Author: Fiona Craig

Les actions européennes ont connu une journée mitigée vendredi, soutenues en partie par des indicateurs économiques américains encourageants et de solides résultats dans le secteur technologique, qui ont temporairement apaisé les inquiétudes autour des tarifs.

Le DAX allemand a reculé de 0,3 %, tandis que le CAC 40 français a progressé de 0,1 % et le FTSE 100 londonien de 0,2 %.

Sur le plan économique, les prix à la production en Allemagne ont continué leur baisse pour le quatrième mois consécutif en juin, en raison de la baisse des coûts de l’énergie, selon Destatis. L’indice des prix à la production a enregistré une baisse de 1,3 % en glissement annuel, accélérant par rapport à la chute de 1,2 % de mai.

Dans les actualités d’entreprise, le groupe d’ingénierie Senior (LSE:SNR) a progressé après avoir annoncé la vente de sa division Aerostructures pour un montant pouvant atteindre 200 millions de livres sterling, ainsi qu’un programme de rachat d’actions de 40 millions de livres.

Les actions du groupe de luxe Burberry (LSE:BRBY) ont également augmenté suite à des ventes comparables du premier trimestre meilleures que prévu.

Le géant chimique BASF SE (TG:BAS) a grimpé après avoir conclu un contrat d’approvisionnement en gaz naturel de dix ans avec Equinor.

Le groupe de défense Saab (BIT:1SAAB) a bondi après avoir publié des bénéfices et des ventes du deuxième trimestre supérieurs aux attentes.

En revanche, les actions de Salzgitter AG (TG:SZG) ont chuté après que le producteur allemand d’acier ait abaissé ses prévisions annuelles suite à un deuxième trimestre faible.

Le géant pharmaceutique GSK (LSE:GSK) a été sous pression après qu’un comité consultatif de la FDA américaine a recommandé de ne pas approuver son médicament contre le cancer du sang, Blenrep.

Enfin, Electrolux, fabricant suédois d’appareils électroménagers, a fortement reculé malgré des bénéfices d’exploitation du deuxième trimestre supérieurs aux attentes.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les marchés américains devraient ouvrir en hausse vendredi, prolongeant les solides gains des deux derniers jours. Des données économiques positives et des résultats trimestriels solides atténuent les inquiétudes liées aux politiques commerciales du président Trump.

Les actions de 3M (NYSE:MMM) ont bondi de 2,7 % avant l’ouverture après avoir dépassé les attentes du deuxième trimestre et relevé ses prévisions de ventes. American Express (NYSE:AXP) a également impressionné avec des bénéfices trimestriels supérieurs aux prévisions, soutenant un climat positif sur le marché.

Netflix (NASDAQ:NFLX) a cependant chuté de 2,9 % avant l’ouverture malgré des revenus meilleurs que prévu, en raison d’inquiétudes concernant une baisse des marges opérationnelles pour le reste de l’année.

Les actions du secteur immobilier pourraient être soutenues après un rapport du Département du Commerce montrant un rebond plus important que prévu des nouvelles constructions de logements en juin.

Jeudi, le Nasdaq et le S&P 500 ont atteint de nouveaux sommets historiques à la clôture, avec des gains respectifs de 0,7 % et 0,5 %, tandis que le Dow a progressé de 0,5 %.

Les ventes au détail ont augmenté de 0,6 % en juin, bien au-delà des attentes, et les demandes d’allocations chômage ont atteint leur plus bas niveau en trois mois, soulignant la solidité de l’économie américaine. Les prix à l’importation ont progressé modérément, moins que prévu.

Les secteurs technologique, services pétroliers, financier, acier et logiciel ont mené les gains, tandis que les secteurs pharmaceutique et de la santé ont accusé un retard.

Chris Zaccarelli, directeur des investissements de Northlight Asset Management, a souligné que la forte consommation et le marché du travail robuste continuent d’alimenter le rallye boursier, malgré les tensions commerciales et les valorisations élevées.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les contrats à terme sur actions américaines ont légèrement progressé vendredi, les investisseurs surveillant les résultats d’entreprise et attendant des données économiques clés. Netflix (NASDAQ:NFLX) a publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, mais ses actions ont reculé après que des analystes ont souligné que les résultats n’ont pas pleinement répondu aux attentes très élevées. L’attention se tourne également vers l’indice du sentiment des consommateurs à venir, tandis que le Bitcoin a progressé après l’adoption par la Chambre des représentants américaine de trois projets de loi importants visant à établir un cadre réglementaire clair pour les monnaies numériques.

Les contrats à terme montrent des gains modérés

Les contrats à terme de Wall Street étaient en légère hausse vendredi, suggérant une poursuite des gains de la session précédente alimentés par des résultats solides au deuxième trimestre et des signes de croissance économique stable malgré les incertitudes liées aux tarifs douaniers.

À 03h51 ET, les contrats à terme sur le Dow Jones ont progressé de 64 points (0,1 %), ceux sur le S&P 500 de 8 points (0,1 %), et ceux sur le Nasdaq 100 ont gagné 27 points (0,1 %).

Les principaux indices ont enregistré des gains jeudi, soutenus par des résultats d’entreprise positifs et des commentaires encourageants des dirigeants. Les données économiques de la semaine ont également suggéré que l’économie américaine gagne en vigueur, même si les pressions inflationnistes liées à la politique commerciale agressive du président Donald Trump persistent.

Les économistes avertissent que les tarifs pourraient faire augmenter les prix et freiner la croissance, bien que l’impact exact reste incertain.

« [N]otre scénario de base reste que les tarifs finalement imposés ne provoqueront pas de récession — bien que nous prévoyions un ralentissement de la croissance », ont déclaré les analystes de Capital Economics dans une note.

Résultats de Netflix

Les actions de Netflix ont légèrement reculé dans les échanges après la clôture malgré des résultats et des prévisions solides pour le deuxième trimestre. La société a enregistré un bénéfice dilué par action de 7,19 $, dépassant les attentes de 7,08 $, soutenu par le succès de sa série phare “Squid Game”, selon les données LSEG citées par Reuters.

Netflix a également relevé ses prévisions de revenus annuels à une fourchette comprise entre 44,8 et 45,2 milliards de dollars, contre 44,5 milliards précédemment.

La société a noté que cette amélioration des perspectives était en partie due à un affaiblissement récent du dollar américain, que les analystes de Vital Knowledge ont qualifié de « source de faible qualité ».

Thomas Monteiro d’Investing.com a commenté que les prévisions « semblent maintenant assez conservatrices », ajoutant que cela est « problématique pour une action évaluée à la perfection ». Les actions Netflix ont augmenté de plus de 43 % cette année, portées par l’espoir que la société continue à renforcer sa position dans le streaming.

Rapport sur le sentiment des consommateurs du Michigan

Les investisseurs attendent les données mensuelles sur le sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan, qui devraient montrer une légère hausse en juillet avec des attentes d’inflation stables.

« Nous verrons si les attentes d’inflation à un an ont continué de baisser : elles sont actuellement à 5 %, bien que les opinions divergent fortement entre les répondants démocrates (très élevées) et républicains (très faibles) », ont déclaré les analystes d’ING.

Cette publication fait suite à une semaine de solides ventes au détail et de demandes d’allocations chômage inférieures aux prévisions, renforçant la perception d’une économie résiliente malgré les pressions tarifaires.

Waller de la Fed soutient une baisse des taux

Dans ce contexte, la Réserve fédérale a adopté une approche d’attente quant aux décisions sur les taux d’intérêt. Cependant, le gouverneur de la Fed Christopher Waller a déclaré jeudi qu’une baisse des taux lors de la prochaine réunion était justifiée, citant des risques accrus pour l’économie.

Il a suggéré que l’impact inflationniste des tarifs est probablement temporaire plutôt que durable.

« Il est logique de baisser » le taux directeur de 25 points de base lors de la réunion de la Fed des 29-30 juillet, a déclaré Waller lors d’un événement.

Ces commentaires interviennent alors que le président Trump exerce une pression croissante sur le président de la Fed Jerome Powell pour réduire rapidement les coûts d’emprunt. Powell, soulignant l’indépendance de la Fed, privilégie une approche prudente afin d’évaluer pleinement les effets des tarifs.

Bitcoin en hausse après l’adoption par la Chambre de lois sur la régulation crypto

Le Bitcoin a brièvement dépassé les 120 000 $ lors des échanges asiatiques vendredi, visant sa quatrième hausse hebdomadaire consécutive après que la Chambre des représentants américaine a adopté trois projets de loi visant à établir un cadre réglementaire pour les cryptomonnaies.

À 03h52 ET, le Bitcoin se négociait en hausse de 1,1 % à 119 583,3 $.

Plus tôt cette semaine, le Bitcoin avait atteint des sommets historiques au-dessus de 123 000 $, mais la prise de bénéfices et les inquiétudes sur l’approbation finale des lois crypto ont limité les gains.

Le “GENIUS Act”, adopté par un vote bipartisan de 308-122, oblige les émetteurs de stablecoins à détenir des réserves équivalentes en dollars de haute qualité et à subir des audits réguliers, avec une supervision fédérale et étatique.

Deux autres projets de loi adoptés sont le CLARITY Act, qui clarifie la juridiction entre la SEC et la CFTC sur les tokens numériques, et l’Anti-CBDC Surveillance State Act, qui interdit à la Fed d’émettre une monnaie numérique de banque centrale sans l’accord explicite du Congrès.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Le dollar américain a légèrement baissé vendredi, mais était en voie d’enregistrer une deuxième semaine consécutive de gains, des données économiques robustes renforçant les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait retarder les baisses de taux d’intérêt.

À 04h15 ET (08h15 GMT), l’indice du dollar, qui mesure la valeur du billet vert face à six devises principales, a reculé de 0,4 % à 98,100. Malgré cette baisse, l’indice était sur le point de clôturer la semaine avec un gain de 0,7 %, après une hausse de près de 1 % la semaine précédente.

Le dollar soutenu par la résilience économique

Les dernières données économiques ont montré une vigueur continue de l’économie américaine, renforçant l’hypothèse que la Fed pourrait différer un assouplissement monétaire.

Les données de jeudi ont montré que les ventes au détail de juin ont dépassé les attentes, tandis que les nouvelles demandes d’allocations chômage ont chuté à leur plus bas niveau depuis trois mois, signe d’une forte activité des consommateurs.

Plus tôt dans la semaine, un rapport indiquait que l’inflation des prix à la consommation avait accéléré au rythme le plus rapide en cinq mois, probablement sous l’effet des tarifs douaniers.

« L’une de nos principales prévisions pour cet été est que ce retour à la ‘fonctionnalité’ du dollar réduit la probabilité de nouvelles ventes massives – sauf si Trump licencie le président de la Fed Jay Powell (comme l’a montré le bref effondrement du dollar mercredi) ou intensifie le protectionnisme au-delà de la tolérance actuelle des marchés, en particulier contre la Chine », ont écrit les analystes d’ING dans une note.

« Nous ne prévoyons aucun de ces scénarios, et voyons encore un certain soutien pour le dollar dans les mois à venir, alors que les 14 points de base intégrés dans le contrat de la Fed de septembre se dissipent. »

Les marchés anticipent actuellement environ 45 points de base de baisses de taux de la Fed pour le reste de l’année, en légère baisse par rapport aux attentes initiales d’environ 50 points de base.

Le calendrier de vendredi comprend des données sur le logement et l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan.

L’euro se redresse après ses plus bas, la livre pénalisée par de faibles données britanniques

L’euro a gagné 0,3 % à 1,1623 face au dollar, rebondissant après un plus bas de trois semaines à 1,1556 enregistré jeudi. Il reste cependant en passe d’afficher une perte hebdomadaire d’environ 0,6 %.

Les prix à la production allemands ont baissé de 1,3 % sur un an en juin, conformément aux attentes. Par ailleurs, la lecture finale de l’inflation dans la zone euro a confirmé une hausse annuelle de 2,0 %, conforme à l’objectif de la BCE.

Avec des pressions inflationnistes limitées en Allemagne, la BCE pourrait avoir une marge de manœuvre pour de nouvelles mesures de soutien. Cependant, les menaces de Trump d’instaurer des droits de douane de 30 % sur les importations de l’UE compliquent probablement les décisions de la banque centrale.

Après sa réunion de juin, la BCE a indiqué qu’elle devrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés plus tard ce mois-ci. ING a cependant averti que la surprise était possible.

« Cela dit, la réunion de la BCE pourrait s’avérer moins ennuyeuse que prévu », a déclaré ING. « Une baisse est hautement improbable compte tenu de la communication récente, mais les risques liés aux tarifs douaniers et un euro fort pourraient raviver un front accommodant qui semblait s’orienter vers un pivot neutre. »

Entre-temps, la paire GBP/USD a augmenté de 0,2 % à 1,3432 mais est en voie de perdre environ 0,5 % sur la semaine. Les données récentes montrent une hausse du taux de chômage au Royaume-Uni et une contraction du PIB en mai, ce qui suggère que la Banque d’Angleterre devra continuer à baisser ses taux.

Le yen recule face aux incertitudes politiques

La paire USD/JPY a progressé de 0,1 % à 148,63, le yen étant en voie de perdre environ 0,8 % sur la semaine, alors que les craintes grandissent quant à la possibilité que la coalition gouvernementale japonaise perde sa majorité.

Un gouvernement affaibli pourrait donner plus de poids aux partis d’opposition qui soutiennent des baisses de la taxe sur la consommation pour alléger le fardeau de l’inflation pour les ménages.

Les données de vendredi ont montré que l’inflation sous-jacente au Japon a légèrement ralenti en juin, mais est restée au-dessus de l’objectif de 2 % fixé par la Banque du Japon.

Le dollar australien et le yuan évoluent

Le dollar australien a rebondi de 0,5 % à 0,6516 après être tombé à son plus bas niveau en plus de trois semaines, les données décevantes sur l’emploi alimentant les attentes d’une baisse des taux de la RBA.

Le yuan chinois a également légèrement reculé, le USD/CNY reculant de 0,1 % à 7,1782.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les prix de l’or sont restés quasi inchangés vendredi en Asie, alors que des données économiques solides aux États-Unis ont renforcé le dollar et stimulé l’appétit pour le risque, réduisant ainsi la demande pour les valeurs refuges.

À 05h16 GMT, l’or au comptant s’échangeait à 3 339,61 dollars l’once, tandis que les contrats à terme pour septembre se maintenaient à 3 344,62 dollars. Le métal précieux se dirige vers une baisse hebdomadaire de 0,5%, pénalisé par des rendements américains élevés et des indicateurs économiques solides.

Les ventes au détail américaines refroidissent les espoirs de baisse des taux

Les marchés ont salué les ventes au détail de juin, meilleures que prévu, qui montrent une consommation robuste aux États-Unis. Combinées à une inflation persistante, ces données ont réduit les attentes d’une baisse imminente des taux par la Réserve fédérale.

En conséquence, le dollar a progressé de 0,7% cette semaine, exerçant une pression supplémentaire sur l’or et les autres actifs sans rendement.

Par ailleurs, une série de résultats solides d’entreprises américaines a détourné les investisseurs des actifs refuges. L’incertitude autour des politiques commerciales de Donald Trump n’a eu qu’un effet limité sur la demande d’or.

Le platine dépasse 1 400 dollars et atteint un sommet de 11 ans

Le platine a surperformé cette semaine, franchissant un niveau technique clé à 1 400 dollars et atteignant 1 465,43 dollars l’once, en hausse de 5,5%.

Cette envolée est alimentée par les prévisions de pénurie d’offre, une demande industrielle en hausse et l’intérêt croissant pour les métaux précieux alternatifs au vu du prix élevé de l’or.

Métaux mixtes en dehors du platine

L’argent s’échangeait à 38,1225 dollars l’once, en baisse d’environ 0,5% sur la semaine.

Le cuivre a connu des gains modestes : les contrats de la London Metal Exchange ont progressé de 0,3% à 9 706,50 dollars la tonne, tandis que les futures COMEX gagnaient 0,6% à 5,5320 dollars la livre. Les deux sont restés dans une fourchette étroite.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les cours du pétrole sont restés inchangés vendredi durant les échanges asiatiques, soutenus par les attaques de drones en Irak, mais toujours orientés à la baisse sur la semaine en raison d’un climat géopolitique incertain.

À 01h56 GMT, les futures sur le Brent (échéance septembre) restaient stables à 69,51 dollars le baril, tandis que le WTI stagnait à 67,51 dollars. Les deux références avaient progressé de plus de 1,5% jeudi sur fond de craintes de perturbations de l’offre.

Des attaques de drones sur les champs pétroliers irakiens inquiètent les marchés

Des frappes de drones visant les infrastructures pétrolières du Kurdistan irakien ont mis hors service environ la moitié de la capacité de production régionale. Ces attaques, attribuées à des milices pro-iraniennes, ravivent les tensions sur l’approvisionnement en brut.

Malgré cela, Bagdad a annoncé un accord pour relancer les exportations de pétrole vers la Turquie, suspendues depuis deux ans.

Trump temporise face à la Russie

Le repli hebdomadaire des prix a été aggravé par un ton plus modéré du président américain Donald Trump, qui a différé d’éventuelles sanctions contre la Russie. Il a donné 50 jours à Moscou pour désengager ses troupes d’Ukraine, ce qui a atténué les tensions immédiates sur les marchés.

Les stocks américains reculent davantage que prévu

Les données de l’EIA ont révélé une baisse des stocks de pétrole brut aux États-Unis de 3,9 millions de barils, bien supérieure aux attentes (1,8 million). Ce recul reflète un marché de plus en plus tendu, stimulé par la demande estivale.

L’AIE a souligné que malgré l’augmentation inattendue de la production par l’OPEP+, le marché mondial du pétrole pourrait être plus tendu qu’il n’y paraît. L’OPEP a pour sa part maintenu ses prévisions de demande jusqu’en 2026.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les marchés boursiers européens ont ouvert en hausse vendredi, soutenus par la performance de Wall Street la veille et une vague de résultats d’entreprises globalement positifs.

À 07h05 GMT, le DAX allemand gagnait 0,5 %, le CAC 40 français montait de 0,6 % et le FTSE 100 britannique prenait 0,2 %. Les investisseurs ont salué les nouveaux records enregistrés par le S&P 500 et le Nasdaq jeudi, portés par les bons résultats de Netflix, PepsiCo et United Airlines.

Résultats d’entreprises : les points clés

En Europe, la saison des résultats s’intensifie. La marque britannique Burberry (LSE:BRBY) a annoncé une baisse limitée à 1 % des ventes comparables au premier trimestre, mieux que prévu et signe préliminaire d’une possible stabilisation.

Saab (BIT:1SAAB) a relevé ses prévisions de croissance organique annuelle après une hausse de 32 % de ses ventes au deuxième trimestre, portée par la demande dans le secteur de la défense.

Le groupe de biens de consommation Reckitt Benckiser (LSE:RKT) a finalisé la vente de sa division Essential Home à la société de capital-investissement Advent International pour un montant pouvant atteindre 4,8 milliards de dollars, dans le cadre de sa stratégie de recentrage.

De son côté, Electrolux a renoué avec les bénéfices au deuxième trimestre, après des pertes importantes l’an dernier, en grande partie grâce à une amélioration aux États-Unis.

Indicateurs économiques : l’inflation allemande reste modérée

Sur le plan macroéconomique, les prix à la production en Allemagne ont reculé de 1,3 % sur un an en juin, conformément aux attentes. L’inflation dans la zone euro a également été confirmée à 2,0 % sur un an, soit l’objectif fixé par la BCE.

Ces données laissent entrevoir une possible baisse de taux à venir, même si les menaces de droits de douane de 30 % par les États-Unis sur les importations européennes pourraient compliquer les décisions de la BCE, qui se réunira les 23-24 juillet.

Le pétrole monte sur fond de tensions d’approvisionnement

Les prix du pétrole ont progressé vendredi, stimulés par des inquiétudes sur l’offre. Le Brent gagnait 0,6 % à 69,92 dollars le baril, et le WTI montait de 0,6 % à 67,96 dollars.

Des attaques de drones sur des champs pétrolifères au Kurdistan irakien ont mis à l’arrêt près de la moitié de la production régionale. À cela s’ajoute une forte demande saisonnière : selon JPMorgan, la consommation mondiale de pétrole a atteint 105,2 millions de barils par jour au début juillet, soit 600 000 de plus que l’année dernière.

Malgré une hausse de production supérieure aux attentes de l’OPEP+, l’Agence Internationale de l’Énergie a averti la semaine dernière que le marché mondial du pétrole pourrait être plus tendu qu’il n’y paraît.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les contrats à terme sur les indices américains étaient stables jeudi matin, indiquant une ouverture sans direction claire alors que les marchés évaluent des indicateurs économiques mitigés, de nouveaux résultats financiers et l’escalade des tensions entre le président Donald Trump et le président de la Fed, Jerome Powell.

Après une journée en dents de scie mercredi, les principaux indices ont terminé en hausse, et les investisseurs restent prudents. L’incertitude persiste sur les politiques de taux d’intérêt et la trajectoire économique.

Le département du Commerce a signalé une hausse des ventes au détail de 0,6% en juin, bien au-delà des attentes (+0,1%), après une baisse de 0,9% en mai.

Hors automobile, les ventes ont progressé de 0,5%, renversant la baisse de 0,2% enregistrée le mois précédent. Le consensus tablait sur +0,3%.

Le département du Travail a aussi rapporté une baisse inattendue des nouvelles demandes d’allocations chômage à 221 000, contre 228 000 la semaine précédente. Les analystes attendaient 235 000.

Les prix à l’importation n’ont augmenté que de 0,1% en juin, en dessous des prévisions de +0,3%, illustrant une inflation modérée.

Mercredi, le Nasdaq a atteint un nouveau sommet. Le Dow a gagné 231,49 points à 44 254,78, le S&P 500 a grimpé de 0,3% à 6 263,70, et le Nasdaq a progressé de 0,3% à 20 730,49.

Les actions ont temporairement chuté lorsque des rumeurs ont circulé selon lesquelles Trump aurait envisagé de renvoyer Powell. Mais les marchés ont rebondi après la déclaration de Trump : “I’m not planning” de renvoyer Powell, ajoutant : “I think it’s highly unlikely, unless he has to leave for fraud.”

Trump plaide depuis longtemps pour une baisse des taux et critique régulièrement la Fed.

Les prix à la production sont restés stables en juin. Sur un an, la hausse est retombée à 2,3% contre 2,7% en mai.

La Fed a aussi indiqué une croissance industrielle plus forte qu’attendu.

Parmi les entreprises, ASML (NASDAQ:ASML) a chuté après avoir averti qu’elle pourrait ne pas croître en 2026. Morgan Stanley (NYSE:MS) a reculé malgré des résultats supérieurs aux attentes.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) a bondi suite à des résultats solides et une prévision annuelle relevée. Le secteur santé a fortement progressé, avec un gain de 1,6% pour l’indice pharmaceutique NYSE Arca.

En revanche, les valeurs énergétiques ont reculé à cause de la baisse du brut : -1,5% pour l’indice Oil Service de Philadelphie, -1,3% pour l’Arca Oil.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les actions européennes ont majoritairement progressé jeudi, mettant fin à une série de quatre jours de baisse, portées par un regain d’optimisme concernant un éventuel accord commercial entre les États-Unis et l’Union européenne.

L’UE se prépare à imposer des droits de douane sur des importations américaines d’une valeur de 84 milliards de dollars (72 milliards d’euros) en cas d’échec des négociations.

Sur le plan économique, le taux de chômage au Royaume-Uni a augmenté de manière inattendue à 4,7 % sur les trois mois jusqu’en mai, dépassant légèrement les prévisions qui tablaient sur une stabilité à 4,6 %. Parallèlement, la croissance salariale est retombée à 5 % contre 5,3 %, alimentant les spéculations sur une possible baisse des taux d’intérêt par la Banque d’Angleterre lors de sa prochaine réunion.

L’indice paneuropéen STOXX 600 a rebondi de 0,7 % après une baisse de 0,6 % la veille, pénalisé par des résultats décevants de sociétés telles que ASML Holdings et Renault.

Sur les marchés individuels, le FTSE 100 britannique a progressé de 0,3 %, tandis que le CAC 40 français et le DAX allemand ont tous deux gagné 0,9 %.

Du côté des entreprises, les actions de Swatch Group (BIT:1UHR) ont grimpé après que le fabricant de montres de luxe a indiqué que le récent ralentissement de la demande en provenance de Chine pourrait se stabiliser, malgré une baisse des ventes et des bénéfices.

Les actions d’ABB (TG:ABJ) ont fortement progressé grâce à un niveau record de commandes et une amélioration des marges bénéficiaires au deuxième trimestre 2025. Les concurrents Siemens et Schneider Electric ont également gagné du terrain.

Le groupe de supermarché en ligne et de technologie Ocado (LSE:OCDO) a fortement augmenté après des résultats meilleurs que prévu pour le premier semestre.

À l’inverse, les actions d’EasyJet (LSE:EZJ) ont chuté suite aux grèves des contrôleurs aériens français et à la hausse des coûts du carburant qui ont pesé sur les résultats trimestriels de la compagnie aérienne.

Le géant de la publicité Publicis Groupe (EU:PUB) a connu une forte volatilité malgré des résultats solides au deuxième trimestre et une révision à la hausse de ses prévisions de croissance annuelle.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.

Les contrats à terme sur actions américaines sont restés calmes jeudi après une séance agitée au cours de laquelle les marchés ont fortement réagi à des rumeurs selon lesquelles le président Donald Trump envisagerait de remplacer le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. Trump a démenti ces informations mais n’a pas exclu totalement une éviction future. Parallèlement, une enquête auprès des entreprises américaines a révélé une hausse de l’activité économique, bien que les incertitudes liées aux tarifs douaniers continuent d’assombrir les perspectives globales.

Contrats à terme stables

Alors que les traders attendaient une nouvelle vague de résultats d’entreprises, les contrats à terme américains étaient globalement inchangés jeudi. À 03h30 ET (07h39 GMT), les contrats à terme sur le Dow et le S&P 500 étaient quasiment stables, tandis que ceux sur le Nasdaq 100 progressaient de 28 points, soit environ 0,1 %.

Les principaux indices ont terminé en hausse après une séance volatile. Les actions ont d’abord chuté, le dollar s’est affaibli et l’or a bondi après des informations faisant état d’un possible limogeage de Powell. Mais les marchés ont rebondi après que Trump a déclaré ne pas avoir l’intention de destituer le président de la Fed.

“Pendant moins d’une heure hier, il a semblé que Trump allait retirer […] Powell,” ont commenté les analystes d’ING dans une note aux clients. “Après la frayeur d’hier, les marchés ont probablement renforcé leur résistance aux titres sur ce sujet.”

Le sentiment des investisseurs a également été soutenu par les données des prix à la production de juin, qui sont restées stables mois après mois, apaisant certaines inquiétudes suscitées plus tôt dans la semaine par des rapports sur l’accélération de l’inflation à la consommation.

Trump dément vouloir évincer Powell

L’attention reste largement concentrée sur la campagne de Trump contre Powell. Le président de la Fed a souvent été la cible des critiques de Trump liées au commerce, ce dernier lui reprochant de ne pas avoir baissé les taux d’intérêt assez rapidement. Powell, invoquant l’incertitude due aux tarifs douaniers de Trump, a adopté une approche prudente d’attente concernant de futures modifications de la politique monétaire.

Mercredi, Trump a nié avoir l’intention de licencier Powell, mais n’a pas exclu totalement cette possibilité. Il a déclaré qu’il était “très improbable” que Powell soit évincé pour fraude, faisant référence aux plaintes républicaines concernant le coût élevé des rénovations du siège de la Fed à Washington, un projet défendu par la Fed elle-même.

Dans une interview ultérieure, Trump a dit qu’il aimerait voir Powell démissionner, mais a reconnu que cette décision revenait au président de la Fed. Powell, nommé par Trump en 2017, prévoit de terminer son mandat, qui se termine en mai 2026.

Le Beige Book montre une croissance malgré les inquiétudes liées aux tarifs

Le Beige Book de la Fed a indiqué que l’activité économique américaine avait progressé en juin et début juillet, bien que des incertitudes demeurent en raison de l’impact des politiques tarifaires agressives de Trump.

Le rapport, qui compile les commentaires d’entreprises à travers le pays, a montré que si l’activité s’est accélérée récemment, les entreprises restent “neutres à légèrement pessimistes” quant aux perspectives globales.

“Les contacts dans divers secteurs s’attendent à ce que les pressions sur les coûts restent élevées dans les mois à venir, ce qui augmente la probabilité que les prix à la consommation commencent à augmenter plus rapidement d’ici la fin de l’été,” a indiqué le Beige Book. L’enquête a recueilli des observations auprès des contacts commerciaux et communautaires des 12 branches régionales de la Fed.

Tous les districts ont constaté les effets des tarifs, souvent sous forme de hausses de prix, bien que certaines entreprises aient bénéficié du rapatriement des opérations délocalisées.

Résultats Netflix sous les projecteurs

Jeudi verra une série de publications de résultats d’entreprises, Netflix (NASDAQ:NFLX) attirant particulièrement l’attention après la clôture des marchés.

Les analystes de Vital Knowledge prévoient que Netflix affichera des “résultats très solides alors que sa domination” dans le streaming “s’élargit,” mais avertissent que les attentes à court terme pourraient être “trop optimistes.”

Avant l’ouverture, GE Aerospace (NYSE:GE), Pepsico (NASDAQ:PEP), Elevance Health (NYSE:ELV) et Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS) doivent également publier leurs derniers résultats.

Selon Vital Knowledge, la récente série de résultats et de prévisions positives a contribué à alimenter l’optimisme sur les marchés actions.

TSMC affiche un bénéfice record au deuxième trimestre

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (NYSE:TSM) a annoncé un bénéfice record pour le deuxième trimestre, dépassant les attentes grâce à une forte demande tirée par l’intelligence artificielle.

Le PDG C.C. Wei s’est montré confiant que la demande liée à l’IA resterait robuste, mais a appelé à la prudence pour le quatrième trimestre 2025 en raison des incertitudes liées aux tarifs.

Le revenu net de TSMC a augmenté de 60,7 % à 398,27 milliards de T$ (13,52 milliards de dollars) pour le trimestre clos au 30 juin, dépassant les estimations de Reuters de 377,4 milliards de T$ et correspondant à un bénéfice par action de 15,36 T$.

Le chiffre d’affaires a bondi de 38,6 % à 933,79 milliards de T$, porté principalement par la demande en IA pour les technologies avancées de wafers 3 nm et 5 nm, composants clés des processeurs IA de pointe.

Ces résultats ont compensé la baisse des revenus provenant des ventes de puces pour smartphones et autres appareils, ainsi que les effets négatifs des fluctuations de change.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou de toute autre nature professionnelle. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’acheter ou de vendre des titres ou instruments financiers. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte possible du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous devez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.