Les contrats à terme sur les actions américaines ont évolué de manière contrastée jeudi, ceux liés au S&P 500 et au Nasdaq progressant légèrement tandis que les futures sur le Dow reculaient modestement. Le sentiment a été influencé par les déclarations du président américain Donald Trump sur la direction de la Réserve fédérale, par les résultats records du fabricant de semi-conducteurs TSMC (NYSE:TSM) et par l’attente de nouvelles publications bancaires plus tard dans la séance. Les prix du pétrole ont par ailleurs fortement baissé après des propos de Trump suggérant un apaisement des tensions avec l’Iran.
Des futures mitigés
Les contrats à terme américains ont évolué autour de l’équilibre, les investisseurs évaluant les risques géopolitiques et les premiers résultats de la saison des publications.
À 02h47 ET, les futures sur le Dow reculaient de 29 points (-0,1 %), ceux sur le S&P 500 gagnaient 4 points (+0,1 %), tandis que les futures sur le Nasdaq 100 progressaient de 48 points (+0,2 %).
La veille, les principaux indices de Wall Street avaient terminé en baisse, pénalisés par une faiblesse généralisée des valeurs technologiques et par des ventes post-résultats dans les grandes banques.
Les bons du Trésor ont enregistré des gains modestes, entraînant un recul des rendements sur plusieurs maturités. Les analystes ont mis en avant un indice des prix à la production plus faible que prévu et la baisse du pétrole.
Trump affirme ne pas vouloir limoger Powell — Reuters
Le président Donald Trump a déclaré qu’il « n’a aucun projet » de démettre de ses fonctions le président de la Réserve fédérale Jerome Powell, alors même que le département de la Justice a ouvert une enquête pénale visant le patron de la banque centrale américaine.
S’exprimant auprès de Reuters, Trump a ajouté qu’il était « trop tôt » pour dire comment il réagirait, précisant que la Maison-Blanche se trouvait « dans une sorte de phase d’attente » avec Powell et que « nous allons décider quoi faire ».
Les inquiétudes se sont accrues après l’annonce par Powell de la réception d’une assignation à comparaître du DOJ, ravivant le débat sur l’indépendance de la Fed. Powell a nié toute faute, affirmant que l’enquête s’inscrit dans une tentative d’influencer la politique des taux d’intérêt, que Trump souhaite voir baisser rapidement et fortement.
Interrogé sur les craintes qu’une atteinte à l’indépendance de la Fed puisse affaiblir le dollar et attiser l’inflation, Trump a répondu : « Je m’en fiche ».
Le président a également laissé entendre qu’il privilégierait l’un des « deux Kevin » — l’ancien gouverneur de la Fed Kevin Warsh ou le directeur du Conseil économique national Kevin Hassett — pour remplacer Powell à la fin de son mandat en mai. Il a semblé écarter le secrétaire au Trésor Scott Bessent, déclarant qu’« il veut rester là où il est ».
TSMC enregistre un bénéfice record au T4 porté par l’IA
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a publié des résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes, avec un bénéfice record soutenu par la forte demande en puces avancées utilisées dans les applications d’intelligence artificielle.
Le plus grand fondeur mondial a également relevé de manière significative ses prévisions de dépenses d’investissement, signalant une expansion agressive de ses capacités pour répondre à la demande liée à l’IA.
TSMC prévoit désormais des dépenses d’investissement pour 2026 comprises entre 52 et 56 milliards de dollars, contre 40,90 milliards en 2025, a indiqué le directeur financier Wendell Huang lors de la conférence téléphonique post-résultats. Il a averti que les marges à moyen et long terme devraient se dégrader à mesure que l’entreprise investit massivement, notamment à l’étranger. Le PDG C.C. Wei a également évoqué des « dépenses d’investissement et des coûts nettement plus élevés » dans les années à venir.
Le bénéfice net du trimestre clos le 31 décembre a atteint un record de 505,74 milliards de dollars taïwanais (16 milliards de dollars), dépassant les estimations Bloomberg de 467,0 milliards et les 374,68 milliards enregistrés un an plus tôt.
Publications attendues de Morgan Stanley et Goldman Sachs
L’attention se tourne désormais vers d’autres résultats bancaires américains, avec les publications de Morgan Stanley (NYSE:MS) et Goldman Sachs (NYSE:GS) attendues avant l’ouverture.
Ces annonces viendront clore une semaine chargée pour les grandes banques de Wall Street, après JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo. Les résultats bancaires sont suivis de près comme baromètres de l’économie américaine et du monde des entreprises au début de 2026.
Jusqu’à présent, les dirigeants ont décrit l’économie américaine comme résiliente, malgré l’incertitude liée aux droits de douane, à une inflation persistante et aux signes de ralentissement du marché du travail. Ensemble, JPMorgan, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo ont dégagé des bénéfices annuels cumulés de 123,2 milliards de dollars, en hausse de près de 5 % par rapport à 2024, selon le Wall Street Journal.
Le pétrole chute avec l’apaisement des craintes sur l’Iran
Les prix du pétrole ont fortement reculé, mettant fin à cinq séances consécutives de hausse, après que Donald Trump a adopté un ton plus mesuré sur l’Iran, réduisant les inquiétudes quant à d’éventuelles perturbations de l’offre à court terme.
Le Brent a perdu 3,5 % à 64,20 dollars le baril, tandis que le WTI américain a reculé de 3,4 % à 59,92 dollars le baril. Cette baisse intervient après une hausse de plus de 10 % sur les cinq séances précédentes, qui avait propulsé les prix à des sommets de plusieurs mois.
Trump a déclaré mercredi avoir été informé que les violences liées à la répression des manifestations en Iran étaient en recul et qu’il estimait qu’il n’existait actuellement aucun projet d’exécutions à grande échelle.
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