« Bien que nous en soyons encore aux premiers stades et que la situation évolue rapidement, il ne semble pas que cette action militaire sera rapide et de courte durée », ont-ils ajouté, en comparaison avec les frappes américano-israéliennes menées l’an dernier contre l’Iran.
Certains analystes cités par le New York Times ont toutefois estimé que, malgré la hausse, les prix du pétrole restent dans des niveaux historiques. Un excédent d’offre mondial prolongé devrait contribuer à atténuer temporairement l’impact de la hausse, tendance renforcée par l’annonce dimanche de l’OPEP+ d’augmenter modestement sa production le mois prochain.
L’or progresse alors que les investisseurs recherchent la sécurité
Les prix de l’or ont augmenté alors que les investisseurs se sont tournés vers les actifs refuges au milieu de l’escalade.
L’or au comptant a gagné 2,3 % pour atteindre 5 402,31 dollars l’once à 03h44 ET, tandis que les contrats à terme américains sur l’or ont progressé de 3,3 % à 5 418,09 dollars.
« Une propagation régionale du conflit ou une perturbation des approvisionnements énergétiques soutiendrait fortement l’or via la hausse des prix du pétrole, l’augmentation des anticipations d’inflation et des rendements réels contenus », ont déclaré les analystes d’ING.
Au-delà de la géopolitique, les investisseurs se préparent à une semaine chargée en publications économiques et résultats d’entreprises, notamment le rapport sur l’emploi américain de février ainsi que les résultats de Broadcom et Target.
Les marchés asiatiques reculent
Les marchés asiatiques ont également baissé, suivant la clôture plus faible de Wall Street vendredi, affectée par les inquiétudes liées à l’intelligence artificielle et aux taux d’intérêt.
L’indice Hang Seng de Hong Kong et le Nikkei 225 japonais figuraient parmi les plus fortes baisses, reculant respectivement de 2,1 % et 1,4 %.
Outre les tensions géopolitiques, les valeurs technologiques ont subi des pressions vendeuses en raison des incertitudes sur l’impact de l’IA sur la concurrence sectorielle. Les actions de logiciels en particulier ont enregistré de fortes pertes en février face aux inquiétudes liées à l’intensification de la concurrence des outils d’intelligence artificielle.
Le bénéfice de Berkshire Hathaway recule
Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) a annoncé samedi que son bénéfice opérationnel du quatrième trimestre avait chuté de près de 30 % sur un an, principalement en raison de la faiblesse de l’activité de souscription d’assurance.
Lors du dernier trimestre de Warren Buffett en tant que directeur général, les bénéfices de souscription d’assurance ont été divisés par plus de deux à 1,56 milliard de dollars, tandis que les revenus d’investissement liés à l’assurance ont reculé de près de 25 % à 3,07 milliards.
Le conglomérat a également enregistré 4,5 milliards de dollars de dépréciations liées à ses participations dans Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) et Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY).
Les bénéfices opérationnels ont atteint 10,2 milliards de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre, contre près de 14,53 milliards un an plus tôt.
Les résultats comprenaient la première lettre aux actionnaires rédigée par Greg Abel, successeur désigné de Buffett, qui a reconnu que Buffett était « évidemment une référence difficile à égaler ».
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