Blog

Les contrats à terme sur les principaux indices américains signalent une ouverture relativement stable jeudi, alors que les traders analysent les récentes données sur l’inflation et l’emploi.

Au début de la session, les futures laissaient entrevoir une ouverture légèrement positive, mais l’élan a diminué après la publication des rapports sur les prix à la consommation et les demandes d’allocations chômage.

Le Département du Travail a indiqué que les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 0,4 % en août, légèrement plus que les 0,3 % attendus, après une hausse de 0,2 % en juillet. Le taux d’inflation annuel a accéléré à 2,9 % contre 2,7 %, conformément aux prévisions des économistes. L’inflation de base, hors alimentation et énergie, a augmenté de 0,3 % en août, maintenant le taux annuel stable à 3,1 %.

Parallèlement, les demandes initiales d’allocations chômage ont augmenté de manière inattendue à 263 000 pour la semaine se terminant le 6 septembre, soit une hausse de 27 000 par rapport aux 236 000 révisés de la semaine précédente. Les économistes prévoyaient un léger recul à 235 000. Il s’agit du niveau le plus élevé depuis fin octobre 2021.

Ces signaux mixtes pourraient renforcer les attentes d’une baisse des taux par la Fed la semaine prochaine, mais soulèvent également des inquiétudes concernant un ralentissement économique ou une stagflation.

Mercredi, les marchés ont commencé la journée en hausse avant de céder du terrain. Le S&P 500 a progressé de 19,43 points (+0,3 %) à 6 532,04, tandis que le Nasdaq a gagné 6,57 points à 21 886,06. En revanche, le Dow Jones a reculé de 220,42 points (-0,5 %) à 45 490,92, pénalisé par Apple (NASDAQ:AAPL) après le lancement de nouveaux produits et par les pertes de Salesforce (NYSE:CRM) et Amazon (NASDAQ:AMZN).

Les marchés ont d’abord réagi positivement aux données sur les prix à la production, qui ont montré un léger recul de 0,1 % en août, surprenant les économistes qui attendaient une hausse de 0,3 %. La croissance annuelle des prix à la production a ralenti à 2,6 % contre 3,1 % en juillet.

L’optimisme des investisseurs a été renforcé par le rallye spectaculaire des actions Oracle, +36 %, après que l’entreprise a prévu que ses revenus cloud passeraient de 10,3 milliards de dollars en 2025 à 144 milliards en 2030, malgré un premier trimestre légèrement inférieur aux attentes.

Le secteur des semi-conducteurs a également enregistré de solides gains, le Philadelphia Semiconductor Index clôturant à un nouveau record avec +2,4 %. Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM) a progressé de 3,8 % après de solides revenus en août.

Les actions aurifères ont également été fortes, avec l’NYSE Arca Gold Bugs Index en hausse de 2,2 %. Les actions énergétiques, gazières et de services publics ont bien performé, tandis que les secteurs du commerce de détail et des biotechnologies ont montré des mouvements positifs.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

La Banque centrale européenne a décidé jeudi de laisser ses taux d’intérêt inchangés, conformément aux attentes, choisissant la prudence alors que l’inflation se situe proche de l’objectif mais que les perspectives de croissance et la situation politique restent incertaines.

En juin, la BCE avait réduit son taux de dépôt à 2%, contre un record de 4% en l’espace d’un an, marquant le début d’un cycle d’assouplissement. Depuis, l’institution a opté pour une pause, les prix à la consommation étant désormais seulement légèrement supérieurs à sa cible de 2%, après l’envolée provoquée par la pandémie et la guerre en Ukraine.

Les marchés scrutent maintenant les nouvelles prévisions économiques de la BCE. Les analystes anticipent des révisions modestes à la hausse pour la croissance et l’inflation en 2025, mais les avis restent partagés pour 2026.

Plusieurs risques pèsent encore. L’accord entre l’UE et Washington sur des droits de douane de 15% est proche du scénario de base de la BCE de 10%, mais son impact réel sur l’économie de la zone euro ne sera visible que dans les mois à venir. Par ailleurs, une surveillance accrue des entreprises pharmaceutiques européennes par les autorités américaines ajoute une autre source de risque.

La France constitue également un facteur d’instabilité. La deuxième économie de la zone euro a nommé un nouveau Premier ministre cette semaine, à la suite du rejet populaire des mesures d’austérité, soulevant des interrogations sur sa stabilité politique.

En cas de tensions accrues sur les marchés, les investisseurs pourraient se demander si la BCE activera son Transmission Protection Instrument, conçu pour soutenir les dettes souveraines fragiles.

Pour l’instant, les marchés estiment à environ 70% la probabilité d’une nouvelle baisse de taux d’ici l’été prochain, ce qui montre que la possibilité reste ouverte.

«Tout en conservant une certaine sympathie pour un autre abaissement des taux, plutôt préventif, afin d’éviter un renforcement excessif de l’euro et une inflation trop faible, nous pensons aussi qu’une majorité au sein de la BCE ne partage pas ce point de vue et préfère insister sur les signes de résilience et les données récentes», ont écrit les analystes d’ING dans une note.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Kering (EU:KER), le groupe français de luxe, a vu son action grimper de 2 % après que lui et le groupe d’investisseurs qatari Mayhoola ont révisé leur accord d’actionnaires concernant Valentino, la marque italienne renommée pour ses vêtements et accessoires de luxe.

Cette mise à jour reporte l’acquisition complète de Valentino, garantissant que la structure actuelle de propriété de la marque reste inchangée au moins jusqu’en 2028.

Selon les nouvelles dispositions, les options de vente de Mayhoola sur sa participation restante de 70 % dans Valentino—initialement prévues pour 2026 et 2027—sont désormais repoussées à 2028 et 2029. Parallèlement, l’option d’achat de Kering sur la participation de Mayhoola, initialement prévue pour 2028, a également été reportée à 2029. Les autres termes de l’accord restent inchangés.

Kering avait acquis une participation de 30 % dans Valentino en 2023, dans le but de renforcer sa présence sur le marché de la mode haut de gamme. Les entreprises ont souligné que cette révision de l’accord coïncide avec une nouvelle phase pour Valentino, marquée par la nomination de Riccardo Bellini en tant que directeur général.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les contrats à terme américains ont légèrement progressé jeudi, alors que les investisseurs se préparent à la publication de données cruciales sur l’inflation, susceptibles d’influencer les prochaines décisions de politique monétaire de la Fed. Parallèlement, la Banque centrale européenne devrait maintenir ses taux inchangés dans son annonce de politique prévue aujourd’hui. Adobe (NASDAQ:ADBE), créateur de Photoshop et Acrobat Pro, sera également sous les projecteurs avec la publication de ses résultats trimestriels après la clôture.

Futures en légère hausse

Jeudi matin, les contrats à terme sur le Dow Jones augmentaient de 35 points (+0,1 %), ceux sur le S&P 500 de 8 points (+0,1 %), et le Nasdaq 100 progressait de 39 points (+0,2 %). Mercredi, les principaux indices de Wall Street ont clôturé de manière contrastée, les solides résultats d’Oracle, entreprise de logiciels cloud dotés d’IA, et la hausse moins importante que prévu des prix à la production aux États-Unis ayant renforcé les attentes pour une éventuelle baisse des taux par la Fed.

Les actions d’Oracle ont bondi de 36 % en une seule séance, le plus grand gain journalier depuis 1992, portant la capitalisation proche du billion de dollars. Le Dow Jones a reculé de 0,48 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite atteignaient de nouveaux sommets historiques.

Focus sur l’IPC d’août

Les investisseurs attendent maintenant l’indice des prix à la consommation d’août, indicateur clé de l’inflation. Les analystes prévoient une hausse annuelle de 2,9 %, légèrement supérieure aux 2,7 % de juillet. Ces chiffres pourraient influencer la Fed dans sa tâche de soutenir le marché du travail tout en maintenant la stabilité des prix à long terme.

Des données récentes ont montré une baisse surprise des prix à la production aux États-Unis, en particulier pour les biens soumis aux tarifs, atténuant les craintes d’une inflation excessive. Les responsables de la Fed, dont le président Jerome Powell, ont indiqué qu’ils pourraient privilégier le soutien au marché du travail, suggérant qu’une baisse des taux pourrait stimuler les investissements et l’emploi, tout en comportant un risque inflationniste.

Décision de la BCE

Avant la réunion de la Fed des 16-17 septembre, la BCE annoncera sa décision sur les taux. La banque centrale devrait largement maintenir ses coûts d’emprunt à 2 %. Cependant, les analystes notent que le débat entre les partisans des taux stables et ceux favorables à un assouplissement pourrait être plus intense que prévu par les marchés.

Les commentaires restrictifs de la présidente Christine Lagarde en juillet, combinés à une inflation et une croissance plus élevées que prévu, ont modéré les attentes de changements majeurs de politique monétaire. La BCE devrait maintenir sa politique actuelle tout en donnant peu d’indications sur l’évolution future des taux.

Adobe sous les projecteurs

Adobe sera au centre de l’attention avec la publication de ses résultats du troisième trimestre fiscal. Les analystes prévoient un bénéfice par action de 5,18 $ pour un chiffre d’affaires de 5,91 milliards de dollars. Malgré la révision à la hausse de ses prévisions annuelles en juin, les investisseurs suivent l’intégration de l’IA dans les produits face à des vents contraires cycliques et structurels.

Baisse des prix du pétrole

Les prix du pétrole ont légèrement reculé, la faiblesse de la demande américaine compensant les craintes géopolitiques. Le Brent a perdu 0,1 % à 67,40 $ le baril, et le WTI a chuté de 0,2 % à 63,56 $ le baril.

Les stocks américains de pétrole ont augmenté de 3,9 millions de barils pour la semaine se terminant le 5 septembre, contre un retrait prévu de 1 million. Les stocks d’essence ont également progressé de 1,5 million de barils, dépassant les attentes, signalant un ralentissement potentiel de la demande malgré les tensions géopolitiques.

L’or reste proche des records

L’or a légèrement baissé mais reste proche de ses plus hauts historiques, en attendant les données CPI américaines. Les attentes d’une baisse des taux par la Fed soutiennent le métal précieux, car des taux plus bas réduisent le coût d’opportunité de détenir un actif non rémunérateur.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les actions européennes ont légèrement augmenté jeudi, bien que les gains soient modestes, les investisseurs attendant la dernière décision de la Banque centrale européenne et les prochains chiffres de l’inflation américaine.

À 07h05 GMT, le DAX allemand a progressé de 0,1 %, le CAC 40 français de 0,3 % et le FTSE 100 britannique de 0,3 %.

Réunion de la BCE sous les projecteurs

Tous les regards étaient tournés vers Francfort alors que la BCE terminait sa réunion de politique monétaire. Les analystes s’attendent largement à ce que la banque centrale maintienne ses taux d’intérêt. Après une réduction du taux clé à 2 % en juin, la BCE a conservé une position stable, avec une inflation proche des objectifs et une croissance stabilisée dans la zone euro.

Cependant, les incertitudes persistantes—y compris les droits de douane de 15 % sur les importations européennes imposés par le président américain Donald Trump, la faible croissance régionale et les turbulences politiques en France—suggèrent que la BCE pourrait laisser la porte ouverte à de nouvelles mesures de relance à l’avenir. La présidente Christine Lagarde devrait donner des indications limitées, bien que la possibilité de nouvelles baisses de taux reste présente si l’inflation devait passer sous l’objectif de 2 % prévu pour l’année prochaine.

Focus sur le CPI américain

Les investisseurs suivent également de près le rapport sur l’indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis avant la réunion de la Fed la semaine prochaine. On prévoit que le CPI global ait augmenté de 2,9 % sur un an en août, le rythme le plus rapide depuis janvier, tandis que le CPI de base devrait rester stable à 3,1 %. Les marchés ont déjà intégré un taux de baisse de 25 points de base, mais des chiffres d’inflation plus faibles pourraient alimenter les spéculations sur une réduction plus importante de 50 points de base.

Faits marquants des entreprises : Energean signe de nouveaux contrats

Les actualités des entreprises étaient limitées jeudi, mais Energean Oil & Gas (LSE:ENOG) a annoncé plus de 4 milliards de dollars de nouveaux contrats de gaz à long terme pour le premier semestre 2025, portant le total des revenus contractuels à environ 20 milliards de dollars pour les 20 prochaines années.

Le pétrole recule face aux inquiétudes sur la demande américaine

Les marchés pétroliers ont légèrement baissé jeudi, après les gains enregistrés plus tôt cette semaine en raison des tensions géopolitiques en Russie et au Moyen-Orient. Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 0,1 % à 67,41 $ le baril, tandis que les contrats WTI américains ont reculé de 0,2 % à 63,57 $ le baril à 03h05 ET.

Les stocks de pétrole brut aux États-Unis ont augmenté de 3,9 millions de barils pour la semaine se terminant le 5 septembre, dépassant les attentes d’une baisse de 1 million de barils, selon l’EIA. Les stocks d’essence ont également augmenté de 1,5 million de barils, contre une prévision de baisse de 200 000 barils. Ces chiffres soulignent les inquiétudes sur le ralentissement de la demande dans le plus grand consommateur de pétrole au monde.

Mercredi, le pétrole avait déjà gagné plus d’un dollar le baril en raison des inquiétudes concernant les perturbations de l’approvisionnement en Russie et au Moyen-Orient. Cela a prolongé la tendance haussière des prix du brut au cours de septembre, après un creux trimestriel enregistré le 5 septembre.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les prix de l’or sont restés proches des sommets historiques jeudi, malgré un léger repli sur les marchés asiatiques, alors que les investisseurs évaluent les prochains chiffres de l’inflation américaine face aux fortes attentes d’une baisse des taux de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

L’or au comptant a reculé de 0,4 % à 3 627,59 $ l’once à 02:04 ET (06:04 GMT), tandis que les contrats à terme sur l’or américain de décembre ont perdu 0,5 % à 3 664,30 $. Au début de la semaine, l’or avait atteint un record d’environ 3 673,95 $.

Des données américaines plus faibles renforcent les paris sur une baisse des taux

L’indice des prix à la production américain pour août, inférieur aux attentes, combiné à des révisions à la hausse des chiffres de l’emploi, a renforcé les signes d’un marché du travail plus mou et accru les attentes de relâchement monétaire. Les traders prévoient désormais presque certainement une baisse de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed, certains envisageant un ajustement plus important.

L’attention se porte maintenant sur le CPI américain prévu jeudi, avec une hausse mensuelle attendue de 0,3 % et une progression annuelle de 2,9 %. Un chiffre supérieur aux attentes pourrait ralentir le rallye de l’or en réduisant la confiance dans des baisses de taux agressives.

L’incertitude politique soutient la demande d’or

L’or a également été soutenu par des inquiétudes concernant l’indépendance de la Fed. Un juge fédéral a temporairement bloqué la tentative du président Donald Trump de retirer la gouverneure de la Fed Lisa Cook, suscitant des craintes d’ingérence politique dans la politique monétaire. L’administration a fait appel, prolongeant l’incertitude.

Des taux plus bas sont généralement favorables à l’or, car ils réduisent le coût d’opportunité de détenir un actif non rémunérateur. L’indice du dollar a légèrement progressé de 0,1 % jeudi, restant toutefois en dessous des récents sommets.

Autres métaux précieux : mouvements mitigés

Les contrats à terme sur l’argent ont progressé de 0,2 % à 41,67 $ l’once, tandis que ceux sur le platine ont reculé de 0,5 % à 1 008,20 $. Les cours du cuivre ont été stables ou légèrement en baisse, les contrats sur le London Metal Exchange en recul de 0,2 % à 9 987,30 $ la tonne et les contrats américains stables à 4,61 $ la livre.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Bitcoin (COIN:BTCUSD) a prolongé ses gains jeudi, atteignant 114 076,8 $, après que des données sur l’inflation à la production américaine plus faibles que prévu ont alimenté l’espoir que la Réserve fédérale pourrait bientôt réduire les taux d’intérêt. Les marchés se tournent désormais vers le rapport de l’indice des prix à la consommation (CPI) d’août pour obtenir davantage d’informations sur l’inflation.

La plus grande cryptomonnaie au monde a mené les gains parmi les principaux actifs numériques, soutenue par les anticipations de réductions de taux dès la semaine prochaine. Néanmoins, la prudence reste de mise avant la publication du CPI, qui pourrait refléter les pressions sur les prix liées aux tarifs commerciaux du président Donald Trump. Malgré le rallye, le Bitcoin reste en dessous des sommets historiques de la mi-août.

Les paris sur les baisses de taux soutiennent les cryptos

La hausse récente du Bitcoin a été principalement stimulée par des données sur l’inflation à la production plus faibles que prévu en août, réduisant les craintes d’une forte poussée des prix due aux tarifs commerciaux. Selon le CME FedWatch, les marchés anticipent une probabilité de 93,7 % d’une baisse de 25 points de base lors de la réunion de la Fed du 16–17 septembre, et de 6,3 % pour une baisse de 50 points de base.

Des taux plus bas sont généralement favorables aux actifs spéculatifs comme les cryptomonnaies, en libérant des liquidités pour les investisseurs. La performance de Bitcoin en 2024 a été soutenue par la série de baisses de taux de la Fed, qui a favorisé un rallye rapide des prix. Les analystes attendent maintenant les données du CPI pour évaluer si l’inflation ralentit, ce qui pourrait encore renforcer l’appétit pour le risque et les prix des cryptos.

Les IPO de crypto au centre de l’attention

Le secteur suit également plusieurs IPO américaines majeures cette semaine. Figure Technology, plateforme de stablecoin, a levé au moins 787 millions de dollars lors de son IPO, vendant 31,5 millions d’actions à 25 $ chacune, au-dessus de la fourchette initiale.

Gemini, l’exchange soutenu par les jumeaux Winklevoss, a récemment relevé sa fourchette de prix pour l’IPO, visant une valorisation allant jusqu’à 3,08 milliards de dollars. Parmi les autres IPO notables cette année figurent Circle Internet Group (NYSE:CRCL), Bullish Inc (NYSE:BLSH) et eToro Group Ltd (NASDAQ:ETOR), favorisées par une réglementation plus claire et un intérêt croissant des investisseurs.

Les altcoins suivent le Bitcoin

D’autres cryptos majeures ont également progressé jeudi. Ether a gagné 2,6 % à 4 419,42 $, XRP a augmenté de 1,5 % à 3,0034 $, Solana +1,8 % et Cardano +1,6 %. Parmi les meme coins, Dogecoin a grimpé de 4,4 %, tandis que $TRUMP a enregistré une hausse modeste de 0,2 %.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les prix du pétrole sont restés stables sur les marchés asiatiques jeudi, après de fortes hausses en début de semaine, stimulées par l’intensification des tensions géopolitiques en Russie et au Moyen-Orient, ce qui a suscité des inquiétudes concernant d’éventuelles perturbations de l’approvisionnement.

Malgré ce rallye, les investisseurs restent prudents en raison des craintes de surproduction. Les données américaines ont révélé une hausse inattendue de 3,93 millions de barils des stocks de brut, renforçant ces inquiétudes. À 21h33 ET (01h33 GMT), le Brent pour livraison en novembre s’établissait à 67,49 dollars le baril, tandis que le WTI reculait légèrement à 64,34 dollars le baril. Un dollar plus faible, suite à des données sur l’inflation des prix à la production inférieures aux attentes, a apporté un certain soutien, alors que les marchés attendent désormais les données de l’indice des prix à la consommation américain.

Les tensions géopolitiques soutiennent les prix

Les inquiétudes croissantes sur l’approvisionnement en Russie et au Moyen-Orient ont soutenu les prix du pétrole en début de semaine. En Europe, la Pologne a abattu des drones russes dans son espace aérien lors d’une attaque dans l’ouest de l’Ukraine, marquant la première intervention de l’OTAN dans le conflit. Bien que cette action ait soulevé des craintes d’escalade, Moscou a déclaré que l’incident n’était pas intentionnel et s’est dit prêt à en discuter avec la Pologne.

Au Moyen-Orient, Israël a mené des frappes aériennes contre des cibles du Hamas à Doha, au Qatar, allié des États-Unis, ce qui pourrait affecter les pourparlers de paix en cours. Ces frappes laissent présager une poursuite des hostilités à Gaza, initialement faisant grimper les prix du pétrole de 2 % avant de réduire les gains. Les attentes de sanctions américaines plus strictes sur le pétrole russe, ainsi que les appels du président Trump à des tarifs commerciaux contre l’Inde et la Chine, ont également exercé une pression supplémentaire à la hausse.

L’OPEP+ a également contribué à un marché plus tendu en annonçant une augmentation de production pour octobre inférieure aux attentes, signalant un approvisionnement potentiellement plus limité que prévu.

Les inquiétudes liées au surplus limitent les gains supplémentaires

Néanmoins, les préoccupations concernant un excédent mondial de pétrole ont limité les gains. La Russie et la Chine poursuivent l’expansion de leur commerce énergétique, tandis que l’Inde ne montre aucun signe de réduire ses achats de brut russe. Aux États-Unis, la demande s’est ralentie après la saison estivale, avec des stocks d’essence et de distillats en forte augmentation.

La production américaine robuste a exercé une pression supplémentaire sur l’offre mondiale, maintenant la prudence des traders et contribuant à une perspective plus équilibrée pour les marchés pétroliers malgré les risques géopolitiques.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les marchés boursiers européens évoluent à la hausse ce mercredi, les investisseurs réagissant positivement aux espoirs d’une prochaine baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale suite aux récentes données décevantes sur l’emploi aux États-Unis. La diminution des tensions commerciales a également contribué à renforcer le sentiment du marché.

En France, le marché reste relativement stable après la nomination de Sébastien Lecornu au poste de Premier ministre.

Les traders se tournent désormais vers l’annonce de la politique de la Banque centrale européenne et les prochaines données sur l’inflation des prix à la consommation aux États-Unis, attendues plus tard cette semaine.

Le CAC 40 en France progresse de 0,7 %, tandis que le FTSE 100 au Royaume-Uni gagne 0,2 % et que le DAX allemand monte de 0,1 %.

Au Royaume-Uni, DCC plc (LSE:DCC) mène les gains avec une hausse de près de 4 %. Parmi les autres valeurs en hausse figurent Haleon plc (LSE:HLN), Anglo American plc (LSE:AAL), Pershing Square Holdings Ltd (LSE:PSH), Prudential plc (LSE:PRU), BAE Systems plc (LSE:BA), Centrica plc (LSE:CNA), Imperial Brands plc (LSE:IMB), Standard Chartered plc (LSE:STAN), HSBC Holdings plc (LSE:HSBA), Admiral Group plc (LSE:ADM), Polar Capital Technology Trust plc (LSE:PCT) et Fresnillo plc (LSE:FRES), toutes en hausse de 1,5 à 3 %.

Pendant ce temps, Associated British Foods plc (LSE:ABF) chute de plus de 11 % après avoir signalé un ralentissement des ventes de Primark en Europe, malgré une forte performance aux États-Unis.

Parmi les autres valeurs en baisse à Londres figurent International Consolidated Airlines Group SA (LSE:IAG), en recul de 2,7 %, ainsi que JD Sports Fashion plc (LSE:JD), Ashtead Group plc (LSE:AHT), Next plc (LSE:NXT), Persimmon plc (LSE:PSN), Segro plc (LSE:SGRO), EasyJet plc (LSE:EZJ), Kingfisher plc (LSE:KGF), Vodafone Group plc (LSE:VOD), Marks & Spencer Group plc (LSE:MKS) et Glencore plc (LSE:GLEN), toutes en baisse de 1 à 1,7 %.

En Allemagne, Siemens Energy AG a bondi de près de 3 %, tandis que Siemens Healthineers AG, Rheinmetall AG, Sartorius AG et Deutsche Bank AG ont progressé de 1,5 à 1,8 %.

À l’inverse, Daimler Truck Holding AG, Deutsche Telekom AG, Vonovia SE, Porsche Automobil Holding SE, Qiagen N.V., Bayer AG et Munich Re AG ont perdu 1 à 1,6 %.

En France, Thales S.A. a progressé de près de 4 %, tandis que EssilorLuxottica S.A. a gagné 2,75 %, et Legrand S.A., Schneider Electric S.E. et Société Générale S.A. ont augmenté de 2 à 2,3 %.

Parmi les autres valeurs notables en hausse figurent ArcelorMittal S.A., Crédit Agricole S.A., Bouygues S.A., Vinci S.A. et Veolia Environnement S.A., tandis que Pernod Ricard S.A., STMicroelectronics N.V., L’Oréal S.A., Accor S.A., Carrefour S.A., Stellantis N.V. et Edenred S.A. ont enregistré des pertes allant de modérées à importantes.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les contrats à terme américains indiquaient une ouverture positive mercredi, alors que les investisseurs réagissaient à des données sur les prix à la production plus faibles qu’attendu, signe d’un marché boursier optimiste.

Le Department of Labor a indiqué que l’indice des prix à la production (PPI) pour la demande finale a reculé de 0,1% en août, après une révision à la hausse de 0,7% en juillet. Les économistes s’attendaient à une hausse de 0,3% après le bond initial de 0,9% du mois précédent.

Sur une base annuelle, le PPI a ralenti à 2,6%, contre 3,1% en juillet, contredisant les prévisions qui tablaient sur un maintien à 3,3%. Ces données sur l’inflation plus faibles que prévu renforcent les attentes d’une baisse d’un quart de point des taux par la Fed la semaine prochaine.

En parallèle, les actions Oracle (NYSE:ORCL) ont grimpé de 32% en pré-marché, portées par des prévisions de revenus pour l’infrastructure cloud passant de 10,3 milliards de dollars en 2025 à 144 milliards en 2030, malgré des résultats légèrement inférieurs aux attentes pour le premier trimestre.

«La situation de l’emploi continue de se détériorer et, bien que cela devrait faciliter la réduction des taux par la Fed cet automne, cela pourrait également tempérer le récent rallye,» a déclaré Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer de Northlight Asset Management.

Il a ajouté : «Pire encore, si l’IPC montre jeudi une tendance à l’inflation plus élevée, le marché commencera à s’inquiéter de la stagflation. Le marché haussier a été extrêmement résilient cette année, mais nous pourrions approcher d’un point d’inflexion qui le testera à nouveau.»

Mardi, les marchés ont principalement progressé, le Dow gagnant 196,39 points (0,4%) à 45.711,34, le Nasdaq montant de 80,79 points (0,4%) à 21.879,49 et le S&P 500 s’élevant de 17,46 points (0,3%) à 6.512,61. Les investisseurs semblent encouragés par les attentes d’une baisse des taux par la Fed et par les solides résultats des entreprises.

Le Department of Labor a également révisé à la baisse l’emploi non agricole pour les 12 mois jusqu’en mars 2025 de 911 000 postes, indiquant un ralentissement du marché du travail.

Cependant, les gains ont été inégaux selon les secteurs. Les actions immobilières ont chuté de 2,9%, tandis que les compagnies aériennes ont perdu 2% sur l’indice NYSE Arca Airline. L’acier et l’or ont également reculé, tandis que les secteurs bancaires et technologiques ont connu de bonnes performances.

Les investisseurs se tournent désormais vers le rapport sur l’inflation à la consommation de jeudi, qui pourrait influencer les décisions de la Fed et déterminer si le rallye peut maintenir son élan actuel.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.